استخر استیکینگ مهمترین مفهوم در بلاکچین‌هایی با مکانیزم اثبات سهام است. شما با استیک (سپردهگذاری) توکنهای بومی شبکه در واقع در حال تأمین وثیقه برای ایجاد اطمینان هستید. با این کار، شبکه به شما اعتماد می‌کند که شما در پروسه تأیید تراکنش‌ها درست رفتار خواهید کرد زیرا به صلاح خودتان هم نخواهد بود که به شبکه ضربه بزنید.
در این مقاله به توصیف کامل این مکانیزم و دلایل نیاز به استیک‌کنندگان خواهیم پرداخت. همچنین خود فرآیند استیک را به عنوان یک روش کسب درآمد معرفی خواهیم کرد. برای این کار به بررسی ویژگی‌های یک استخر استیک خوب می‌پردازیم و بهترین استخرهای استیک را معرفی می‌کنیم. در پایان هم مزایا و معایب استیک توکنها را مرور خواهیم کرد.
آغاز کار بلاکچین‌ها
ارزهای دیجیتال پیش از بیت کوین هم وجود داشتند. ارز دیجیتال به هر دارایی صفر و یکی گفته میشود که به صورت الکترونیکی قابل انتقال میان کاربران است.
بیت کوین در سال 2008 از دو مفهوم اصلی «بلاک چین» و «رمزنگاری» برای ایجاد یک شبکه غیر متمرکز پرداخت همتا به همتا (P2P) استفاده کرد. در این ساختار، فناوری بلاکچین برای ذخیره اطلاعات استفاده می‌شد. این فناوری دقیقاً یک دفتر بایگانی دیجیتال محسوب میشود که مشابه آن را در بانک‌ها به صورت فیزیکی و کاغذی داریم. همچنین قرار بر این شد که اطلاعات هم به صورت رمزنگاری‌شده درج شوند.
برای آن که به دلیل رمزنگاری اطلاعات پی ببریم باید به مفهوم «غیر متمرکز» توجه کنید. همه چیز در چنین شبکه‌ای باید به صورت غیر متمرکز و توسط خود اعضا انجام می‌شد. اساساً هدف اصلی بیت کوین – و سایر رمزارزها بعد از آن- در تصاحب قدرت از چنگ نهادهای دولتی و بانک‌ها بوده است تا کل پروسه‌های ارسال، نظارت و تأیید اطلاعات توسط خود کاربران انجام شود.
کاربران در شبکه‌های کریپتوکارنسی وظیفه دارند که موجودی کیف پول‌های دیجیتال را بررسی کنند تا از توانایی آن‌ها در انجام تراکنش مطمئن شوند. نکته اینجاست که اگر قرار باشد کاربران مختلف بتوانند دارایی سایر کاربران را بدون دغدغه مشاهده کنند، مشکلات امنیتی بسیار زیادی ممکن است به وجود بیاید.
ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto)، سازنده بیت کوین، برای حل این مشکل از رمزنگاری اطلاعات استفاده کرد که به همین دلیل این نوع ارز دیجیتال به عنوان «رمز ارز» یا «کریپتوکارنسی» شناخته شد. با رمزنگاری اطلاعات می‌شد آدرس کیف پول‌ها را جدا از هویت کاربران ساخت و اطلاعات تراکنش را هم تا حد امکان به صورت مخفی و سربسته نگه داشت.
با همه این‌ها، شبکه از کجا باید مطمئن شود که تأییدکنندگان تراکنش‌های مختلف اقدام به دستکاری یا تأیید نادرست اطلاعات نخواهند کرد؟ این پرسش بزرگ موجب شد که همه شبکه‌های بلاک چین از مکانیزم‌های اجماع (consensus mechanism) استفاده کنند. طبق این مکانیزم‌ها، حتی اگر برخی کاربران کارکرد نادرست و خرابکارانه‌ای بروز دهند باز هم میشود از صحت اطلاعات مطمئن شد.
شبکه بیت کوین و مکانیزم اثبات کار (PoW)
شبکه بیت کوین به عنوان اولین رمز ارز با تعریف صحیح و حساب‌شده از مکانیزم اثبات کار (Proof of Work) به عنوان مکانیزم اجماع خود استفاده کرد.
