گزارش COT چیست؟ نحوه استفاده از گزارش تعهد معامله‌گران برای پیش‌بینی بازار

در بازارهای مالی، بسیاری از معامله‌گران به دنبال یافتن «سرنخ‌هایی مخفی» برای پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها هستند اما اگر به شما بگویم یکی از معتبرترین این سرنخ‌ها در گزارشی دولتی و رایگان منتشر می‌شود چه؟ 

در این مقاله جامع، با گزارش COT یا Commitment of Traders آشنا می‌شوید؛ گزارشی که توسط کمیسیون معاملات آتی کالاها (CFTC) منتشر می‌شود و اطلاعاتی دقیق از پوزیشن‌های معامله‌گران بزرگ، صندوق‌های پوشش ریسک و معامله‌گران خرد ارائه می‌دهد. گزارش کات در واقع نمایی از سنتیمنت یا احساسات بازار است؛ ابزاری قدرتمند که می‌تواند به‌ویژه در تحلیل بازارهای آتی و فارکس، نقش کلیدی داشته باشد.

اگر تا امروز فکر می‌کردید تحلیل بازار فقط به نمودارهای تکنیکال یا اخبار اقتصادی وابسته است، این مقاله دیدگاهتان را تغییر خواهد داد. در ادامه، یاد می‌گیرید که چگونه به گزارش COT دسترسی پیدا کنید، چه اطلاعاتی در آن وجود دارد، چگونه دسته‌بندی‌های معامله‌گران را تفسیر کنید، و چطور از این داده‌ها برای تدوین استراتژی معاملاتی خود استفاده نمایید.

پس اگر به دنبال ارتقای تحلیل‌های خود با داده‌های قابل اعتماد هستید، با من همراه شوید تا با ابزار «تعهد معامله‌گران» به دنیای پشت‌پرده بازار قدم بگذاریم. این مقاله نه‌تنها اطلاعات را توضیح می‌دهد، بلکه شما را برای استفاده عملی از گزارش COT آماده می‌کند. 

مشاهده تقویم اقتصادی فارکس با فیلترهای کاربردی برای معامله‌گران ایرانی

فارکس فکتوری فارسی

 گزارش COT چیست و چه نقشی در تحلیل بازار دارد؟

گزارش COT یا Commitment of Traders یکی از ابزارهای قدرتمند در تحلیل بازارهای مالی است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا رفتار بازیگران بزرگ بازار را رصد کرده و تصمیمات معاملاتی دقیق‌تری اتخاذ کنند. این گزارش توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به‌صورت هفتگی منتشر می‌شود و اطلاعاتی درباره موقعیت‌های معاملاتی گروه‌های مختلف در بازارهای آتی و آپشن ارائه می‌دهد.

بیانی دیگر از Commitment of Traders

گزارش کات نمایی شفاف از تعهدات معاملاتی گروه‌های مختلف معامله‌گر در بازارهای مشتقه است. این گزارش شامل تعداد قراردادهای خرید (Long) و فروش (Short) باز شده توسط:

• معامله‌گران تجاری (Commercials): شرکت‌هایی که برای پوشش ریسک از قراردادهای آتی استفاده می‌کنند، مانند تولیدکنندگان کالا یا صادرکنندگان.
• معامله‌گران غیرتجاری (Non-Commercials): سفته‌بازان بزرگ مانند هج فاندها، مدیران دارایی و مؤسسات مالی.
• معامله‌گران خرد (Non-Reportables): معامله‌گران شخصی با حجم معاملات پایین که در گزارش به‌صورت تجمیعی نمایش داده می‌شوند.

مثال: اگر هج فاندها در گزارش COT مربوط به طلا، موقعیت‌های خرید خود را افزایش دهند، این می‌تواند نشانه‌ای از انتظار رشد قیمت طلا در آینده باشد.

