چه آینده‌ای پیش روی ارز کامپاند قرار دارد؟ آیا این ارز دیجیتال ارز آینده‌داری است؟ کامپاند یکی از ارزهای دیجیتال محبوب در بازار DeFi محسوب میشود. منظور از DeFi یا Decentralized Finance بازار سیستم‌های مالی غیرمتمرکز است که در بستر بلاک چین فعالیت میکنند. پروتکل کامپاند سعی دارد تا یک سیستم غیرمتمرکز وام دهی را در بستر اتریوم ایجاد نماید. در این مقاله، قصد داریم بررسی ارز کامپاند و آینده آن را مورد بررسی قرار دهیم.
کاربران گرامی، مطالب درج شده در این مقاله براساس تحقیق و تالیف نویسنده می باشد. با این حال، مسئولیت بررسی دقیق‌تر و صحت مطلب و موارد ذکر شده، بر عهده شماست و بروکر PCM تضمینی بر این موضوع ندارد.
کامپاند ( Compound) چیست؟
در بازار DeFi، کاربران ترجیح می‌دهند که به شکلی غیرمتمرکز وام دریافت کنند و یا با قرض دادن پول خود به کاربران دیگر، از سود بهره دارایی خود استفاده کنند. در شبکه بلاک چین، میزان نرخ بهره سپرده‌گذاری‌ها و نرخ سود وام‌ها باید به شکل غیرمتمرکز و بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین شود. کامپاند پلتفرمی غیرمتمرکز است که به وسیله تکنولوژی بلاک چین توانسته است بستری را برای دریافت و اعطای وام فراهم کند.
پلتفرم کامپاند (Compound) در بستر شبکه اتریوم فعالیت میکند و از دارایی‌هایی نظیر اتر و توکن‌های شبکه ERC-20 پشتیبانی میکند. کاربران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را به استخرهای شبکه کامپاند وارد کنند و در مقابل، توکن‌های شبکه کامپاند را دریافت نمایند. این توکن‌ها cToken نامیده می‌شوند که نماینده دارایی‌های افراد در استخرهای نقدینگی پروتکل کامپاند محسوب می‌شوند.
در حقیقت،کاربرانی که قصد سپرده گذاری در پلتفرم کامپاند را دارند، با قرارگیری دارایی‌های خود در استخرهای کامپاند، توکن cToken دریافت میکنند. cToken ها توکن‌های مبتنی بر شبکه ERC-20 هستند. هر زمانی که کاربران تمایل داشته باشند، می‌توانند توکن‌های شبکه کامپاند را به فروش رسانده و دارایی‌های خود را بازگردانند. پلتفرم کامپاند تحت حمایت کوین بیس (COINBASE) قرار دارد.
از ابتدای ایجاد پروژه کامپاند، کوین بیس از این پروژه حمایت و حدود 8 میلیون دلار در آن سرمایه‌گذاری کرده است. کاربران در شبکه کامپاند (Compound) می‌توانند طرح‌های پشنهادی خود برای شبکه را ارائه دهند. لازم است کاربران طرح‌های خود را به شکل کد ارائه کنند. تا به حال، طرح‌هایی مثل اضافه کردن ارزهای دیجیتال جدید به شبکه، تغییر پروتکل، ارتقاء توکن‌های شبکه و غیره مورد بررسی قرار گرفته‌اند.
نقش توکن cToken در شبکه کامپاند
برای به دست آوردن سود از شبکه کامپاند، کاربران باید دارایی‌های دیجیتال خود را در قرارداد هوشمند این شبکه قفل کنند. بعد از قفل شدن دارایی کاربر، قراردادهای هوشمند پلتفرم کامپاند توکن cToken را برای آن ایجاد میکنند.
این توکن‌ها کاربر را قادر می‌سازند تا با گذشت زمان، سود به دست آورد و از آن، به عنوان وثیقه‌ای برای گرفتن وام در پلتفرم کامپاند استفاده کند. توکن‌های cToken به طور مداوم به کاربران سود پرداخت نمی‌کنند. در حقیقت، این توکن‌ها به عنوان نماینده‌ای از سهم دارایی کاربران در استخر وام‌دهی شبکه کامپاند هستند و ارزش آنها بر اساس میزان عرضه و تقاضای وام‌گیرندگان مشخص میشود.