در این مکانیزم از ماینرها (miner) برای تأیید اطلاعات استفاده میشود. آن‌ها باید با فعالیت و کار خود نشان دهند که نسبت به شبکه متعهد هستند. یک عدد ریاضی بسیار طولانی در این حالت تعریف میشود که باید ضمیمه اطلاعات تراکنش‌ها شود و طبق استانداردهای شبکه به صورت رمزنگاری دربیاید. یافتن این عدد نیاز به هزینه زیاد سخت‌افزاری و صرف هزینه بالا دارد که کار هکرها را هم برای تصاحب اطلاعات و کنترل شبکه سخت خواهد کرد.
قرار نیست در این مقاله به پروسه اثبات کار بپردازیم و فقط می‌خواستیم تاریخچه کوتاهی از مکانیزم‌های اجماع ارائه بدهیم تا بهتر با پروسه انتقال شبکه‌ها به مکانیزم اثبات سهام آشنا شوید که موضوع این نوشته است. لازم است اشاره کنیم که پروسه اثبات کار باعث هدررفت انرژی برق میشود و به همین دلیل بود که بلاکچین‌های بعد از بیت کوین به مکانیزم‌هایی با اتلاف انرژی کمتر روی آورند.
اثبات سهام (PoS)
مهمترین مکانیزم اجماع بعد از اثبات کار بدون شک «اثبات سهام» (Proof of Stake) است که از اعتبارسنج‌ها (validators)، به جای ماینرها، استفاده می‌کند.
نودها یا همان کاربران شبکه می‌توانند با استیک یک حداقل میزان توکن تبدیل به نودهای اعتبارسنج شوند که وظیفه تأیید اعتبار اطلاعات را بر عهده دارند. از آنجا که توکنهای خود کاربر در شبکه قفل شده است، این اعتماد به وجود می‌آید که او اقدام به تأیید نادرست اطلاعات نمی‌کند. از سوی دیگر، هکرها هم اگر بخواهند کنترل شبکه را به دست بگیرند و تراکنش‌های خودشان را به غلط تأیید کنند باید بالای 50 درصد از توکنهای استیک‌شده در شبکه را در اختیار داشته باشند که از لحاظ عقلانی به‌صرفه نیست.
نوع دیگر یا شاخه دیگری از این مکانیزم هم «اثبات سهام نمایندگی‌شده» (delegated Proof of Stake) است که به نودهای مبتدی‌تر هم اجازه می‌دهد که با مقدار کمتری توکن در پروسه اعتبارسنجی و کسب پاداش شرکت کنند. آن‌ها باید توکنهای خود را به نودهای اعتبارسنج قرض بدهند و بخشی از سود او را (برحسب درصد سهم خود) تصاحب کنند.
برخی پروژه‌های اثبات سهام دارای حداقل استیک بالایی هستند و کاربران مبتدی به هیچ وجه نمی‌توانند از طریق استیک به سود برسند. برای حل این مشکل، خیلی از پلتفرم‌های خدمات مالی در دنیای کریپتو اقدام به توسعه استخر های استیک کرده‌اند.
بدین ترتیب، این تریدرها می‌توانند با سرمایه کم هم در استخر های استیک حضور داشته باشند و سهم خود را از سود تصاحب کنند.
نحوه عملکرد استخر استیکینگ
معمولاً یک استخر استیک توسط یک اپراتور مدیریت میشود. کاربران موظف هستند که توکنهای بومی شبکه را در این استخر به صورت بلوکه سپردهگذاری کنند.
کاربرد استخر استیکینگ
کافی است رمز ارز اتریوم (Ethereum) را به عنوان مثال در نظر بگیرید. با نگاه به این پروژه عظیم کریپتوکارنسی می‌توانیم هم به نیاز روزافزون به مکانیزم‌های اجماع بهتر پی ببریم و هم کاربرد استخر استیک را در پروژه‌های اثبات سهام مشاهده کنیم.
