نماد داوجونز در فارکس چیست و چگونه شاخص داوجونز معامله می شود؟

آن چه در این مقاله می‌خوانیم:

• نماد داوجونز در فارکس چیست ؟
• تاریخچه نماد داوجونز در فارکس چه بوده است؟
• ساختار نماد داوجونز به چه صورتی است؟
• دلایل اهمیت نماد داوجونز در فارکس چه هستند؟
• چگونه می‌توان نماد داوجونز در فارکس را معامله کرد و ساعات معامله آن چه زمانی هستند؟
• نماد داوجونز در فارکس چگونه محاسبه می‌شود و چه عواملی بر قیمت آن تاثیرگذار هستند؟
• بازده میانگین نماد داوجونز چه چیزی را به ما نشان می‌دهد؟

نماد داوجونز در فارکس چیست ؟

نماد داوجونز در فارکس (Dow Jones) یک شاخص سهام است که عملکرد 30 شرکت برتر فهرست شده در بورس های ایالات متحده را نشان می‌دهد. این نماد معیاری کلیدی برای ارزیابی قدرت بازار مالی و یکی از معروف‌ترین شاخص های سهام در جهان است.

داوجونز (Dow Jones) عبارت خلاصه شده میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) یا DJIA است. در پلتفرم City Index، که یک پلتفرم معاملاتی آنلاین با پشتیبانی StoneX Group است، نماد داوجونز با عنوان وال استریت (Wall Street) شناخته می‌شود. 

نماد داوجونز که در سال 1896 معرفی شد، به عنوان یکی از قدیمی‌ترین شاخص ها در جهان محسوب می‌شود. این نماد به عنوان یکی از ‌مهم‌ترین شاخص های بورس نیز در نظر گرفته می‌شود چون برخی از بزرگ ترین و معروف ترین شرکت‌ها در جهان را در برمی‌گیرد. امروزه، این نماد توسط شاخص های S&P Dow Jones، همان شرکتی که شاخص S&P 500 را همراه با بسیاری دیگر از شاخص های مهم ایالات متحده کنترل می‌کند، مدیریت می‌شود.

نماد داوجونز در فارکس به عنوان معیاری برای ارزیابی وضعیت کلی بازار سهام ایالات متحده عمل می‌کند و اغلب برای سنجش شرایط اقتصادی این کشور استفاده می‌شود.

تاریخچه نماد داوجونز در فارکس

نماد داوجونز (DJIA) توسط چارلز داو (Charles Dow) در سال 1896 ایجاد شد. شاخص اصلی از 12 سهام، شامل جنرال الکتریک (General Electric)، آمریکن توباکو (American Tobacco) و یو اِس استیل (U.S. Steel) تشکیل شده بود.

این شاخص در طول سال‌ها چندین بار گسترش یافته است و فهرست فعلی که شامل 30 سهم از شرکت‌های مختلف است، در سال 1928 ایجاد شد. این شرکت‌ها اغلب به خاطر سابقه کار بالا و ثبات مالی، به عنوان شرکت‌های دارای تراشه آبی (blue-chip) شناخته می‌شوند.

ساختار نماد داوجونز در فارکس

نماد شاخص داوجونز در فارکس (DJIA) یک شاخص وزنی قیمت است، به این معنی که سهام با قیمت سهام بالاتر تأثیر بیشتری بر عملکرد شاخص دارند. این ویژگی در تضاد با سایر شاخص ها مانند S&P 500 است، که به صورت قیمت- وزنی تعریف شده است.

این 30 شرکت گنجانده شده در نماد داوجونز آمریکا در فارکس با دقت توسط سردبیران وال استریت ژورنال (Wall Street Journal)، روزنامه بین‌المللی تجاری و اقتصادی آمریکایی، انتخاب شده‌اند. هدف از فرآیند انتخاب، نشان دادن وضعیت بخش‌های مختلف اقتصاد ایالات متحده است که اطمینان حاصل می‌کند که این شاخص یک نمای کلی از عملکرد بازار را ارائه می‌کند.

