آیا بروکر با کارمزد یا اسپرد صفر وجود دارد؟

خیر. در اصل بروکرهایی که از اسپرد صفر سخن به میان می آورند بیشتر اوقات، هزینههایی بسیار بیشتر از اسپرد را بر معاملهگران خود تحمیل میکنند.

کارمزد بروکر [اسپرد] چیست و چه نقشی در انتخاب بروکر دارد؟

میزان کارمزد یا همان اسپرد (Spread) در انتخاب بروکرها نقش بسیار مهمی دارد. زمانی که می‌خواهیم بهترین بروکر فارکس را انتخاب کنیم، بهتر است بروکری را انتخاب کنیم که اسپرد و کارمزد کمتری بابت معاملات ما دریافت می‌کند تا در عین حال که بروکری معتبر و مطمئن با خدماتی متنوع را انتخاب می‌کنیم، کارمزدهای بسیار کمتری را نیز پرداخت نماییم.

به طور کلی، معاملات فارکس باید از طریق بروکرهای فعال و معتبر بازار فارکس انجام شود. در حقیقت، بروکرها دسترسی به پنل معاملاتی برای انجام معاملات در جفت ارز های گوناگون را فراهم می‌کنند و در مقابل ارائه خدمات به ما، هزینه‌‌هایی به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند که اسپرد یکی از مهم‌ترین این هزینه‌ها محسوب می‌شود.

اسپردی که بروکر دریافت می‌کند، ممکن است بسیار ناچیز به نظر برسد و حتی نیازی به محاسبه‌ نداشته باشد ولی در هر صورت، ارزش اسپرد شامل چند پیپ یا درصدی از ارزش مبلغ سرمایه‌‌گذاری می‌‌شود. بنابراین، در صورتی که قصد انجام معاملات بزرگ یا معاملات متعددی داشته باشیم، لازم است تا بهترین بروکر از نظر میزان کارمزد یا اسپرد را برای انجام معاملات خود در بازار بین‌المللی فارکس انتخاب کنیم. چون که با انتخاب بروکری با کارمزد و اسپرد کم، هزینه معاملات کاهش می‌یابد و مابه‌‌التفاوت قیمت به جیب سرمایه‌‌گذار خواهد رفت.

در معاملات با مبالغ بالا، مبلغ صرفه‌جویی شده از کاهش کارمزد و اسپرد می‌‌تواند حجم سرمایه‌گذاری را افزایش دهد. به دلیل اهمیتی که این مسئله برای تریدرهای فعال در بازار فارکس دارد، بروکرها هر سال کارمزدهای معاملاتی خود را کاهش می‌دهند تا بتوانند در جذب معامله‌گران با سایر بروکرها رقابت کنند.

به عبارت دیگر، بروکرهای فارکس برای جلب رضایت مشتریان خود و افزایش تعداد آنها در دریافت کارمزد پایین‌تر با یکدیگر رقابت می‌کنند. به همین دلیل، بسیاری از بروکرها از القابی مانند بروکر بدون اسپرد یا بروکر با اسپرد کم برای جذب مخاطبان خود استفاده می‌کنند. در این مقاله، قصد داریم تا کارمزد و هزینه‌های معاملاتی در بازار فارکس را مورد بررسی قرار دهیم. پس تا انتها با ما همراه باشید.

در ابتدا لازم به ذکر است که هر بروکر فارکس دو نرخ متفاوت برای جفت ارزها در نظر می‌گیرد که به عنوان قیمت پیشنهادی یا Bid و قیمت درخواستی یا Ask شناخته می‌شوند. قیمتی که می‌‌توان ارز پایه را بر اساس آن فروخت، قیمت پیشنهادی یا Bid و قیمتی که می‌توان بر اساس آن ارز پایه را خرید، قیمت درخواستی یا Ask نامیده می‌شود.

تفاوت بین این قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی همان اسپردی است که بروکرها به عنوان کارمزد از مشتریان خود دریافت می‌کنند. در واقع، بروکر با دریافت اسپرد در کنار کمیسیون معاملاتی درآمد به دست می‌آورد. با این حال، برخی از بروکرها حساب معاملاتی با اسپرد کم و یا حتی بدون اسپرد را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند.