رمز ارز اتریوم در سال 2015 به عنوان بستری برای توسعه راحت‌تر سایر پروژه‌های کریپتوکارنسی با کاربردهای متنوع طراحی شد. در سال 2017 بود که این پروژه توانست کاربرد خارق‌العاده خود را در گسترش و افزایش پذیرش رمزارزها نشان دهد.
اتریوم هم همچون بیت کوین از مکانیزم اثبات کار استفاده می‌کرد. این در حالی بود که در سال 2021 اعلام شد که این پروژه قصد دارد به مکانیزم اجماع اثبات سهام منتقل شود. دلیل این انتقال در وهله اول مقیاس‌پذیری پایین این شبکه اعلام شد. کاربردهای گوناگون این بستر باعث شده بود که ترافیک شبکه به شدت افزایش یابد و پروسه اثبات کار نمی‌توانست به سرعت به این نیاز پاسخ بدهد. همان طور که گفته شد، هدررفت انرژی هم یکی دیگر از دلایل دل‌سردی تیم توسعه اتریوم از اثبات کار بود.
این پروژه در مراحل مختلف اقدام به کوچ به مکانیزم اثبات سهام گرفته است که هنوز (تا زمان نگارش این مقاله) همه این فازها به صورت کامل اجرا نشده‌اند.
در سال 2022 از کاربران علاقه‌مند خواسته شد که حداقل 32 ETH را در پلتفرم‌های مورد تأیید این شبکه استیک کنند. نکته اینجا بود که این حداقل میزان استیک در نظر گرفته شد و از آن به بعد هم کاربر برای در اختیار داشتن دو سهم می‌باید 32 ETH دیگر را استیک می‌کرد. طبعاً این سرمایه‌گذاری برای همه مقدور نبود. اینجاست که استخر های استیک به کمک کاربران می‌آیند. البته اتریوم به هیچ وجه اولین پروژه اثبات سهام نبوده است که از استخر های استیک استفاده کرده است و ذکر این مثال صرفاً برای آشنایی بیشتر با کاربرد استخر های استیک بود.
حالا کاربران می‌توانند با سرمایه کمتری نسبت به الزام اولیه رمز ارز مورد نظر هم در یک استخر استیکینگ عضو شوند.
انواع روش‌های استیک
راه‌های زیادی برای شروع فرآیند استیک وجود دارد. کاربران کریپتو می‌توانند به صورت منفرد اقدام به استیک کنند یا در پلتفرم‌های استیک عضو شوند و از تعرفه‌های این پروژه‌ها و پلتفرم‌ها استفاده کنند.
بسیاری از صرافی‌ها و کیف پول‌های دیجیتال هم دارای تعرفه‌های مستقل خود برای استیک هستند. در مجموع می‌توانیم روش‌های استیک را به دسته‌های زیر تقسیم‌بندی کنیم:
- استخر استیک: این روش به صورت منفرد قابل اجراست. شما باید رمز ارز خود را در یک کیف پول بلاکچینی ذخیره کنید و در یک استخر استیک با سایر سرمایه‌گذاران شریک شوید.
- پروژه‌های دیفای (DeFi): پلتفرم‌های استیک زیادی برای استیک توکنها وجود دارند که هر کدام دارای نقاط ضعف و قوت خود هستند.
- صرافی و کیف پول: بسیاری از صرافی‌های معروف و محبوب جهان هم دارای خدمات استیک هستند و تعرفه‌های متفاوتی را ارائه میدهند. از جمله این صرافی‌ها میتوان به بایننس (Binance)، کوکوین (Kucoin) و کراکن (Kraken) اشاره کرد.
ویژگی‌های یک استخر استیکینگ معتبر
سرمایه‌گذاری در استخر استیکینگ از جمله ساده‌ترین روش‌های کسب سود است. با این حال نباید کورکورانه وارد این مسیر شد و به هر پلتفرم یا صرافی ارز دیجیتال که این خدمات را ارائه می‌دهد اعتماد کرد. در انتخاب یک استخر استیکینگ بهتر است به موارد و نکات زیر توجه کنید.
