یکی از مهم‌ترین مباحثی که در دوره‌های آموزش فارکس مطرح می‌شود، معاملات CFD یا همان قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) است.
قرارداد مابه التفاوت (Contract for difference) که به صورت اختصار CFD نامیده می‌شود، یکی از مشتقات مالی است که به ما امکان می‌دهد تا بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کنیم. چنین معاملاتی را می‌توان در گستره وسیعی از بازارها از جمله بازار سهام، فارکس، شاخص‌ها و کالاها انجام دهیم.
مزایای معاملات CFD نسبت به معاملات فیوچرز
فرض کنید تاجری که 1000 گونی گندم را برای تحویل 9 ماه بعد، به ازای هر گونی ۱۲ دلار فروخته است، الان باید هر گونی را 15 دلار خریده و به خریدار تحویل دهد یا این که مجبور است به اندازه اختلاف بین دو قیمت، زیان بپردازد که برایش مطلوب نیست. با این که او می‌داند ماه دیگر، قیمت گندم کاهش می‌یابد و می‌تواند سود به دست آورد، اما هیچ راه دیگری ندارد. حال باید چکار کرد؟
یکی از معایب معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید، قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه نمایند. اما چنین معاملاتی برای کسی که ضرر کرده، خوشایند نیست، حتی اگر بفهمد ۲ ماه بعد قیمت پایین می‌آید و می‌تواند سود کند. پس چگونه می‌توان این مشکل را حل کرد؟
برای حل این مشکل، سررسید قراردادها برداشته شدند. هر کسی می‌توانست تا هر زمان که می‌خواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت نماید.
با این روش، دنیای جدیدی رو به بازارهای مالی و معاملهگران گشوده شد. آنها دیگر مجبور نبودند نگران سررسید قرارداد خود باشند و تا هر زمان که مایل بودند، می‌توانستند صبر کنند. معامله‌گر ما که در قرارداد آتی ضرر کرده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود، حالا می‌تواند معاملات CFD را انجام دهد و بدون هیچ استرسی، معامله خود را نگه داشته و ادامه دهد و در عین حال، از تمام مزایای معاملات فیوچرز نیز استفاده نماید.
ساز و کار معاملات CFD چگونه است؟
منظور از معاملات CFD بستن قراردادهای خرید و فروش برای به دست آوردن سود از طریق اختلاف ارزش دارایی مورد معامله با یک بروکر آنلاین است. زمانی که یک معامله CFD انجام می‌دهیم، در واقع به این معنی است که توافق می‌کنیم که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنیم.
بنابراین، سود و زیان این نوع معامله به این بستگی دارد که پیش‌بینی ما تا چه حد صحیح بوده است. ما می‌توانیم معاملات CFD را هم در جهت صعود قیمت و هم در جهت نزول قیمت دارایی‌ها انجام دهیم.
انجام معاملات CFD با یک بروکر باتجربه فرآیندی ساده است. بعد از افتتاح حساب معاملاتی خود، تنها چند گام از انتخاب ابزار و شروع به معامله فاصله داریم. باید به خاطر داشته باشیم که همیشه می‌توانیم اولویت‌ها و ترجیحات معاملات CFD خود را با استفاده از یک حساب دمو امتحان کنیم تا پیش از ورود به بازارهای زنده، اطمینان حاصل کنیم که با ابزار انتخابی خود به راحتی می‌توانیم کار کنیم.
پس برای انجام معاملات CFD، لازم است تا مراحل زیر انجام شوند:
ابزار خود را انتخاب کنیم
انتخاب دارایی اصلی ما از میان CFDهای سهام، ارزهای دیجیتالی، شاخص‌ها و کالاها، انتخابی مهم است. برای به دست آوردن نمای کلی از اصل دارایی‌هایی که می‌توانیم انتخاب کنیم، به بخش راهنمای فارکس و معاملات فارکس بروکر خود مراجعه کنیم.
