لات (Lot) در بازار فارکس معیاری برای ارزیابی و اندازه گیری حجم معاملات است. در واقع، لات نشان دهنده مقدار حجم معاملات یک تریدر در بازار است. در این مقاله با عنوان هر لات چند دلار است، ابتدا لازم است تا برخی مفاهیم را به اختصار توضیح دهیم و پس از آن، به سراغ بررسی مفهوم خود لات می‌رویم.
منظور از حجم یا اندازه قرارداد (Contract Size) مقدار قابل تحویل سهام، کالاها یا سایر موارد معاملاتی مالی است که زیربنای قراردادهای آتی یا فیوچرز (Futures) یا آپشن (Options) است.
در واقع، همیشه یک قرارداد است که در معاملات خرید و فروش می‌شود که در مورد قراردادهای فیوچرز، قراردادی با سررسید تحویل “دارایی زیر بنا” یا “دارایی پایه” با مقدار مشخص از آن دارایی در تاریخی مشخص در آینده منعقد می‌شود. در مورد معاملات اسپات نیز، تاریخ تحویل حداکثر چهل و هشت ساعت پس از انجام معامله است.
در پلتفرم متاتریدر، میزان لات با عنوان Volume مشخص می‌شود. پیروی از استراتژی‌های مدیریت سرمایه (Money Management) از مهم‌ترین اصولی است که هر معامله‌گر برای موفقیت در بازار مالی به آن نیاز دارد. بدون رعایت این اصول، تنها چیزی که برای تریدر حاصل می‌شود، زیان است. برای این که بتوانیم سرمایه خود را در بازار فارکس به خوبی مدیریت کنیم، باید تلاش کنیم تا در تمام معاملات خود از یک مقدار لات استاندارد بهره ببریم.
میزان لات استاندارد به میزان سرمایه ما بستگی دارد. میزان لات استاندارد بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌گردد:
10000 / میزان سرمایه (موجودی) = حجم لات
برای مشخص کردن ارزش دلاری هر لات، باید گفت این مسئله بر روی نمادهای مختلف متفاوت است. در زمان معامله 1 لات استاندارد از جفت ارز ها یعنی حجم = 1.00، در حال خرید 100.000 واحد ارز پایه با استفاده از مارجین خود هستیم. این مسئله به این دلیل ممکن است که بروکر به ما اهرم یا لوریج (Leverage) می‌دهد. لوریج یا همان ضریب اهرمی اعتباری است که از سوی بروکر به معامله‌گران داده می‌شود تا بتوانند معاملاتی با حجم بالاتر از میزان سرمایه خود انجام دهند.
هر لات نقره چند دلار است؟
در زمان معامله 1 لات استاندارد نقره یعنی حجم = 1.00، در حال خرید 5000 اونس نقره با استفاده از مارجین خود هستیم. بنابراین مارجین ما 1٪ از کل قیمت نقره است که در 5000 ضرب می‌شود.
برای مثال، اگر قیمت هر اونس نقره با قیمت 38.000 معامله می‌شود، 38000 را در 5000 ضرب کرده و سپس بر 100 تقسیم می‌کنیم تا مارجین 1٪ خود را به دست آوریم. ما 1900 دلار از مارجین خود را استفاده می‌کنیم و سود و زیان ما 50 دلار برای هر بار حرکت عدد دوم اعشار خواهد بود.
اکنون فرض کنید که قیمت هر اونس نقره 37.825 دلار است و به 37.835 دلار منتقل می‌شود و یک معامله خرید با حجم 1 لات داریم. در این حالت، 50 دلار سود کسب خواهیم کرد.
هر لات طلا چند دلار است؟
در زمان معامله 1 لات استاندارد طلا، یعنی حجم = 1.00، در حال خرید 100 اونس طلا با استفاده از مارجین خود هستیم. مارجین در نظر گرفته شده برای قیمت طلا به دلار در زمان خرید قراردادی خواهد بود. ما 10 دلار درآمد برای هر حرکت نقطه‌ای کسب خواهیم کرد.