برخی از مهم‌ترین شرکت‌هایی که سهام آنها در نماد شاخص داوجونز فارکس در نظر گرفته می‌شوند، عبارت هستند از:

• Apple
• Goldman Sachs
• Boeing
• McDonald`s
• Home Depot
• UnitedHealth Group
• Salesforce

در نمودار زیر، چگونگی ساختار نماد داو جونز بر اساس بخش‌های تشکیل دهنده از 14 می 2021 نشان داده شده است:

نماد داوجونز در فارکس چه اهمیتی دارد؟

میانگین صعنتی داوجونز (DJIA) به دلایل زیادی از اهمیت قابل‌توجهی برخوردار است:

• معیاری برای نشان دادن عملکرد بازار: به عنوان یکی از قدیمی‌ترین و پرطرفدارترین شاخص‌های بازار سهام، نماد داوجونز در فارکس به عنوان معیاری برای سنجش عملکرد کلی بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود. این نماد نشان‌دهنده سلامت و جهت کلی بازار ایالات متحده است و تصویری از وضعیت فعلی آن ارائه می‌دهد.
• بازتاب اقتصاد ایالات متحده: شاخص داوجونز در فارکس شامل 30 شرکت بزرگ، باسابقه و با ثبات مالی است که بخش‌های مختلف اقتصاد ایالات متحده را در بر می‌گیرد. به این ترتیب، عملکرد این شاخص می‌تواند به عنوان نشانه‌ای برای چشم‌انداز اقتصادی گسترده‌تر در نظر گرفته شود. شاخص داوجونز رو به رشد اغلب نشان‌دهنده اقتصادی در حال توسعه است، در حالی که شاخص رو به کاهش نشان‌دهنده اقتصاد در حال رکود است.
• شاخص تمایل سرمایه‌گذاران: نماد داوجونز در فارکس به عنوان ابزار سنجشی برای ارزیابی ضریب اطمینان سرمایه‌گذاران در بازار ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود. افزایش ارزش شاخص نشان‌دهنده احساسات صعودی بازار است که به این معنی است که سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز آینده اقتصاد خوش‌بین هستند. در مقابل، کاهش شاخص داوجونز در فارکس نشان‌دهنده احساسات نزولی است که به معنای عدم خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به رشد اقتصادی است.
• مقایسه عملکرد: سرمایه‌گذاران از نماد داوجونز در فارکس به عنوان معیاری برای مقایسه عملکرد سبد سهام خود استفاده می‌کنند. اگر هلدینگ‌ها یا شرکت‌های صاحب سهام سرمایه‌گذار مطابق با نماد داوجونز یا بهتر از آن عمل کنند، نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاری‌های آنها نتایج خوبی داشته است. اگر هلدینگ‌های آنها به خوبی عمل نکنند، ممکن است زمان آن رسیده باشد که باید استراتژی سرمایه‌گذاری خود را مجدداً ارزیابی کنند.

معامله نماد داوجونز در فارکس چگونه است؟

چند روش مختلف برای معامله نماد داوجونز وجود دارد. روش‌های رایج عبارت هستند از CFD، اسپرد بتینگ (Spread Betting)، معاملات آتی، معاملات آپشن و صندوق قابل معامله (ETF). انتخاب ما از میان این روش‌ها به سبک و اهداف معاملاتی ما بستگی دارد.

ما نمی‌توانیم مستقیماً در داوجونز معامله یا سرمایه‌گذاری کنیم چون هیچ دارایی برای معامله وجود ندارد. در واقع، نماد داوجونز (DJIA) عددی است که نشان‌دهنده قیمت سهام چندین شرکت است. اما وجود چندین صندوق به ما این امکان را می‌دهد که با یک معامله، با سهام 30 شرکت سر و کار داشته باشیم. در ادامه، هر یک از این روش‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهیم:

معامله نماد داوجونز از طریق CFD

CFD‌ها قراردادهایی هستند که بر اساس آنها، موافقت می‌کنیم که تفاوت قیمت نماد داوجونز را از زمانی که پوزیشن خود را باز می‌کنیم تا زمانی که آن را می‌بندیم، مبادله کنیم. ما می‌توانیم پوزیشن‌های خرید یا فروش را اتخاذ کرده و با استفاده از لوریج (Leverage) یا اهرم ترید کنیم.