پوزیشن خود را انتخاب کنیم
زمانی که تصمیم گرفتیم چه نوع CFD را معامله کنیم، لازم است که در مورد پوزیشن خود نیز تصمیم بگیریم. به عبارت ساده، اگر پیش‌بینی کنیم قیمت دارایی ما بالا می‌رود، می‌توانیم پوزیشن خرید باز کنیم و یا اگر فکر می‌کنیم که قیمت کاهش می‌یابد، می‌توانیم پوزیشن فروش باز کنیم.
برای تصمیم‌‌گیری در مورد این که چه نوع معامله‌ای را می‌خواهیم باز کنیم، می‌توانیم از انواع اندیکاتورها، نمودارها و سیگنال‌ها استفاده نماییم. سپس، اندازه پوزیشنی را که می‌خواهیم باز کنیم را انتخاب می‌کنیم. ارزش واحد CFD معاملاتی ما به ابزار بستگی خواهد داشت. بنابراین، باید تعداد واحدهای CFD را که می‌تواند عملکرد بهتری با استراتژی معاملاتی ما داشته باشد، محاسبه نماییم.
پلتفرم خود را انتخاب کنیم
CFDها را می‌توانیم در رایج‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی، نظیرMetaTrader 4 (MT4) و MetaTrader 5 (MT5) داد و ستد کنیم. این پلتفرم‌ها به تمام ابزارهایی که برای معامله CFD نیاز داریم، شامل بیش از 50 اندیکاتور تکنیکال و ابزار نموداری، مجهز شده‌اند. علاوه بر این، ما می‌توانیم با استفاده از اپلیکیشن‌های تلفن همراه نیز معامله کنیم که امکان پیگیری سود و زیان در هر لحظه را برای ما فراهم کرده‌اند.
خرید و فروش در معاملات CFD
خرید و فروش در معاملات CFD به پوزیشنی که ما در یک معامله داریم، گفته می‌شود. یکی از مزایای کلیدی معاملات CFD این است که ما می‌توانیم در هر دو جهت بازار معامله کنیم. اگر پوزیشن خرید داشته باشیم، به این معنی است که ما پیش‌بینی می‌کنیم که قیمت افزایش پیدا خواهد کرد و اگر پوزیشن فروش داشته باشیم، به این معنی است که فکر می‌کنیم قیمت کاهش پیدا می‌کند.
در معاملات معمولی، ما تنها از افزایش قیمت می‌توانیم سود به دست آوریم، در حالیکه در معاملات CFD، ما می‌توانیم حتی با کاهش ارزش و قیمت دارایی مورد معامله نیز سود کسب کنیم. به عنوان مثال، اگر پیش‌بینی کنیم که قیمت سهام شرکتی کاهش پیدا می‌کند، می‌توانیم به یک معامله فروش CFD برای سهام این شرکت ورود کنیم. در این حالت، ما اختلاف بین قیمت سهام این شرکت، از زمانی که معامله را باز کرده‌ایم تا زمان بستن آن، را مبادله می‌کنیم. به این ترتیب، اگر در پایان معامله، قیمت سهام این شرکت کاهش پیدا کرده باشد، ما سود می‌کنیم، اما اگر قیمت سهام افزایش یافته باشد، ضرر می‌کنیم.
اهرم در معاملات CFD
اهرم یا لِوِریِج (Leverage) در معاملات CFD ابزاری است که با استفاده از آن، می‌توانیم بدون این که هزینه کامل آن را در ابتدا پرداخت کنیم، معامله بزرگی انجام دهیم. برای مثال، تصور کنید که ما می‌خواهیم وارد معامله‌ای معادل ۵۰۰ سهم از شرکت BMW شویم. در معاملات استاندارد، باید هزینه تمام این سهم‌ها را در ابتدا پرداخت نماییم. اما در معاملات CFD، تنها لازم است حدود ۲۰ درصد از کل این هزینه را پرداخت کنیم.
با وجود این، لازم است که به خاطر داشته باشیم که با وجودی که اهرم به ما امکان می‌دهد تا سرمایه کاری خود را افزایش دهیم، اما سود و ضرر حاصل از معاملات نیز با در نظر گرفتن کل مبلغ معامله محاسبه می‌شود. در مثال فوق، سود یا ضرر ما بر اساس اختلاف قیمت پانصد سهام BMW از لحظه ورود به معامله تا زمان خروج از آن محاسبه می‌گردد.