فرض کنید قیمت 1535.00 باشد و ما وارد معامله خرید شویم و قیمت پس از لحظاتی به 1535.05 برسد؛ در این حالت، 50 دلار سود می‌کنیم.
در زمان معامله 1 اونس کامل طلا یعنی با لات 0.01، در حال خرید 1 اونس طلا با مارجین هستیم. مارجین در نظر گرفته شده برای قیمت طلا به دلار در زمان خرید طلا و قیمت جاری طلا نشان‌دهنده حجم قرارداد خواهد بود. به این ترتیب، با میزان حجم معاملاتی، برای هر حرکت نقطه‌ای بازار، یک سنت درآمد خواهیم داشت.
هر لات نفت چند دلار است؟
در زمان معامله 1 لات استاندارد نفت یعنی حجم = 1.00، در واقع در حال معامله 1000 بشکه نفت هستیم. مارجین استفاده شده برای هر بشکه 1000 دلار خواهد بود. در این حالت با هر تغییر قیمت یک سنتی در بازار نفت، ده دلار سود یا ضرر خواهیم داشت.
برای مثال در صورتی که بهای هر بشکه نفت 43.90 دلار باشد و وارد معامله خرید شویم و قیمت به 43.99 دلار برسد، 90 دلار سود خواهیم کرد.
در آخر می‌خواهیم بدانیم یک لات استاندارد طلا، نقره، نفت و داوجونز برابر با چه مقدار از آنها است؟
- یک لات طلا برابر با صد اونس طلا
- یک لات نقره برابر با پنج هزار اونس نقره
- یک لات نفت برابر با هزار بشکه نفت
- یک لات داوجونز برابر با ده قرارداد داوجونز
نکته مهمی که باید به خاطر داشته باشیم این است که لازم نیست میزان هر پیپ سود و ضرر خود را محاسبه کنیم چون پلتفرم متاتریدر به صورت خودکار این کار را انجام می‌دهد و بر روی صفحه نمایش به ما نشان می‌دهد.
لات در فارکس
یک لات در فارکس برابر با 100,000 واحد ارز پایه در معاملات است. لات یک واحد استاندارد برای ترید در بازار فارکس است.
منظور از ولوم در فارکس چیست؟
منظور از ولوم (Volume) در بازار فارکس حجم معاملات انجام شده است. به عبارت دیگر، ولوم تعداد لات سایزها یا تعداد اونس‌ها، بشکه‌ها، میزان ارز یا وزن کالای معامله شده در یک واحد خاص زمان است که معمولا با کندل‌ها نشان داده می‌شوند. معمولا، ولوم برای هر بازار یا بروکر به صورت خاصی تعریف می‌شود.
برای مثال، ولوم کندل یک ساعته طلا در یک بازار ممکن است بیست و پنج هزار لات یا دویست و پنجاه هزار اونس باشد؛ البته در صورتی که حجم قرارداد ده اونس باشد. گاهی اوقات، ولوم بر اساس ارزش معاملات انجام شده ارزیابی می‌شود که برابر با تعداد لات‌ها ضرب در قیمت در آن معامله است. با این حال، در پلتفرم متاتریدر 4، چون برای ارسال سفارش به بازار طراحی نشده است، ولوم معنی ندارد و در عوض، تعداد تیک قیمت‌های وارد شده به سرور متاتریدر را نشان می‌دهد.
نسبت ولوم به لات در فارکس مانند نسبت سرعت به (km/h) برای یک خودرو است. پس میزان ولوم برابر با نسبت یا مضربی از لات است. بنابراین، ولوم یک کمیت با واحد لات در فارکس است.
ولوم نشان‌دهنده حجم معاملات انجام شده است. پیش از هر معامله، تریدر باید حجم معامله خود را با یکی از نسبت‌های لات مشخص کند.