ارتباط گزارش COT با بازارهای آتی و فارکس

گزارش کات در ابتدا برای بازارهای کالایی طراحی شده بود، اما امروزه در تحلیل بازارهای مالی مانند فارکس، سهام و اوراق قرضه نیز کاربرد دارد. به‌ویژه در بازار فارکس، گزارش COT می‌تواند دیدگاه سنتیمنتال قدرتمندی ارائه دهد.

مثال: در گزارش COT مربوط به EUR/USD، اگر مدیران دارایی موقعیت‌های خرید خود را افزایش داده باشند، احتمال تقویت یورو در میان‌مدت وجود دارد.

چرا گزارش COT در تحلیل بازار اهمیت دارد؟

مهمترین دلایل برای اهمیت گزارش COT میتواند این باشد که به معامله‌گران کمک می‌کند تا:

• رفتار پول هوشمند را شناسایی کنند و از آن پیروی کنند.
• نقاط اشباع خرید یا فروش را تشخیص دهند.
• تغییرات سنتیمنت بازار را درک کنند و از آن در تحلیل فاندامنتال استفاده کنند.
• استراتژی‌های خلاف جهت بازار را طراحی کنند.

داده‌های گزارش COT با تأخیر منتشر می‌شوند (تا ۳ روز)، بنابراین باید در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده شوند.

نهاد منتشرکننده گزارش COT؛ نقش و وظایف CFTC

گزارش COT توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (Commodity Futures Trading Commission – CFTC) منتشر می‌شود؛ نهادی مستقل و دولتی در ایالات متحده که وظیفه نظارت بر بازارهای مشتقه مانند قراردادهای آتی و آپشن را بر عهده دارد. این نهاد با هدف افزایش شفافیت، جلوگیری از دستکاری بازار، و حمایت از سرمایه‌گذاران فعالیت می‌کند.

معرفی CFTC و اهداف نظارتی آن

CFTC در سال 1974 تأسیس شد و از آن زمان تاکنون نقش کلیدی در تنظیم بازارهای مشتقه ایفا کرده است. اهداف اصلی این نهاد عبارت‌اند از:

• شفاف‌سازی بازارهای آتی و آپشن
• جلوگیری از تقلب، دستکاری و سوءاستفاده در معاملات
• حمایت از معامله‌گران خرد و مؤسسات مالی
• نظارت بر حجم معاملات و موقعیت‌های باز

CFTC مشابه سازمان SEC در بازار سهام عمل می‌کند، اما تمرکز آن بر بازارهای مشتقه است.

نحوه جمع‌آوری داده‌ها برای گزارش COT

یکی از نکات کلیدی در تحلیل داده‌های گزارش COT درک زمان‌بندی انتشار آن است، زیرا تأخیر در انتشار می‌تواند بر اعتبار و کاربرد عملی آن در معاملات کوتاه‌مدت تأثیر بگذارد. این نمودار زمانی، مراحل سه‌گانه‌ای را نشان می‌دهد که طی آن گزارش COT تهیه، اعتبارسنجی و منتشر می‌شود:

• سه‌شنبه: مراکز معاملاتی، کارگزاری‌ها و صرافی‌های مجاز اطلاعات مربوط به موقعیت‌های باز معاملاتی را جمع‌آوری کرده و به CFTC ارسال می‌کنند. این داده‌ها شامل تعداد موقعیت‌های خرید و فروش توسط معامله‌گران بزرگ است.
• چهارشنبه: تیم تحلیلی CFTC داده‌ها را طبقه‌بندی، بررسی و اعتبارسنجی می‌کند. معامله‌گران بر اساس حجم معاملات و نوع فعالیت‌شان دسته‌بندی می‌شوند (تجاری، غیرتجاری، خرد یا مالی).
• جمعه: گزارش نهایی در سایت رسمی CFTC منتشر می‌شود، معمولاً ساعت ۱۹:۳۰ به وقت GMT (حدود نیمه‌شب به وقت ایران). این تأخیر زمانی (سه‌روزه) نکته مهمی در تحلیل دقیق و به‌موقع بازار به‌شمار می‌رود.