آیا تریگر تنها برای ورود به معامله است؟

کارگزاران فارکس برای جذب بیشتر مشتریان، تلاش می‌کنند تا با‌ کاهش اسپرد و کمیسیون با همدیگر رقابت کنند؛ با این حال، در بازارهای بزرگی مانند فارکس، لازم است تا دقت بیشتری در انتخاب کارگزاری مناسب خود به خرج دهیم چون ممکن است برخی از پیشنهادات با عنوان حساب بدون اسپرد فقط ترفندی برای جذب معامله‌گران بیشتر بوده و واقعیت نداشته باشد. پس لازم است که اهداف خود را از پیش مشخص کنیم و در نظر داشته باشیم که برای بهره‌مندی از چنین گزینه‌ای، تا چه میزان حاضر هستیم که ریسک کنیم.

البته این مورد را هم لازم است به خاطر داشته باشیم که برخی از بروکرهای فارکس که حساب با اسپرد کم ارائه می‌دهند، شهرت و اعتبار بسیار خوبی در این بازار دارند. اما به طور کلی، بهتر است مقالات مربوط به آموزش فارکس در زمینه اسپرد و کارمزد را مطالعه کنیم تا دید بهتری در مورد انتخاب بهترین بروکر از نظر اسپرد و کارمزد به دست آوریم.

منظور از اسپرد ثابت در بازار فارکس چیست؟

همان طور که از نام این نوع کارمزد مشخص است، اسپرد ثابت (Fixed Spread) بدون در نظر گرفتن قیمت لحظه‌ای دارایی تعیین می‌شود و همواره عدد ثابتی است. برای بیان میزان اسپرد، از واحد پیپ استفاده می‌شود و برخی از کارگزاری‌ها برای برخی از حساب‌های خود از این نوع کارمزد استفاده می‌کنند.

برای مثال، بروکر PCM حسابی را در نظر می‌گیرد که اسپرد آن ثابت بوده و حداقل مقدار آن 3 پیپ است. به طور کلی، ثابت بودن اسپرد می‌تواند هم به عنوان یک ویژگی مثبت و هم منفی در نظر گرفته شود.

منظور از اسپرد متغیر در بازار فارکس چیست؟

برخی بروکرهای دیگر از اسپرد متغیر (Variable Spread) یا شناور به عنوان کارمزد استفاده می‌کنند که بر اساس آن، میزان کارمزد با در نظر گرفتن میزان درخواست برای معامله‌ یک دارایی مشخص، متغیر است. به این ترتیب، هر چه حجم درخواست‌ها بیشتر باشد، میزان شناوری اسپرد نیز افزایش خواهد یافت. این نوع از کارمزد برای زمانی مناسب است که بازار آرام بوده و هجوم برای معامله یک دارایی وجود نداشته باشد.

زمانی که بازار در شرایط آرامی قرار داشته باشد، ممکن است بروکرها حتی هیچ اسپردی برای انجام معاملات مشتریان خود در نظر نگیرند. به این ترتیب، بروکرهایی که اسپرد شناور آنها از 0.01 پیپ باشد، در شرایط آرام بازار، هیچ کارمزدی دریافت نمی‌کنند. از سوی دیگر، زمانی که بازار پُر از نوسان باشد، میزان اسپردها به میزان قابل‌توجهی افزایش پیدا خواهد کرد و حتی ممکن است مقدار آن چندین برابر بیشتر شود.

اسپرد ثابت بهتر است یا متغیر؟

پاسخ به این سوال چندان ساده نیست چون به سبک معاملاتی تریدرها بستگی دارد. با وجودی که اسپرد ثابت همیشه میزانی مشخص است که تغییر نمی‌کند، اما به طور معمول، بیشتر از میانگین اسپرد متغیر است. به این ترتیب، در مورد اسپردهای متغیر، ممکن است میزان آنها به صفر برسد اما در اسپردهای ثابت، هیچ گاه میزان آنها به صفر نخواهد رسید.