همان طور که مسافت با کیلومتر سنجیده می‌شود، حجم مورد معامله در فارکس را با شاخصی به نام لات اندازه‌گیری می‌کنند. هر یک لات در بازار فارکس برابر با 100,000 واحد از ارز پایه است. برای مثال، اگر در جفت ارز دلار/ ین ژاپن، معادل یک لات خرید کنیم، به این معنی است که صد هزار دلار خرید کرده‌ایم.
همان طور که گفته شد، خرید و فروش با واحدی استاندارد به نام لات انجام می‌شود. به عبارت دیگر، لات واحد اندازه‌گیری حجم معاملات در بازار فارکس است. زمانی که سفارشات را در سیستم معاملاتی بروکر قرار می‌دهیم، این دستورات در اندازه‌هایی که “نسبتی از لات” هستند، مشخص می‌شوند. به بیان دیگر، لات واحد اندازه‌گیری معاملات است که در سود و زیان معامله نقش مهمی ایفا می‌کند.
منظور از لات در فارکس حجم معامله است که در بسته‌های مختلف، از جمله استاندارد و مینی، برای معامله تعیین شده است.
نسبت های لات در فارکس
در جدول فوق، اطلاعات هر ردیف با هم برابر است. به عبارت دیگر یک مینی با 10.000 واحد ارز پایه یا 0.1 لات برابر است.
فرض کنید در جفت ارز پوند/ دلار آمریکا (GBP/USD)، با نرخ لحظه‌ای 1.3800 و ولوم 0.01 قصد باز کردن یک پوزیشن خرید داریم. این به چه معنی است؟
ارزش هر یک پوند برابر با 1.3800 دلار است. وقتی حجم 0.01 لات را انتخاب می‌کنیم، به این معنی است که 1380 دلار می‌دهیم و در مقابل، 1,000 پوند را می‌خریم. از آن جا که معامله با لوریج یا همان اهرم انجام می‌شود، نیازی به تامین کل حجم معامله نیست.
فروش این جفت ارز نیز به معنی دریافت 1380 دلار در مقابل 1000 پوند است. نباید فراموش کنیم که معاملات به صورت CFD هستند و تفاوت ارزش از زمان باز شدن تا بسته شدن مورد معامله قرار می‌گیرد.
کمترین و بیشترین نسبت های لات
بیشترین و کمترین نسبت لات در فارکس ارتباط مستقیم با بروکر دارد. بروکرها معمولا لات استاندارد و نسبت‌های آن تا 0.01 و برخی نیز نسبت‌های دلخواه آن را برای معامله‌گران ارائه می‌دهند.
حداکثر میزان این نسبت‌ها را نیز بروکر تعیین می‌کند که معمولا 30 یا 50 لات است. کمترین نسبت نیز 0.01 لات است و در برخی از بروکرها تا یک هزارم لات (نانو) نیز ارائه می‌شود. به این ترتیب، طیف وسیعی از مضرب‌ها و نسبت‌های لات با توجه به نوع حساب و بروکر، برای انجام معامله توسط تریدرها موجود است.
لات مقدار بسیار بزرگی است که معامله‌گران خرد توانایی انتخاب آن را ندارند. به همین خاطر، با گسترش شبکه جهانی و ورود بسیاری افراد به بازارهای مالی، کارگزاری‌ها نسبت‌های کوچک‌تری از لات را برای تریدرها جهت مشارکت در بازار ارائه کردند.
ارتباط پیپ و لات در فارکس
از آنجا که تغییر ارزش دو ارز نسبت به یکدیگر در یک جفت ارز براساس پیپ اندازه‌گیری می‌شود که درصد کوچکی از ارزش پول است، محاسبه لات به پیپ ضروری است. بنابراین، دانستن ارزش هر پیپ برای به دست آوردن ارزش لات در سود و زیان از اهمیت زیادی برخوردار است. به بیان دیگر، محاسبه لات بدون پیپ معنایی ندارد.