این فرآیند نشان می‌دهد که گزارش COT ابزاری پیش‌بینی‌گر نیست، بلکه ابزاری تحلیلی با تأخیر است. بنابراین، تحلیل‌گران حرفه‌ای از روند تغییرات در گزارش‌های چند هفته گذشته استفاده می‌کنند تا الگوهایی پایدار در رفتار پول هوشمند را شناسایی نمایند. به‌عبارت دیگر، ارزش گزارش COT در درک جهت‌گیری کلان بازار نهفته است، نه در زمان‌بندی لحظه‌ای آن.

داده‌ها شامل موقعیت‌های خرید و فروش معامله‌گران بزرگ هستند.

• فقط معامله‌گرانی که بیش از حد آستانه مشخصی موقعیت باز دارند، در گزارش لحاظ می‌شوند.
• اطلاعات به‌صورت تجمیعی و بدون افشای هویت فردی منتشر می‌شود.

 تاریخچه انتشار گزارش COT

این تاریخچه نشان می‌دهد که گزارش COT از یک ابزار کشاورزی به یک ابزار تحلیلی در بازارهای مالی جهانی تبدیل شده است.

انواع گزارش‌های COT و مقایسه آنها

برای استفاده مؤثر از گزارش‌های COT، شناخت نوع مناسب آن برای هر بازار امری حیاتی است. CFTC چند نسخه مختلف از گزارش کات منتشر می‌کند که هرکدام دارای ساختار و کاربردهای خاص خود هستند. جدول مقایسه‌ای زیر به‌طور دقیق این تفاوت‌ها را روشن می‌سازد:

• Legacy Report: گزارش قدیمی که دسته‌بندی ساده‌ای از معامله‌گران ارائه می‌دهد: تجاری، غیرتجاری، و خرد. این نسخه بیشتر برای کالاهایی مانند طلا، نفت و محصولات کشاورزی مناسب است اما فاقد جزئیات تفکیکی دقیق است.
• Disaggregated Report: این گزارش گروه‌های بیشتری را شامل می‌شود، مانند تولیدکنندگان، معامله‌گران سواپ و مدیران پول. برای تحلیل‌های تخصصی در بازارهای فیزیکی (مثل انرژی یا فلزات) بسیار مؤثر است. پیچیدگی بالاتری دارد ولی برای تحلیل حرفه‌ای مناسب‌تر است.
• Supplemental Report: این نسخه مخصوص بازار ارز طراحی شده است و اطلاعاتی درباره موقعیت‌های معاملاتی معامله‌گران بزرگ در بازار ارزهای خارجی مانند یورو، ین و پوند ارائه می‌دهد. اگر تمرکز شما صرفاً روی فارکس است، این گزارش گزینه خوبی‌ست اما محدود به جفت ارزها است.
• Traders in Financial Futures: کامل‌ترین گزارش برای بازارهای مالی مانند فارکس، اوراق قرضه و شاخص‌ها است. گروه‌های معامله‌گر شامل مدیران دارایی، صندوق‌های اهرمی و واسطه‌های مالی‌اند. این گزارش رفتار مؤسسات مالی بزرگ را به‌صورت دقیق نشان می‌دهد و برای تحلیل سنتیمنت بلندمدت در بازارهای مالی ایده‌آل است.

اگر در حال تدوین استراتژی در بازار فارکس هستید، گزارش “Traders in Financial Futures” بیشترین ارزش تحلیلی را دارد، چون دیدگاه نهادهای مالی را به‌صورت مستقیم نشان می‌دهد.