دقت داشته باشید که یک استخر حرفه‌ای را انتخاب کنید که دارای حضور فعال باشد و اطلاعات را به صورت شفاف در اختیار کاربران خود قرار دهد. سابقه کاری هم می‌تواند یک ویژگی مثبت در انتخاب استخر استیک باشد. این پلتفرم‌ها باید مرتباً نقشه‌راه آینده خود را نیز به روز رسانی کنند تا کاربر از آینده روشن آن‌ها اطمینان حاصل کند. نظر کاربران و بازخورد عملکرد هم می‌تواند یک نگاه جامع نسبت به وضعیت استخر استیکینگ ارائه دهد که شما را در مسیر انتخاب کمک خواهد کرد.
همان طور که گفتیم، یک تیم اپراتور در طراحی و توسعه استخر استیک فعالیت میکنند. اطمینان حاصل کنید که اطلاعات لازم در خصوص تیم توسعه پلتفرم استیک وجود داشته باشد و استخر مربوطه دارای حضور فعال در فضای مجازی باشد.
تیم توسعه و اپراتورهای یک استخر استیکینگ برای توسعه و بهبود پلتفرم خود نیاز به سرمایه دارند. به همین دلیل است که کاملاً طبیعی است که هر استخر استیک دارای یک کارمزد باشد. این کارمزد خدمات از سهم پاداش استیک کاربران کسر میشود.
اگر استخر استیک یک کوین درصد بالایی از توکنهای عرضه‌شده آن را دربربگیرد، به این معناست که اعتماد کلی افراد به شبکه نسبتاً خوب است. از این اتفاق میتوان نتیجه گرفت که ارزش آن توکن به خوبی توسط کاربران پشتیبانی میشود. البته از سوی دیگر، عرضه در گردش آن کوین ضعیف خواهد بود که می‌تواند موجب نوسانات نسبتاً شدید آن شود.
معیارهای یک استخر استیکینگ خوب
ابتدا لازم است که با پروسه رده‌بندی استخرهای استیک آشنا شویم. مطمئناً مهمترین ویژگی یک استخر که موجب برتری آن نسبت به سایر رمزارزها میشود، برحسب «عملکرد استخر در ساخت بلاک» تعیین می‌گردد.
با این حال، عوامل دیگری هم هستند که می‌توانند بر اعتبار یک استخر استیک تأثیر بگذارند و حتی در انتخاب بهتر شما هم اعمال شوند. «مجموع بلاک‌های ساخته‌شده توسط استخر»، «سود احتمالی از سرمایه‌گذاری» و «مقدار استیک لحظه‌ای» از جمله عواملی هستند که می‌توانند درک بهتری از جایگاه یک استخر استیک ارائه بدهند.
بهترین استخر های استیکینگ
در این بخش به صورت مختصر به برخی از برترین استخرهای استیک اشاره می‌کنیم. شما می‌توانید از این پلتفرم‌ها برای استیک توکنهای موجود به صورت مستقل استفاده کنید. قابلیت هر کدام از این توکنها متفاوت است و کاربر باید با توجه به ویژگی‌های امنیتی و نرخ سودهای متفاوت از میان آن‌ها به انتخاب بپردازد.
آل نودز (Allnodes)
پلتفرم Allnode حضانت دارایی شما را در اختیار نخواهد داشت و از نوع «غیر حضانتی» (non-custodial) است. در این نوع پلتفرم‌ها، کلید خصوصی کیف پول به پلتفرم داده نمی‌شود. شما می‌توانید بدون داشتن دانش نسبت به مسائل فنی هم یک نود اعتبارسنج برای تصاحب پاداش ایجاد کنید.
آل نودز به شما امکان می‌دهد که انواع نودهای بلاکچینی را راه‌اندازی کنید. از جمله نودهای بلاکچینی موجود در پلتفرم آل نودز می‌توانیم به مستر نود (masternode)، نود اعتبارسنج (validator node)، نود سوپر (super node) و فول نود (full node) اشاره کنیم. این پلتفرم دارای 34 هزار نود است که ارزش هر کدام بستگی به شبکه و زمان فعالیت آن دارد.