برای مثال، فرض کنید در جفت ارز دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY) با نرخ لحظه‌ای 118.50، قصد انجام معامله داریم. می‌خواهیم بفهمیم با حجم استاندارد یک لات، چه مقدار سود یا زیان به معامله تعلق می‌گیرد؟
مطابق با فرمول، ارزش هر پیپ برابر است با 0.00008438.
pip value = 0.01 / 118.50 = 0.00008438
حال، اگر معامله خرید را با حجم یک لات انجام دهیم، چقدر سود به دست می‌آوریم؟ برای به دست آوردن سود، ارزش هر پیپ را در یک لات ضرب می‌کنیم:
0.00008438 × 100000 = $8.4
بنابراین، با رشد هر یک پیپ در این جفت ارز، 8.4 دلار سود به معامله تعلق می‌گیرد. لازم است توجه داشته باشیم که پیپ شامل دو مفهوم تغییرات و ارزش است.
در جفت ارزهایی که ارز پایه در آن دلار آمریکا نیست، محاسبه در آنها کمی متفاوت است. برای مثال، می‌خواهیم ببینیم که در جفت ارز یورو/ دلار آمریکا (EUR/ USD) با نرخ لحظه‌ای 1.1930، انجام یک لات معامله با چه میزان سود یا ضرر همراه است؟
pip value = (0.0001 / 1.1930) × 100,000 = 8.38 Euro
برای تبدیل این رقم به دلار، آن را در نرخ مبادله ضرب می‌کنیم:
8.38 × 1.1930 = $9.99
بنابراین، یک لات معامله در جفت ارز یورو/ دلار آمریکا به ازای تغییر هر پیپ برابر با 10 دلار است.
هر لات در طلا چگونه محاسبه می‌شود؟
هر یک لات طلا برابر با 100 اونس است. جفت ارز XAU/USD نشان‌دهنده برابری یک اونس طلا در مقابل دلار آمریکا است. هر اونس برابر با 31 گرم طلای 24 عیار است. بنابراین، خرید یک لات در (XAU/USD) به معنای خرید 100 اونس طلای تروا است. اونس تروا (troy ounce) یا ozt یکای اندازه‌گیری وزن در دستگاه امپراطوری است که برای اندازه‌گیری وزن فلز گران‌بها کاربرد دارد. اونس معمولی 28 گرم و اونس تروا 31 گرم است.
حجم معامله چگونه محاسبه می‌شود؟
این محاسبه برای درک برابری حجم دو ارز در معامله انجام می‌شود. فرض کنید که تریدری 1 لات استاندارد را با هدف خرید در جفت ارز یورو/ دلار آمریکا (EUR/ USD) باز کرده است که به معنی خرید 100,000 یورو در مقابل دلار آمریکا است. نمودار جفت ارز یورو/ دلار آمریکا عدد 1.2 را نشان می‌دهد که به این معنی است که برای خرید هر یورو، 1.2 دلار باید پرداخت کنیم.
به این ترتیب، ارزش حجم معامله با فرمول زیر محاسبه می‌شود:
(نسبت لات x نرخ ارز ) = ارزش حجم معامله
( 100.000 × 1.2 ) = ارزش حجم معامله
حال، فرض کنید در جفت ارز یورو/ دلار آمریکا، با قیمت 1.2، یک لات خرید کنیم، یعنی 120.000 دلار بدهیم و 100.000 یورو تحویل بگیریم. در این حالت، حجم معامله چگونه محاسبه می‌شود؟
در این حالت، حجم معامله‌ای که ما انجام داده‌ایم، برابر با یک لات است اما 120,000 دلار نیز پرداخت شده است. این میزان زمانی که می‌خواهند حجم کل بازار را ارزیابی کنند، بررسی می‌شود. به این معنی که ارزش حجم معامله 120,000 دلار آمریکا است. اگر نرخ ارز 1.3 باشد، ارزش حجم معامله 130,000 دلار خواهد بود.
این نسبت های لات رو بروکر مشخص میکنه؟
بروکرها معمولا لات استاندارد و نسبت‌های آن تا 0.01 و برخی نیز نسبت‌های دلخواه آن را برای معامله‌گران ارائه می‌دهند.