بنابراین، سودها یا زیان‌های ما ممکن است در مقایسه با سرمایه اولیه ما مبلغ خیلی زیادی باشند و یا زیان‌ها تمام موجودی حساب ما را از بین ببرند. به همین دلیل، لازم است که به نسبت اهرم معاملات خود توجه ویژه‌ای داشته باشیم و اطمینان حاصل کنیم که در حد توان خود معامله می‌کنیم.
مارجین در معاملات CFD
در معاملات CFD، منظور از معامله با مارجین، در حقیقت، همان معامله با اهرم است. مقدار سرمایه‌ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن معامله با اهرم لازم است، مارجین نامیده می‌شود که کسری از حجم کل معامله را نشان می‌دهد.
دو نوع مارجین در معاملات CFD وجود دارد. مارجین سپرده لازم برای شروع یک معامله است و مارجین دیگری نیز برای باز نگه داشتن معامله نیاز است. به عنوان مثال، در صورتی که معامله ما به اندازه‌ای وارد ضرر شود که مارجین سپرده ما برای پوشش دادن آن کافی نباشد، بروکر ما هشداری با عنوان مارجین کال را برای ما صادر می‌کند و از ما می‌خواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهیم. در صورتی که مبلغ بیشتری را به حساب خود اضافه نکنیم، معامله ما بسته می‌شود و همه ضررهای آن معامله تثبیت می‌شوند.
هِج کردن در معاملات CFD
در معاملات CFD، ما می‌توانیم با باز کردن معاملات بیشتر، از سرمایه خود در برابر ضررها محافظت نماییم. برای مثال، فرض کنید سهام شرکتی را به صورت CFD خریداری کرده‌ایم، اما با در نظر گرفتن گزارش ناامید‌کننده‌ای که در مورد درآمد آن شرکت منتشر شده است، پیش‌بینی می‌کنیم که ممکن است ارزش سهام برای مدت کوتاهی کاهش یابد. در این حالت، می‌توانیم با باز کردن معامله فروش آن سهام، بخشی از زیان معامله خرید خود را جبران کنیم.
اگر بخواهیم ریسک معامله خرید خود را به این صورت هِج کنیم، با کاهش قیمت سهام این شرکت، سود حاصل از معامله فروش، بخشی از زیان ناشی از معامله خرید اولیه ما را جبران می‌کند.
مزایای معاملات CFD
مزایای استفاده از معاملات CFD شامل موارد زیر است:
- هزینه انجام این معاملات پائین است.
- امکان انجام این گونه معاملات در هر جای دنیا و در هر ساعت از شبانه روز وجود دارد.
- امکان به دست آوردن سود در هر دو بازار صعودی و نزولی وجود دارد.
- امکان انجام معامله با مارجین در این معاملات وجود دارد و با این حال، ما می‌توانیم با سرمایه بیشتری کار کنیم.
- گزینه‌های معاملاتی در معاملات CFD بسیار از تنوع زیادی برخوردار هستند.
ریسک معاملات CFD
با وجود مزایای بسیار، استفاده از معاملات CFD ممکن است دارای معایبی نیز باشد که در ادامه، به تعدادی از آنها اشاره می‌کنیم:
- معامله کردن با مارجین نه تنها سود معاملات، بلکه زیان‌های احتمالی معاملات را هم افزایش می‌دهد. بنابراین، برای جلوگیری از زیان‌های قابل‌توجه در مواقعی که بازار در خلاف جهت معامله ما حرکت می‌کند، لازم است از حد ضرر استفاده کنیم.
- برای صنعت CFD، قوانین دولتی محکمی وضع نشده است و اعتبار بروکرهای CFD اغلب بر اساس شهرت، مدت زمان فعالیت و موقعیت مالی آنها ارزیابی می‌شود. به همین دلیل، لازم است پیش از افتتاح حساب در هر بروکری، در مورد آنها تحقیق کنیم.
