تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین (fundamental analysis) یکی از روش‌های اصلی برای ارزیابی سهام، اوراق بهادار و … است. هدف از تحلیل فاندامنتال بررسی وضعیت واقعی یک شرکت و ارزیابی ارزش واقعی آن است. این تحلیل بر اساس بررسی اطلاعات مالی و اقتصادی شرکت‌ها و بررسی عوامل خارجی مانند وضعیت اقتصادی و سیاسی انجام می‌شود.

برخی از مؤلفه‌های کلیدی تحلیل فاندامنتال عبارتند از:

1. گزارش‌های مالی: شامل ترازنامه، صورت سود و زیان و گزارش جریان نقدینگی. این گزارش‌ها به تحلیل‌گر کمک می‌کند تا سلامت مالی شرکت و پتانسیل سودآوری آن را مورد بررسی قرار دهد.
2. نسبت‌های مالی: مانند نسبت سود به سهم، نسبت قیمت به سود و نسبت دارایی به بدهی. این نسبت‌ها به تحلیل‌گران اجازه می‌دهد تا عملکرد شرکت را با دیگر شرکت‌ها یا با عملکرد گذشته خودش مقایسه کنند.
3. عوامل خارجی: مثل وضعیت اقتصادی کلان، نرخ بهره، قیمت نفت و نرخ تورم. این عوامل می‌توانند تأثیر زیادی بر عملکرد یک شرکت داشته باشند.
4. اخبار و وقایع: اخبار مربوط به صنعت، شرکت یا مسائل جاری که می‌تواند تأثیرات موقتی یا دائمی بر قیمت سهام داشته باشد.

در «تحلیل فاندامنتال»، تحلیل‌گر به دنبال فهمیدن این است که آیا یک سهم یا اوراق بهادار در ارزش واقعی خود ارزان یا گران است. اگر فکر می‌کند که یک سهم ارزان است، ممکن است بخواهد که آن را خریداری کند، و اگر فکر می‌کند گران است، ممکن است بخواهد که آن را بفروشد.

تحلیل فاندامنتال، در مقابل تحلیل تکنیکال که بر اساس الگوها و نمودارهای قیمتی است، بر اساس اطلاعات واقعی و عملکرد واقعی شرکت‌ها انجام می‌شود.