معامله نماد داوجونز از طریق اسپرد بتینگ (Spread Betting)

معامله نماد داوجونز از طریق اسپرد بتینگ مانند CFD است. با این تفاوت که به جای معامله یک قرارداد، در مورد این که شاخص داوجونز بالا یا پایین می‌رود، گمانه‌زنی می‌کنیم. اگر روند مطابق با پیش‌بینی ما حرکت کند، ما سود می‌کنیم و در غیر این صورت، دچار زیان می‌شویم.

معامله نماد داوجونز از طریق معاملات آتی (Futures) و آپشن (Options)

هر دو روش قراردادهای آتی و آپشن به ما امکان می‌دهند که نماد شاخص داوجونز را در تاریخ مشخصی در آینده با قیمت تعیین شده معامله کنیم. در معاملات آتی، ما ملزم به ترید هستیم در حالی که در معاملات آپشن، چنین الزامی برای ما وجود ندارد.

معامله سهام داوجونز از طریق صندوق های قابل معامله (ETF)

در این روش، به جای استفاده از مشتقات، ما می‌توانیم نماد داوجونز را با خرید تمام سهام تشکیل دهنده آن معامله کنیم.

ساعات معاملات نماد داوجونز در فارکس

نماد داوجونز ساعات معاملاتی مشابه با بازار سهام ایالات متحده دارد: از ساعت 09:30 تا 16:00 به وقت شرقی (13:30 تا 20:00 ساعت هماهنگ جهانی (UTC))، از دوشنبه تا جمعه.

با این حال، معامله در پیش از ساعات بازار نیز انجام می‌شود. این ساعت ممکن است از ساعت 4 صبح آغاز شود و تا 09:30 ادامه یابد. علاوه بر این، معاملات این نماد ممکن است از ساعت 16:00 تا 20:00 نیز ادامه یابد.

محاسبه نماد داوجونز در فارکس

نماد داوجونز با استفاده از یک سیستم وزنی قیمت محاسبه می‌شود. این بدان معنی است ارزش آن به صورت متفاوتی از GermanDAX یا FTSE100 که بر اساس سرمایه بازار ارزیابی می‌شوند، محاسبه می‌شود. در مورد نماد داوجونز، ارزش این شاخص بر اساس قیمت سهام شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن به دست می‌آید.

قیمت هر یک از سهام تشکیل دهنده شاخص داوجونز با هم جمع می‌شوند و سپس بر یک مقسوم علیه با عنوان Dow Divisor تقسیم می‌شوند که عددی است که برای توضیح تأثیر بالقوه غیرعادی شکست سهام یا تغییرات شاخص طراحی شده است.

برخی عقیده دارند که نماد داوجونز نسبت به رقیب آمریکایی خود (S&P 500) کمتر قابل اعتماد است چون سهام را به جای ارزش بازار، بر اساس قیمت آنها ارزیابی می‌کند. با این حال، این دو شاخص در طول سال‌ها همگام با یکدیگر حرکت کرده‌اند.

قیمت نماد داوجونز در فارکس از چه عواملی تاثیر می پذیرد؟

نماد داوجونز به عنوان یک شاخص کلی از سلامت بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته شده است. در صورتی که سهام ایالات متحده در روند صعودی قرار گیرد، نماد داوجونز نیز باید از آن پیروی کند. در زمانی که کسب و کارهای ایالات متحده در وضعیت خوبی قرار نداشته باشند نیز، نماد داوجونز باید کاهش یابد.