چگونگی عملکرد ارز کامپاند
پلتفرم کامپاند یک استخر پول را توسط دارایی کاربران ایجاد میکند. کاربران با ایجاد سپردهگذاری در این پلتفرم، نقدینگی استخرهای کامپاند را فراهم میکنند. این نقدینگی به صورت وام به کاربران دیگر قرض داده میشود و در مقابل آن، بهره دریافت میشود.
بر مبنای سهم هر تامین‌کننده نقدینگی، بهره بین کاربران تقسیم میشود. نرخ سود بر اساس میزان عرضه و تقاضای موجود در پلتفرم کامپاند تعیین میشود. در این فرآیند، طرف سومی درگیر نیست و وام دهندگان و وام‌گیرندگان با قراردادهای هوشمند پروتکل کامپاند سر و کار دارند.
کامپاند از رمزارزهای محدودی برای پرداخت وام بهره می‌برد که میزان عرضه و تقاضای هر کدام از آنها، به صورت جداگانه در قراردادهای هوشمند محاسبه میشود. این رمز ارزها شامل اتر، WBTC، دای، آگور، 0x، تتر و BAT هستند. در واقع، وام‌دهندگان کسانی هستند که با سپردهگذاری و انتقال توکن‌های پشتیبانی شده به استخرهای کامپاند، می‌توانند سود به دست آورند.
در مقابل، وام‌گیرندگان کسانی هستند که بر مبنای توکن‌های پشتیبانی شده شبکه کامپاند، وثیقه‌ای را در پلتفرم کامپاند ارسال میکنند و بر اساس آن، می‌توانند وام دریافت کنند. پلتفرم کامپاند به وام دهندگان، بر اساس میزان cToken موجود در کیف پول آنها، ارز دیجیتال کامپاند پاداش می‌دهد. این پاداش همان نرخ سود محسوب میشود.
توسعه دهندگان ارز کامپاند
یکی از کارهای مهم برای بررسی یک پروژه ارز دیجیتال، بررسی سوابق و رزومه توسعه‌دهندگان آن پروژه است. تیم توسعه کامپاند از رزومه خوبی بهره می‌برد؛ آنها تلاش میکنند که بازارهای مالی غیرمتمرکز یا DeFi را توسعه دهند. مدیر عامل پلتفرم کامپاند، رابرت لشنر (Robert Leshner)، اقتصاددان و تحلیلگر مالی برجسته، است.
علاوه بر پروژه کامپاند، رابرت لشنر بنیان‌گذار دو استارت آپ دیگر در حوزه نرم افزار است. به گفته رابرت لشنر، پروژه کامپاند تلاش دارد تا پول‌های ذخیره در کیف پول‌های کاربران که در جایی سرمایه‌گذاری نشده‌اند و به نوعی پول رها شده محسوب می‌شوند، وارد پروتکل کامپاند شده و با ایجاد یک استخر نقدینگی بزرگ بتواند سیستم وام دهی غیرمتمرکزی را اجرا کند.
جفری هیز (Geoffrey Hayes) مدیر فناوری پلتفرم کامپاند است که همانند رابرت لشنر، بنیان‌گذار دو استارت آپ دیگر نیز می‌باشد. پیش از شروع پروژه کامپاند، رابرت لشنر و جفری هیز در توسعه Postmates، پلتفرم بزرگی برای سفارش آنلاین غذا، فعالیت می‌کردند. توری اتسیتی (Torrey Atcitty) مسئول توسعه اپلیکیشن کامپاند است و در توسعه رابط کاربری پروتکل کامپاند در موبایل فعالیت دارد.
اهداف ارز کامپاند
پروژه کامپاند دارای نقشه راه (Road map) مشخصی نیست. اهداف موجود در این پروژه توسط مدیر عامل کامپاند مشخص شده‌اند. رابرت لشنر در گزارشی در سال 2019 اعلام کرد که تمامی اهداف پروژه کامپاند محقق شده است. او اهداف اصلی پروژه کامپاند را به شرح زیر بیان کرد:
1. فراهم کردن پشتیبانی مناسب از دارایی‌های دیجیتال
2. امکان استفاده از دارایی‌های پشتیبانی شده به عنوان وثیقه
3. قابلیت تبدیل شدن پلتفرم کامپاند به یک پروتکل خودمختار غیر متمرکز
رابرت لشنر همچنین عقیده دارد که آینده این پروتکل توسط کاربران آن تعیین میشود و آنها باید بتوانند مشکلات موجود در پلتفرم کامپاند را به صورت غیر متمرکز رفع کنند.