پلتفرم Allnode دارای سود بین 5 تا 90 درصد است و از بیش از 40 ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند. کوین‌ها و توکنهای اتریوم (ETH)، سولانا (SOL)، آوالانچ (AVAX) و کاردانو (ADA) از جمله رمز ارزهایی هستند که در این پلتفرم پشتیبانی می‌شوند. دوره سپردهگذاری و زمان پرداخت سود شما بستگی به توکن مورد نظر شما دارد.
استخر استیکینگ اینف استونز (InfStones)
پلتفرم InfStones خدماتی همچون نود، برنامه‌های غیر متمرکز، تحلیل اطلاعات و غیره را ارائه می‌دهد. قابلیت استیک بیش از 50 توکن در این پلتفرم گنجانده شده است. میزان سود و زمان سپردهگذاری بر حسب نوع پروژه متغیر است.
پلتفرم اینف استونز هم حضانت دارایی شما را به عهده خودتان می‌گذارد تا طبق صلاحدید اقدام به ایجاد نود در شبکه مورد نظر خود کنید. بسته به آلت کوین مورد نظرتان، پلتفرم InfStones دارای سود 2 الی 29 درصد است.
اور استیک (Everstake)
پلتفرم Everstake خودش را به عنوان بزرگترین استخر غیر متمرکز دنیای کریپتو معرفی می‌کند که بیش از 625 هزار کاربر و 6 میلیارد دلار دارایی استیک‌شده دارد.
به عنوان یک پلتفرم غیر حضانتی، کاربران خودشان باید یک استخر استیکینگ را برحسب زمان بلوکه‌شدن و الزامات مورد نیاز سپردهگذاری کنند.
استخر استیکینگ سوئیس بورگ (SwissBorg)
پلتفرم SwissBorg یک ارائه‌دهنده خدمات استیک واقع در کشور سوئیس است که دارای توکن بومی خود (CHSB) می‌باشد. این استخر استیک از 30 رمز ارز پشتیبانی می‌کند و تلاش دارد تا چندین توکن جدید را نیز اضافه کند.
سود حاصل از سپردهگذاری در این پلتفرم برای استیبل کوین ها 2 درصد و برای آلت کوین‌ها بر حسب نرخ سودشان متفاوت است. سود شما به صورت روزانه پرداخت میشود. این پلتفرم، بر خلاف تمام پلتفرم‌هایی که پیش از این نام برده شد، به صورت حضانتی کار میکنند. به این معنا که کلید خصوصی شما در اختیار شبکه نیز قرار خواهد گرفت. هر چند تیم توسعه این پلتفرم معتبر هستند و سال‌هاست که مشغول به فعالیت می‌باشند، اما حتماً تحقیقات خود را به صورت مستقل و جامع انجام دهید.
استیک فیش (Stakefish)
پلتفرم Stakefish یک استخر استیک با پشتیبانی از بالغ بر 30 رمز ارز مختلف است. یکی از خصوصیات جذاب استیک فیش در خصوص تمرکززدایی بالا و تیم توسعه بین‌المللی و حرفه‌ای آن است. این پلتفرم توسط چون وانگ (Chun Wang) تأسیس شد که استخر استخراج “F2Pool” را پیش از این راه‌اندازی کرده بود که یکی از بزرگترین استخرهای استخراج بیت کوین و اتریوم محسوب می‌شد.
به عنوان یک پلتفرم بدون حضانت، الزامات هر شبکه برای خودش متفاوت است و هر فرد هم باید خودش تصمیم بگیرد که طبق شرایط در کدام کوین سرمایه‌گذاری کند. سود حاصل از هر استخر استیکینگ بستگی به توکن و شبکه آن دارد.
بهترین رمزارزها برای استیک
خالی از لطف نیست که به برخی از بهترین و سودآورترین کوین‌ها برای استیک اشاره کنیم. توجه داشته باشید که ممکن است سود حاصل از استیک این رمزارزها در یک پلتفرم استیک کمتر از یک توکن نه‌چندان شناخته‌شده باشد.
با این حال، این توکنها مطمئناً به دلیل ساختار بلاکچینی خوب می‌توانند یک درآمد جانبی و منفعل خوب در کنار هولد بلندمدت باشند.