سه عامل اصلی تاثیرگذار بر نماد داوجونز عبارت هستند از:

1. انتشار داده‌های پولی و اقتصادی
   سیاست پولی فدرال رزرو اغلب تأثیر قابل توجهی بر نماد داوجونز دارد. سیاست‌های پولی تطبیقی از سوی فدرال رزرو که اعتبار را افزایش داده و در عین حال نرخ بهره را کاهش می‌دهد، به بالا رفتن ارزش سهام کمک می‌کنند. این روند باعث بالا رفتن ارزش سهام داوجونز در فارکس می‌شود.
   علاوه بر این، انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند تأثیر زیادی بر تصمیمات تجاری داشته باشد. تورم یکی از معیارهایی است که می‌تواند به شاخص های سهام ضربه بزند، چون ممکن است حاشیه سود را در بخش‌های مختلف کاهش دهد. برای مثال، در ماه مه 2021، انتشار  داده‌هایی که نرخ تورم شتاب دهنده را نشان می‌داد، باعث شد نماد داوجونز آمریکا در فارکس  681 واحد سقوط کند.

2. ارزیابی شاخص داوجونز در فارکس
   روش محاسبه داوجونز تأثیر قابل توجهی بر قیمت آن دارد، چون شرکت‌هایی با قیمت سهام بالا وزن بیشتری نسبت به شرکت‌هایی با حجم سرمایه‌های کلان دارند.
   بزرگ‌ترین شرکت‌هایی که سهام آنها از نظر وزنی بخش بیشتری از این شاخص را به خود اختصاص داده‌اند، شامل UnitedHealth Group، یک شرکت چندملیتی آمریکایی فعال در حوزه مراقبت‌های بهداشتی و بیمه در مینسوتا، بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و Home Depot، بزرگ‌ترین فروشگاه لوازم خانگی در ایالات متحده هستند. وزن گروه UnitedHealth بیش از سه برابر بیشتر از با ارزش‌ترین شرکت جهان، یعنی اپل (Apple) است.

3. رویدادهای تاثیرگذار بر بازار
   نماد داوجونز در طول تاریخ خود، همواره تمایل به حرکت در یک جهت کلی، یعنی به سمت بالا، داشته است. به این ترتیب، ارزش آن از حدود 40 واحد در ابتدای پیدایش آن آغاز شده و امروز به بیش از 30,000 واحد رسیده است.
   با این حال، بروز برخی رویدادها این روند را به طور چشمگیری تغییر می‌دهند. شش ماه پس از بروز بحران مالی سال 2008، ارزش شاخص داوجونز در فارکس به پایین‌ترین سطح خود در 12 سال قبل از آن رسید. در سه ماهه اول سال 2020، به دنبال شیوع ویروس کرونا و بروز تنش‌هایی بر سر قیمت نفت، ارزش نماد داوجونز در فارکس 23 درصد سقوط کرد.
   در حالی که ممکن است از چنین محرک‌هایی انتظار رود که شاخص را در جهت خاصی حرکت دهند، هیچ تضمینی وجود ندارد که این حرکت انجام شود؛ بنابراین، معامله‌گران باید به جای جداسازی هر یک از عوامل، نحوه عملکرد عوامل تعیین‌کننده را در نظر بگیرند.

بازده متوسط نماد داوجونز در فارکس

بازده متوسط نماد داوجونز به ما می‌گوید که اگر سرمایه‌گذار در یک دوره زمانی معین مستقیماً در این شاخص سرمایه‌گذاری کند، چقدر درآمد خواهد داشت. از سال 2011 تا 2020، بازده متوسط سالانه شاخص داوجونز در فارکس 10.7 درصد بود. این رقم تنها در دو سال 2015 و 2018، به طور کلی سقوط کرد.

شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز بر اساس قیمت سهام

در این جدول، شرکت‌های موجود در شاخص سهام نشان داده شده‌اند که بر اساس قیمت سهام رتبه‌بندی شده‌اند.