ارز دیجیتال کامپاند
ارز دیجیتال کامپاند در سال 2017 فعالیت خود را شروع کرد. در ابتدا، این پلتفرم فعالیت خود را به صورت متمرکز انجام می‌داد. پس از توسعه این پلتفرم، فعالیت‌های غیر متمرکز آن افزایش یافت. در سال 2019، وایت پیپر پروتکل کامپاند منتشر شد و پس از آن، در فوریه سال 2020، ارز دیجیتال comp به عنوان ارز دیجیتال بومی پلتفرم کامپاند در بازار کریپتوکارنسی معرفی شد.
در حال حاضر، با وجود ارز دیجیتال comp، تمام امور مربوط به پلتفرم کامپاند به صورت غیرمتمرکز انجام میشود. کاربران می‌توانند به کمک ارز دیجیتال کامپاند، در رای‌گیری‌های پلتفرم کامپاند شرکت کرده و ایده‌ها و پیشنهادات خود را برای این پلتفرم مطرح نمایند.
روند قیمت ارز دیجیتال کامپاند
همان طور که در این مقاله گفته شد، ارز دیجیتال comp در ژانویه 2020 وارد بازار رمز ارزها شد و در بیشتر صرافی‌های معتبر نظیر بایننس عرضه شد. قیمت اولیه عرضه کامپاند 207 دلار بود که پس از عرضه، به 90 دلار سقوط کرد و تا پایان سال 2020، به 191 دلار رسید. در سال 2021، رشد اصلی ارز دیجیتال comp اتفاق افتد به گونه‌ای که با رشد 370 درصدی، قیمت این ارز دیجیتال از 194 دلار به 915 دلار افزایش یافت.
این رقم بالاترین قیمت کامپاند تا به امروز محسوب میشود. افزایش قیمت کامپاند تا می سال 2021 ادامه داشت و پس از آن، قیمت این ارز دیجیتال وارد روند نزولی شد و با کاهش 90 درصدی، قیمت این ارز دیجیتال تا پایان سال 2022، به 20 دلار رسید. با شروع سال 2023، قیمت این ارز دیجیتال روند صعودی داشته و به محدوده 50 دلار رسیده است. نمودار زیر روند قیمت ارز دیجیتال کامپاند را از ابتدای عرضه تا کنون نشان می‌دهد.
تحلیل تکنیکال ارز کامپاند
ارز دیجیتال کامپاند در سال 2022 وارد بازار رمز ارزها شد. این رمز ارز یکی از ارزهای دیجیتال محبوب در بازار DeFi محسوب میشود که تلاش دارد پروتکل وام دهی و وام گذاری غیرمتمرکز را ایجاد کند. در حال حاضر، قیمت ارز دیجیتال کامپاند در روندی نزولی قرار دارد و استفاده از تحلیل تکنیکال می‌تواند کمک زیادی به شناسایی رفتار قیمت این ارز دیجیتال در سال‌های آینده کند.
در تصویر زیر، نمودار قیمت ارز دیجیتال comp را مشاهده می‌کنیم. در این نمودار، نواحی حمایت و مقاومت، حجم معاملات و خطوط حمایت و خطوط مقاومت فیبوناچی نشان داده شده است. همان طور که در نمودار مشخص است، قیمت ارز دیجیتال کامپاند به محدوده حمایتی 31 تا 40 دلار واکنش نشان داده و قیمت آن با افزایش روبرو شده است.
در حال حاضر، دو ناحیه مقاومتی 65 تا 80 دلار و 110 تا 127 دلار در روند صعودی قیمت کامپاند قرار دارند. قیمت ارز دیجیتال کامپاند در ناحیه حساسی قرار گرفته و باید بتواند یکی از سطوح مقاومت خود را بشکند چون اگر کاهش قیمت مجدد در ارز دیجیتال کامپاند روی دهد و ناحیه حمایتی شکسته شود، قیمت این رمز ارز باز هم کاهش می‌یابد.
علاوه بر این، با بررسی روند حجم معاملات می‌توانیم دریابیم که حجم معاملات از اواخر سال 2022 افزایش زیادی داشته است. افزایش حجم معاملات می‌تواند نشانه ورود خریداران بزرگ یا خروج فروشندگان بزرگ از معاملات این رمز ارز باشد.