استیک پولکادات
گاوین وود (Gavin Wood) از تجربه خود در پروژه اتریوم استفاده کرد تا پولکادات (Polkadot) را با ساختار مقیاس‌پذیر و چندزنجیره‌ای توسعه دهد. همین فناوری نوآورانه باعث شد تا بتوانیم از پولکادات به عنوان یکی از آینده‌دارترین رمزارزها یاد کنیم.
اگر بخواهید یک نود حرفه‌ای اعتبارسنج بسازید، نیاز است که 350 DOT را استیک کنید. این در حالی است که در پلتفرم‌ها و سایت‌های استیک می‌توانید با 0.1 DOT هم وارد پروسه استیک شوید و نرخ سود سالیانه تا سقف حدود 16 درصد را به دست آورید.
استیک تزوس
پروژه تزوس (Tezos) از مکانیزم «اثبات سهام نقدینه» (liquid proof of stake: LPoS) استفاده می‌کند که پروسه نمایندگی برای سپردهگذاری را کاملاً به صورت توافقی در می‌آورد تا همه بتوانند در این پروسه شرکت کنند.
رمز ارز XTZ از طریق فرآیند «پختن» (baking) صادر میشود. در واقع، توکنهای جدید از طریق این پروسه (که همان مکانیزم استیک است) به عنوان پاداش به سپرده‌گذاران اهدا میشود.
برای شروع استیک، شما فقط نیاز به 1 XTZ دارید. سود حاصل از استیک XTZ هم اصولاً ثابت است که همین موضوع باعث میشود که تبدیل به یکی از باارزش‌ترین رمزارزها برای استیک شود. میانگین پاداش سالیانه برای این توکن بین 6 تا 11 درصد سالیانه است.
استیک پالیگان
پروژه پالیگان (Polygon) در لایه 2 قرار دارد و برای بهبود مقیاس‌پذیری و تعامل‌پذیری اتریوم با سایر پروژه‌های دیفای طراحی شده است. به دلیل سرعت خارق‌العاده پردازش 65 هزار تراکنش بر ثانیه می‌توانیم آینده روشنی را برای این ارز متصور شویم که این موضوع باعث میشود استیک توکن بومی MATIC به‌صرفه به نظر بیاید.
شما می‌توانید رمز ارز پالیگان را از طریق کیف پول‌های پشتیبان (مانند متامسک) یا صرافی‌ها و پلتفرم‌های مربوطه استیک کنید. نرخ سود سالیانه برای سپردهگذاری این توکن بستگی به مدت و مقدار استیک دارد.
استیک الگوراند
همان طور که شاید تا به حال توجه کرده باشید، به خوبی میتوان از پلتفرم‌های اثبات سهام برای ایجاد مقیاس‌پذیری در پروژه‌های کریپتوکارنسی استفاده کرد. الگوراند (Algorand) برای استیک فقط به سپردهگذاری 1 ALGO نیاز دارد که استیک الگوراند را برای کاربران راحت می‌سازد.
سود شما از استیک ALGO بستگی به پلتفرم منتخبتان برای سپردهگذاری دارد. با این حال می‌توانید انتظار یک میانگین سود سالیانه بین 4 تا 10 درصد را داشته باشید.
استیک سولانا
سولانا بلاکچینی است که بر مقیاس‌پذیری، کارمزد کم و تراکنش‌های سریع تمرکز دارد. در هنگام نگارش این مقاله هم، با وجود حواشی زیاد، سولانا همچنان در میان 10 رمز ارز اول دنیای کریپتو قرار دارد. نیازی نیست که خودتان مدیریت نود را در اختیار داشته باشید و می‌توانید وظیفه اعتبارسنجی اطلاعات را بر دوش سایر نودها قرار دهید که پروسه‌ای را شبیه به مکانیزم اثبات سهام نمایندگی‌شده به وجود می‌آورد.
در سال 2021، قیمت هر کوین SOL به قیمت تاریخی 210 دلار رسید که نسبت به ارزش 20 دلاری (در هنگام نگارش این مقاله) فاصله بسیار زیادی دارد که احتمال سود بالا را بیشتر می‌سازد. نرخ سود سالیانه سولانا بین 7 تا 11 درصد است که با توجه به آینده روشن این ارز به‌صرفه به نظر می‌رسد.