بنابراین، در ابتدا لازم است تا سبک معاملاتی خود را مشخص کنیم تا پس از آن، بتوانیم در مورد این که کدام یک از این دو نوع اسپرد برای ما مناسب‌تر است، تصمیم‌گیری نماییم. به طور معمول، تریدرهایی که معاملات متعدد اما کوتاه‌مدت و با حاشیه سود کم انجام می‌دهند، بیشتر از حساب‌هایی با اسپرد متغیر یا شناور استفاده می‌کنند و تنها در شرایط آرام بازار، برای ورود به معاملات اقدام می‎‌کنند. به این صورت، آنها اطمینان حاصل می‌کنند که کمترین میزان کارمزد را برای معاملات خود به بروکر پرداخت کرده و حاشیه سود بیشتری را برای خود حفظ می‌کنند.

نکته مهمی که باید در اینجا به آن اشاره کنیم، این است که میزان اسپرد و کارمزد تنها یکی از معیارهایی است که در زمان انتخاب بروکر و حساب معاملاتی خود باید در نظر داشته باشیم. علاوه بر این معیار، موارد دیگری نظیر میزان سواپ، لوریج، کمیسیون، تنوع سبد معاملاتی، سطح کال مارجین و غیره را نیز مورد بررسی قرار دهیم.

چگونگی محاسبه اسپرد یا کارمزد بروکر در بازار فارکس

میزانی که به عنوان اسپرد در نظر گرفته می‌شود، به وسیله معادله ساده‌‌ای به دست می‌آید که به طور معمول، بر مبنای پیپ اندازه‌‌گیری و محاسبه می‌گردد. بنابراین، لازم است برای محاسبه اسپرد دو معیار مهم ارزش هر پیپ و تعداد لات ترید را در نظر داشته باشیم.

برای مثال، فرض کنید که جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا (AUD/USD) را با قیمت 1.69140 خریده و با قیمت 1.69125 بفروشیم. به این ترتیب، اگر این جفت ارز را خریده و بلافاصله پس از آن، بستن معامله را اعلام کنیم، 1.5 پیپ را از دست می‌دهیم. این رقم به سادگی از تفریق قیمت خرید و فروش حاصل می‌شود. برای محاسبه هزینه کل، لازم است تا هزینه حاصل برای هر پیپ را در مجموع لات‌‌های معامله خود ضرب کنیم. در مثال فوق، اگر حجم معامله 1 مینی لات یا 10 هزار واحد و ارزش هر پیپ 2 دلار آمریکا باشد، آنگاه هزینه کل برای انجام این معامله برابر با 3 دلار آمریکا خواهد بود.

کمترین میزان اسپرد در بازار فارکس چقدر است؟

زمانی که در جستجوی بهترین بروکر فارکس از نظر میزان اسپرد هستیم، مطمئنا با عباراتی مانند حساب‌هایی با اسپرد صفر مواجه می‌شوید. در واقع، این حساب‌های معاملاتی به وسیله بروکرها ارائه شده که بر اساس آنها، تفاوتی بین قیمت پیشنهادی و درخواستی وجود ندارد و در نتیجه، اسپردهایی نزدیک به صفر دارند. با این حال، همچنان احتمال افزایش اسپرد در حساب وجود دارد. اما باید این نکته را به خاطر داشته باشیم که ورود و خروج از معامله با حساب بدون اسپرد زمانی بدون نیاز به نگرانی در مورد هزینه معاملاتی امکان‌پذیر خواهد بود که کمیسیون یا کارمزد اضافی وجود نداشته باشد.

اما آیا به راستی بروکر با اسپرد صفر وجود دارد؟ با وجودی که بروکرها از حساب‌های با اسپرد کم یا بدون اسپرد سخن به میان می‌آورند که بیشتر اوقات، هزینه‌هایی بسیار بیشتر از اسپرد را بر معامله‌گران خود تحمیل می‌کنند. به همین دلیل، برای ارزیابی هزینه واقعی معامله در بروکرهایی که مدعی ارائه اسپرد صفر هستند، نباید تنها به میانگین اسپردها توجه کنیم و باید هزینه‌های دیگر نظیر حق کمیسیون را هم مورد بررسی قرار دهیم. اما به طور کلی، منظور از اسپرد صفر این است که هیچ تفاوتی بین قیمت پیشنهادی (Bid) و قیمت درخواستی (Ask) وجود نخواهد داشت.