علاوه بر مسئله حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت، به وسیله اندیکاتورها می‌توانیم دید بهتری نسبت به آینده قیمت ارز دیجیتال داشته باشیم. در تصویر زیر، نمودار قیمت ارز دیجیتال کامپاند را در تایم فریم هفتگی مشاهده می‌کنیم. با در نظر گرفتن وضعیت باندهای بولینگر در نمودار زیر، می‌توانیم دریابیم که قیمت رمز ارز کامپاند در یک حالت فشردگی قرار دارد و بین باندهای بالا و پایین در حال نوسان است.
اندازه کندل‌های آخر نمودار افزایش پیدا کرده و به سمت باند بالا در حال حرکت است. اگر افزایش قیمت به سمت باند بالایی تداوم داشته باشد و باندهای بولینگر از حالت فشردگی بیرون روند، روند قدرتمند صعودی یا نزولی در قیمت ارز دیجیتال کامپاند ایجاد میشود. علاوه بر این، اندیکاتور ADI (Average Directional movement Index) اندیکاتور شاخص میانگین حرکت جهت‌دار است که قدرت روندهای شکل گرفته در معاملات ارز دیجیتال را نشان می‌دهد.
همان طور که در اندیکاتور ADI مشخص است، قیمت ارز دیجیتال کامپاند در روند نزولی قدرتمندی قرار گرفته است. در هفته‌های گذشته، قیمت رمز ارز کامپاند افزایش یافته اما روند قدرتمندی در آن ایجاد نشده است. اگر رشد قیمت همراه با کاهش قدرت روند اتفاق بیفتد، احتمالا شاهد اصلاح مجدد قیمت خواهیم بود.
تصویر زیر نمودار قیمت ارز دیجیتال کامپاند را در تایم فریم روزانه نشان می‌دهد. در نمودار زیر، از اندیکاتورهای میانگین متحرک و اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده شده است. خط آبی و قرمز، به ترتیب، نشان‌دهنده میانگین متحرک‌های 100 و 200 روزه هستند. همان طور که در نمودار زیر مشخص است، قیمت ارز دیجیتال کامپاند توانسته خطوط میانگین متحرک را بشکند.
برای تایید شکست این دو خطوط باید شاهد پولبک به روی خط قرمز یا شکست خط قرمز توسط خط آبی به سمت بالا باشیم. بررسی اندیکاتور RSI نشان می‌دهد که قیمت در ناحیه اشباع خرید قرار دارد و امکان اصلاح مجدد قیمت در هفته‌های بعد وجود دارد.
صرافی‌ها و کیف پول‌های مناسب برای کامپاند
امروزه، ارز دیجیتال comp در بیشتر صرافی‌های معتبر بازار رمز ارزها عرضه میشود. در میان بهترین صرافی‌ها برای خرید و فروش ارز دیجیتال کامپاند، می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:
1. صرافی Uniswap
یونی سواپ یک صرافی غیر متمرکز (Dex) است که کاربران آن می‌توانند به راحتی با اتصال کیف پول خود در این صرافی، برای خرید و فروش رمز ارزها اقدام کنند. این صرافی از بیشتر رمزارزهای موجود در بازار رمز ارزها پشتیبانی میکند. کاربرانی که قصد سرمایه‌گذاری بر روی رمز ارز کامپاند را دارند، به راحتی می‌توانند این رمز ارز را با کارمزد پایین خریداری کرده و به کیف پول خود منتقل نمایند.
2. صرافی Kucoin
صرافی کوکوین از صرافی های متمرکز و محبوب بازار رمز ارزها محسوب میشود که امکان خرید و فروش رمز ارزها با کارمزد پایین را فراهم کرده است. امنیت بالای دارایی، سیستم پشتیبانی عالی و رابط کاربری ساده آن باعث شده تا کاربران بازار رمز ارزها جذب این صرافی شوند.
3. صرافی Gemini
صرافی جمینی از دیگر صرافی‌های متمرکز و ایمن در بازار رمز ارزها محسوب میشود. این صرافی از توکن‌های موجود در بستر بلاک چین اتریوم پشتیبانی میکند و کاربران به راحتی می‌توانند خرید و فروش رمز ارز کامپاند را انجام دهند. صرافی جمینی از سوی شرکت بیمه سپرده فدرال آمریکا بیمه شده است. در واقع، حساب‌های دلاری کاربران در بانکی در نیویورک نگهداری می‌شوند. پشتیبانی عالی و امنیت بالا از ویژگی‌های دیگر این صرافی محسوب میشود.