مزایای استخر استیکینگ
استخر استیکینگ در برابر «استیک منفرد» (solo staking) قرار دارد. اگر چه سود استخرهای استیک کمتر است، اما کاربر لازم نیست نگران شانس کم تبدیل‌شدن به عنوان اعتبارسنج باشد و درگیر مسائل فنی شود. با تشکیل هر بلاک جدید شبکه توسط استخر استیک، سهمی از پاداش استیک (برحسب میزان استیک) به کاربر اهدا خواهد شد.
در ادامه به صورت موردی به برخی از مزایای استراتژی کسب درآمد منفعل از استخر استیک اشاره خواهیم کرد.
یک روش کسب درآمد جدید از کریپتو
استخرهای استیک (و فرآیند استیکینگ به صورت کلی) توانسته‌اند یک روش کسب درآمد جانبی را به کاربران ارائه دهند تا تریدرها فقط از طریق خرید و فروش به سود فکر نکنند. استخرهای استیک به خوبی می‌توانند به عنوان یک روش درآمد منفعل هم استفاده شوند، زیرا خیلی از پلتفرم‌های استیک از توکنهای جایگزین و نمایندگی‌شده استفاده میکنند که به کاربران اجازه میدهند تا در طول فرآیند بلوکه حساب هم همچنان به ترید با توکنهای جایگزین بپردازند.
کسب درآمد در بازار خرسی
بازار خرسی یک کابوس بزرگ حتی برای تریدرهای حرفه‌ای است. زمانی که بازار در افت شدید قرار دارد، باز هم میتوان از استخرهای استیک به کسب سود امیدوار بود. این روش خصوصاً مورد علاقه معامله‌گرانی است که با تفکر بلندمدت در بازار کریپتو سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
تحقق جامعه غیر متمرکز
همان طور که در مثال اتریوم برای بهبود فهم کارکرد این نوع استخرها اشاره شد، استخرهای استیک باعث می‌شوند که افراد بیشتری قادر به مشارکت در فرآیندهای جدی رمزارزها باشند. به کمک این استخرها، شما قادر خواهید بود که حتی با سرمایه نه‌چندان زیاد هم به صورت غیر مستقیم در سنجش اعتبار تراکنش‌ها حضور داشته باشید و حتی به سود برسید.
همچنین، اکثر پلتفرم‌های استخر استیکینگ دارای رابط کاربری بسیار مناسب هستند که کاربران مبتدی را نیز به وجد می‌آورد. مسلماً این اتفاق باعث خواهد شد که در آینده نزدیک شاهد پذیرش هر چه بیشتر این رمزارزها باشیم.
معایب استخر استیکینگ
در بخش «مزایای استخر استیکینگ» اشاره کردیم که این پروسه سرمایه‌گذاری دارای شانس سود بیشتری است. با این وجود نباید از نقاط ضعف استیک رمز ارز هم چشم‌پوشی کرد.
ساده‌ترین نقطه ضعف سپردهگذاری در استخر استیک به واسطه کارمزدهای این استخرها به وجود می‌آید که احتمالاً بخشی از سود شما را کسر خواهند کرد.
نوسان بازار کریپتو
در هنگام سرمایه‌گذاری در هر کدام از بخش‌های بازار کریپتو حتماً به یاد داشته باشید که ماهیت پرنوسان توکنها شما را رها نخواهند کرد و بهتر است این فاکتور را همیشه در نظر بگیرید. اگر شما یک توکن را استیک کنید و آن توکن دچار افت شدید قیمت شود، حتی پاداش‌های بالای استخر استیک هم نمی‌تواند ضرر شما را جبران کند.
قفل‌شدن سپرده
با توجه به خاصیت فرآیند استیک طبیعی است که اکثر پلتفرم‌های ارائه‌دهنده این خدمات از کاربران بخواهند که توکنهای خود را بلوکه کنند. در نتیجه، شما قادر به فروش این توکنها (در صورت کاهش شدید یا حتی افزایش موقت آن‌ها) نخواهید بود و چاره‌ای جز صبر ندارید تا مدت زمان بلوکه حساب به اتمام برسد.