نمونه‌ای از معاملات CFD
در حال حاضر، سهام LLOY با قیمت خرید 51,630 و قیمت فروش 51,600 معامله می‌شود. اما ما پیش‌بینی می‌کنیم که در طول چند روز آینده، ارزش این سهام کاهش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل، تصمیم می‌گیریم که ۱۵۰ سهم CFD از LLOY را با قیمت 51,600 به فروش برسانیم.
فرض کنید ارزش این سهام کاهش یابد و در حال حاضر، با قیمت خرید 50,000 و قیمت فروش 49,970 معامله شود. حال، برای خروج از معامله فروش و تثبیت سود حاصل شده، در واقع 150 سهم CFD از سهام LLOY را با قیمت 50,000 خریداری می‌کنیم. برای محاسبه میزان سود به دست آمده، تنها کافی است اختلاف قیمت این سهم در زمان ورود به معامله و خروج از آن را در حجم معامله ضرب کنیم.
حال، فرض کنید ارزش سهام پس از ورود به معامله فروش، افزایش پیدا کرده است و در حال حاضر، با قیمت خرید 53,100 و قیمت فروش 53,070 معامله می‌شود. برای خروج از معامله باید در واقع، 150 سهم CFD از LLOY را با قیمت 53,100 خریداری کنیم.
پلتفرم‌های معاملات CFD
نرمافزارهای MT4 و MT5، با برخورداری از جدیدترین نمودارها و ابزارها، پلتفرم‌های کاملی هستند که در پیشبرد استراتژی معاملات CFD به ما کمک می‌کنند. MetaTrader با ابزارهای به‌روز کامل شده است تا تجربه‌ای آسان در معاملات CFD را برای ما فراهم نماید. با وجود این امکانات جدید، درک و تحلیل ما از بازار تا حد زیادی بهبود می‌یابد.
با وجود نسخه اندروید متاتریدر، ما قادر هستیم تا از طریق تلفن همراه خود نیز معامله کنیم و در هر کجا که باشیم، به بازارها دسترسی داشته باشیم.
ابزارهای معاملاتی
برنامه‌های اکسپرت
اینها برنامه‌هایی هستند که از الگوریتم‌ها برای معامله در بازارها استفاده می‌نمایند. این برنامه‌ها به پارامترهای تنظیم شده برای ارسال دستورالعمل معاملات از طرف ما پاسخ می‌دهند و موجب صرفه‌جویی در وقت ما می‌شوند. لازم نیست ما به طور دستی پوزیشن خود را برای یک دارایی باز کنیم، تغییر دهیم یا ببندیم. با این روش، پلتفرم MetaTrader ما را قادر می‌سازد تا در میان مشغله‌های فراوان، به صورت آنلاین معامله کنیم.
تقویم اقتصادی
تقویم اقتصادی ابزاری لازم برای انجام تحلیل فاندامنتال است. این ابزار بیش از پانصد شاخص و رویدادهای اقتصادی را به روشنی در نمودار قیمت نشان می‌دهد. اندیکاتورهای اقتصاد کلان به صورت لحظه‌ای به‌روز می‌شوند تا به این صورت، نبض بازار را در دست داشته باشیم.
تستر استراتژی
تستر استراتژی به معاملهگران امکان می‌دهد تا استراتژی معاملاتی خود را ارزیابی کرده و برنامه‌های اکسپرت این پلتفرم را بهینه‌سازی کنند. این ابزار می‌تواند بیش از 40 ویژگی را آزمایش کرده و گزارش جامعی را ارائه دهد.
ابزارهای تحلیلی
معاملهگران می‌توانند یکی از 46 ابزار نظیر ابزارهای گان، فیبوناچی و موج الیوت را انتخاب کنند.
تاریخچه ارائه‌دهندگان CFD
ارائه‌دهندگان CFD امکان دسترسی به بازارهای آنلاین را با ملزومات مختلف مارجین، انواع حساب و پلتفرم‌های معاملاتی در اختیار معاملهگران قرار می‌دهند. ارائه‌دهندگان CFD اختراعی نسبتاً جدید است. این ابزار از اواخر دهه 1990 در دسترس مشتریان جزء قرار گرفته است. با وجود این، آنها به سرعت رشد کرده و گسترش یافته‌اند.