صرافی‌هایی که در اینجا به آنها اشاره کردیم، گزینه‌های مناسبی برای خرید و فروش رمز ارز کامپاند در نظر گرفته می‌شوند. اگر قصد سرمایه‌گذاری بر روی پروژه کامپاند را دارید، بهتر است ارز دیجیتال خریداری شده را به کیف پول خود منتقل کنید. بهترین کیف پول‌هایی که برای نگهداری کامپاند مناسب هستند، شامل موارد زیر هستند:
1. کیف پول‌های سخت افزاری لجر، ترزور و کیپ کی (LEDGER ،TREZOR ،KEEPKEY)
اگر قصد دارید ایمن‌ترین کیف پول موجود برای سرمایه‌گذاری رمز ارز کامپاند را تهیه کنید، کیف پول‌های سخت افزاری لجر (LEDGER)، ترزور (TREZOR) و کیپ کی (KEEPKEY) می‌توانند به عنوان بهترین گزینه‌ها در نظر گرفته شوند. این کیف پول‌ها با داشتن رابط کاربری ساده، امنیت بالا و طراحی جذاب گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری و ذخیره دارایی‌های دیجیتال محسوب می‌شوند.
2. کیف پول مای اتر ولت (MY ETHER WALLET)
کیف پول مای اتر ولت نوعی کیف پول نرم افزاری است که از رمز ارز کامپاند پشتیبانی میکند. کیف پول مای اتر ولت بر روی سیستم عامل‌های اندروید و IOS قابل استفاده است. این کیف پول در سال 2015 وارد دنیای رمز ارزها شد و یک کیف پول منبع باز (Open-source) محسوب میشود. رابط کاربری این کیف پول کمی پیچیده است، اما با کمی کار کردن به سادگی برای کاربران قابل درک است. این کیف پول از تمام رمز ارزهای بلاک چین اتریوم پشتیبانی میکند.
3. کیف پول میست (MIST WALLET)
کیف پول میست یک کیف پول نرم افزاری تحت وب است. کیف پول میست با سازگاری با انواع سیستم عامل‌ها و مرورگر و برخورداری از رابط کاربری ساده، یکی از کیف پول‌های محبوب بازار رمز ارزها محسوب میشود. کاربران معمولا به دلیل دسترسی بالای این کیف پول، بخشی از دارایی‌های خود را در آن قرار می‌دهند. به دلیل دسترس پذیری بالای آن، امنیت کیف پول میست متوسط است. این کیف پول منبع باز (Open-source) است و در بستر بلاک چین اتریوم ایجاد شده است.
4. کیف پول آیم توکن (ImToken wallet)
کیف پول آیم توکن یک کیف پول نرم افزاری ایمن برای استفاده در موبایل است که از طریق سیستم عامل‌های اندروید و IOS قابل دسترس است. این کیف پول از بلاک چین‌های بیت کوین، اتریوم و ایاس پشتیبانی میکند. کیف پول آیم توکن امنیت نسبتا خوبی دارد و برای هر تراکنش، یک آدرس عمومی ایجاد میکند. این کیف پول متن باز است.
علاوه بر این، این کیف پول از ارزهای فیات نظیر دلار و یورو پشتیبانی نمی‌کند و کاربران باید دارایی‌های خود را فقط بر اساس ارزهای دیجیتال مبادله کنند. میزان کارمزد تراکنش‌ها در کیف پول آیم توکن بر عهده کاربران است. هرچه میزان کارمزد بالاتر باشد، تراکنش با سرعت بیشتری در شبکه بلاک چین انجام میشود.
جمع بندی
پلتفرم کامپاند با هدف ایجاد شبکه‌ای غیرمتمرکز برای سپرده گذاری و دریافت وام ایجاد شد. در شبکه کامپاند، کاربران می‌توانند با سپرده گذاری و دریافت نرخ بهره، سود به دست آورند. این کسب سود توسط توکن‌های cToken انجام میشود. پلتفرم کامپاند در بستر اتریوم توسعه یافته و کاربران قادر هستند نظرات و پیشنهادات خود را درباره توسعه این توکن به صورت کد ثبت کنند.
در حال حاضر، قیمت ارز دیجیتال کامپاند در روندی نزولی قرار گرفته است. قیمت ارز دیجیتال کامپاند در اوایل سال 2023 با افزایش خوبی همراه بوده است. اگر جامعه کاربری کامپاند بتواند باگهای موجود در شبکه را رفع کند و از سوی دیگر، توجه سرمایهگذاران به بازار DeFi جلب شود، رمز ارز کامپاند به یکی از رمزارزهای انفجاری بازار DeFi تبدیل خواهد شد.