اعتبار ضعیف استخر استیکینگ
خیلی مهم است که در انتخاب استخر استیکینگ به فاکتورهای مختلف (بسیاری از آن‌ها در طول این مقاله ذکر شدند) توجه داشته باشید.
در صورتی که استخر مربوطه در تأیید اطلاعات بلاک چین تخلف کند جریمه خواهد شد که بر شما هم تأثیر خواهد گذاشت. جریمه تخلف در استیک به نام «اسلش» (Slashing) شناخته میشود و ممکن است کل حساب استیک‌کننده (در اینجا، استخر استیک) بلوکه شود و به عنوان جریمه کسر بشود. از جمله کارهایی که موجب این نوع تخلف می‌شوند عبارتند از «برداشت زودهنگام کوین‌ها»، «آفلاین بودن بیش از حد و عدم حضور در پروسه تأیید اعتبار اطلاعات» یا «تأیید چند باره یک بلاک».
مطمئناً لازم نیست که در این رابطه به استخرهای استیک کلاهبرداری هم اشاره کنیم که بدون شک منجر به آسیب به دارایی شما خواهند شد و باید کاملاً از آن‌ها دوری کنید.
سخن پایانی
حوزه دیفای یا همان خدمات مالی غیر متمرکز به سرعت در حال جایگزینی با بازارهای سنتی است. کسب سود در این بازار غیر متمرکز برای عموم فراهم است. کاربران قادر هستند که همچون خدمات بانکی (اما با سهولت بیشتر) اقدام به کسب وام یا سودهای سپردهگذاری کنند.
فرآیند استیک شباهت زیادی با پروسه سپردهگذاری دارد. شما با در اختیار گذاشتن توکنهای بومی شبکه به پروژه نشان می‌دهید که در جهت پیشرفت آن گام برمی‌دارید و به آینده آن اعتماد دارید. سپردهگذاری شما به امنیت شبکه هم کمک خواهد کرد و کار را برای هکرها به منظور نفوذ به شبکه و دستکاری اطلاعات سخت می‌کند. این ساختار همچنین بر عرضه هدفمند توکنهای مجموعه هم کمک می‌کند.
سرمایه‌گذاری از طریق استیک معمولاً ریسک بسیار کمی را شامل میشود و می‌تواند به عنوان یک روش کسب درآمد منفعل خوب به حساب بیاید. تلاش شد تا ساختار استخرهای استیک و پشت پرده این نوع پلتفرم‌ها در طول این مقاله به خوبی نشان داده شود. حتماً در انتخاب استخر استیکینگ مورد نظر خود به موارد و ویژگی‌های ذکر شده دقت نمایید تا در دام کلاهبرداران نیفتید.
سوالات متداول
فرآیند «استیک» برای همه تریدرها به عنوان یک راه کسب درآمد منفعل فراهم است. انتخاب با خود سرمایه‌گذاران است که آیا می‌خواهند از این روش استفاده کنند یا خیر. در طول مقاله به فواید و کارایی‌های این پروسه اشاره شد. به صورت کلی میتوان گفت که استیک در زمان بازارهای خرسی یا در کنار هولد بلندمدت می‌تواند موجب افزایش سود تریدر شود.
خیر. همان طور که در مقاله اشاره شد، فقط توکنها و کوینهایی قابل استیک هستند که از مکانیزم اثبات سهام برای تأیید اطلاعات و تأمین امنیت خود استفاده میکنند. گاهی ممکن است کاربران پروسه استیک را با «سپردهگذاری عادی» اشتباه بگیرند که معمولاً با نماد «Saving» یا «EARN» نشان داده میشود. همچنین بعضی استخرهای کسب سود هم تحت عنوان «استخرهای نقدینگی» (Liquidity Pools) از طریق سپردهگذاری توکنهای مختلف به کاربران پاداش میدهند.
استخر استیکینگ سودآوری بیشتری نسبت به استیک منفرد داره؟
خیر اما کاربران نگرانی کمتری نسبت به مسائل فنی دارند
چطور میتونیم بهترین استخر استیکینگ رو انتخاب کنیم؟
مهمترین ویژگی برای انتخاب استخر عملکرد استخر در ساخت بلاک هست