ارائه‌دهندگان آنلاین CFD فرصت‌های جدید زیادی، از جمله اضافه کردن مشتقات پورتفوی آنها، را در اختیار معاملهگران قرار داده‌اند. اخیراً، دانشکده اقتصاد لندن تخمین زده است که معاملات CFD بیش از یک سوم کل معاملات بازار سهام در انگلستان را به خود اختصاص داده است.
انتخاب یک بروکر CFD
انتخاب درست یک بروکر برای معاملات CFD از اهمیت زیادی برخوردار است. ما باید به دنبال کارگزارانی باشیم که دارای نظم، امنیت و تجربه کافی باشند. برخی ویژگی‌های شاخص یک بروکر خوب که آن را از سایر بروکرها جدا می‌کند، عبارت هستند از:
- برخورداری از طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی
- فراهم کردن شرایط معاملاتی بی نظیر
- دارا بودن مجوز و رگوله جهانی
- ایمنی و امنیت وجوه
- متعهد به آموزش فارکس
- برگزاری مسابقات و طرح‌های تشویقی
عوامل موفقیت معامله گران CFD
تریدر موفق تریدری است که آموزش دیده باشد. معامله‌گرانی که درک کاملی از بازارها به دست می‌آورند و یک استراتژی معاملاتی کاملاً تحقیق شده را ایجاد می کنند، شانس موفقیت بیشتری در بازارهای زنده دارند. به همین خاطر، بسیار مهم است که معامله گران از منابع آموزشی استفاده کنند تا بتوانند یک استراتژی شخصی برای معاملات خود ایجاد نمایند. ایجاد استراتژی برای به حداقل رساندن تأثیر احساسات در تصمیمات مهم معاملاتی از اهمیت زیادی برخوردار است.
استراتژی‌های معاملات CFD
چند استراتژی محبوب در زمان معاملات CFD وجود دارد:
استراتژی معاملات در نوسانات
در زمان انجام معامله در نوسانات، ما به دنبال دارایی‌هایی هستیم که احتمالاً قصد داریم از حرکت کوتاه‌مدت قیمت‌های آنها استفاده کنیم. باز ماندن پوزیشن ما در طول شب، به دلیل احتمال وقوع حوادث غیرمنتظره برای تأثیرگذاری در بازار، خطر بیشتری را به وجود می‌آورد.
استراتژی معاملات روزانه
همانطور که از نام آن مشخص است، معاملهگران روزانه معاملات خود را در طول روز باز و بسته می‌کنند و اغلب تنها برای چند ساعت پوزیشن‌های خود را باز نگه می‌دارند. معاملات روزانه ریسکی که در زمان باز ماندن پوزیشن ما در طول شب ایجاد می‌شود را از بین می‌برند.
استراتژی معاملات اسکالپ
معامله گران اسکالپر از حرکات قیمت در طول روز بهره می‌برند و هدف آنها به دست آوردن سودهای بسیار ناچیز اما بسیار مکرر است. معمولاً، آنها تنها برای چند ثانیه یا چند دقیقه پوزیشن‌ها را باز نگه می‌دارند و در حالیکه در جهت روند غالب معامله می‌کنند، از فرصت‌های کوچک بهره می‌برند.
سخن آخر
قراردادهای معاملاتی مابه التفاوت (CFD) فرصتی را برای تجارت در گستره وسیعی از بازارها با سپرده نسبتاً کم فراهم می‌کنند. با استفاده از اهرم، ما می‌توانیم سود خود را افزایش دهیم و با خرید یا فروش، می‌توانیم در بازارهای رو به رشد و نزولی، سود به دست آوریم.
در این معاملات، مانند هر نوع سرمایه گذاری دیگری، امکان از دست دادن پول و سرمایه وجود دارد.
به همین دلیل لازم است تا با شرکت در دوره‌های آموزش فارکس، اطمینان حاصل کنیم که از بازارها، استراتژی معاملاتی قابل اعتماد و بستر تجارت سریع برای افزایش شانس سودآوری خود شناخت کافی داریم.
احتمال اینکه توی معامله cfd با مارجین ضرر کنیم بیشتر از هج کردنه؟
سلام سپاس از همراهی شما
بله محتمل‌تره