لازم به ذکر است که تنها تعداد کمی از بروکرها میانگین اسپردهای کم و نزدیک به صفر پیپ دارند. با این حال، در این بروکرها نیز همچنان باید کمیسیون هر معامله خرید و فروش را پرداخت نماییم. هر بروکری که مدعی است امکان انجام معاملات بدون اسپرد را فراهم کرده است، مستلزم بررسی دقیق‌تری از سوی معامله‌گران خواهد بود. چون ممکن است این ادعاها به عنوان ترفندی برای کلاهبرداری استفاده شود. بنابراین، لازم است تا تنها از بروکرهای قابل‌اعتماد و رگوله استفاده نماییم.

آشنایی با اصول مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

میزان اسپرد و کارمزد بروکر به ازای هر لات معامله چقدر است؟

بروکرهای فارکس به شیوه‌های گوناگونی از معامله‌گران خود کارمزد دریافت می‌کنند. کمیسیون، اسپرد و سواپ به عنوان مهم‌ترین این روش‌ها در نظر گرفته می‌شوند. اسپرد بر اساس تفاوت قیمت آنی خرید و فروش دارایی محاسبه می‌گردد در حالی که در محاسبه کمیسیون، قیمت آنی در نظر گرفته نمی‌شود و میزان آن با توجه به حجم معاملات بر مبنای لات تعیین خواهد شد. به عبارت دیگر، میزان اسپرد بر اساس تفاوت قیمت آنی و کمیسیون بر اساس حجم معاملات ارزیابی خواهد شد.

همانطور که پیش از این گفته شد، میزان اسپرد معمولا بر اساس پیپ تعیین می‌شود. میزان پیپ به صورت خطی محاسبه می‌شود و برای رسیدن به هزینه کل، عدد آن باید در تعداد لات معامله ضرب شود. به عبارت دیگر، میزان اسپرد و کمیسیون به نسبت معامله ما تعیین خواهد شد. بنابراین، اگر حجم پوزیشن معاملاتی خود را افزایش دهیم، به همان نسبت کمیسیون بالاتری را نیز باید پرداخت کنیم. این مسئله در مورد میزان اسپرد نیز صادق است. به این ترتیب، هزینه متفاوتی برای هر معامله در نظر گرفته خواهد شد.

سخن پایانی

همان‌طور که گفته شد، منظور از اسپرد در بازار فارکس تفاوت قیمت بین قیمت‌‌های پیشنهادی (فروش) یا Bid و درخواستی (خرید) یا Ask برای جفت ارزها است و اسپرد کمتر به معنی کارمزد دریافتی کمتر خواهد بود. معامله از طریق بروکرهایی که اسپرد کمی را دریافت می‌کنند، به ما کمک می‌کند تا معاملات خود در بازار فارکس را با کمترین هزینه انجام دهیم.

معامله‌گرانی که با مبالغ بالا برای ورود به بازار اقدام کرده یا برای نوسان‌گیری در بازار فارکس به این بازار رجوع می‌کنند، مجبور هستند تا مبالغ زیادی را به عنوان اسپرد پرداخت کنند. به همین دلیل، بهتر است از همان ابتدا، بروکری را برای معاملات خود انتخاب کنیم که اسپرد کمی از معامله‌گران خود دریافت می‌کند تا به این صورت، هزینه‌ معاملات خود را تا حدود زیادی کاهش داده و حاشیه سود خود را افزایش دهیم.

البته لازم به ذکر است که بروکرهایی وجود دارند که با وجود دریافت کارمزد بیشتر، خدمات بسیار بهتر و بیشتری را در اختیار ما قرار می‌دهند که در این حالت، نباید تنها به دلیل دریافت کارمزد بیشتر، آن بروکر را از فهرست بروکرهای مورد نظر خود حذف کنیم. بنابراین، لازم است تا معیارهای مختلف را برای انتخاب بروکر مناسب خود در نظر داشته باشیم و بتوانیم بهترین پلتفرم معاملاتی را در بازار فارکس انتخاب نماییم.