ویژگی‌های قانونی و اعتبار گزارش COT

گزارش COT تحت نظارت قوانین فدرال ایالات متحده منتشر می‌شود و دارای ویژگی‌های زیر است:

• الزام قانونی برای کارگزاری‌ها و صرافی‌ها جهت ارسال داده‌ها
• انتشار عمومی و رایگان برای همه معامله‌گران
• قابل استناد در تحلیل‌های مالی و حقوقی
• دارای نسخه‌های مختلف برای بازارهای کالایی، مالی و کشاورزی

مثال: قانون Dodd-Frank در سال 2010 اختیارات CFTC را گسترش داد تا بتواند بر بازارهای پیچیده‌تری مانند مشتقات مالی نظارت کند.

محدودیت‌ها و چالش‌های گزارش COT

با وجود اعتبار بالا، گزارش COT دارای محدودیت‌هایی نیز هست از جمله:

• تاخیر زمانی بین جمع‌آوری و انتشار داده‌ها (حدود ۳ روز)
• عدم نمایش دقیق موقعیت‌های معامله‌گران خرد
• عدم تفکیک دقیق انگیزه‌های معاملاتی (هجینگ یا سفته‌بازی)

برای کاهش اثر تأخیر، تحلیل‌گران حرفه‌ای روند تغییرات چند هفته‌ای را بررسی می‌کنند، نه فقط داده‌های یک هفته.

چگونه به گزارش‌های تعهد معامله‌گران (COT) دست پیدا کنیم؟

تحلیل گزارش COT زمانی ارزشمند خواهد بود که به‌درستی بتوانید به نسخه مناسب و دقیق آن دسترسی پیدا کنید. این گزارش‌ها توسط نهاد رسمی CFTC منتشر می‌شوند، اما بسته به هدف تحلیل شما چه در بازار فارکس، چه در کالاها یا شاخص‌ها نوع و محل دسترسی به داده متفاوت خواهد بود. در این بخش، مراحل دسترسی به این گزارش‌ها را مرور می‌کنیم.

مراجعه به وب‌سایت رسمی CFTC

اولین و مطمئن‌ترین روش برای مشاهده گزارش‌های COT، مراجعه به وب‌سایت رسمی CFTC به آدرس زیر است:
https://www.cftc.gov

پس از ورود به سایت، از منوی بالا یا بخش «Market Data & Economic Analysis» به قسمت «Commitments of Traders» بروید.

 در این بخش، امکان مشاهده گزارش‌های COT با تنظیمات دلخواه فراهم شده است. کاربران می‌توانند با اعمال فیلترهای متنوع، اطلاعات مورد نظر خود را بر اساس نوع بازار یا دسته‌بندی معامله‌گران استخراج کنند. همچنین قابلیت انتخاب بین نسخه‌های خلاصه‌شده و تفصیلی گزارش وجود دارد تا بسته به نیاز، تحلیل سریع یا عمیق صورت گیرد.

علاوه بر این، می‌توان داده‌ها را به‌صورت مجزا بر پایه قراردادهای آتی مشاهده کرد یا در صورت نیاز، نسخه ترکیبی شامل قراردادهای آتی و آپشن را بررسی کرد. این سطح از انعطاف در دسترسی به داده‌ها، به تحلیل‌گران اجازه می‌دهد ساختار معاملاتی خود را بر اساس جزئیات دقیق و قابل اعتماد تنظیم کنند.

اگر بخواهی، می‌تونم همین پاراگراف رو برای جای‌گذاری در وردپرس یا HTML بهینه کنم یا نسخه کوتاه‌تری برای متا دیسکریپشن تهیه کنم. 😊در حال بررسی آن هستید، می‌توانید گزارش مناسب را انتخاب کنید.

 انتخاب قالب فایل

گزارش‌ها در قالب‌های مختلفی مانند HTML، Excel و CSV منتشر می‌شوند. برای تحلیل سریع، نسخه HTML مناسب است، اما اگر قصد دارید داده‌ها را وارد نرم‌افزار تحلیل‌گری مانند اکسل یا پایتون کنید، بهتر است از نسخه CSV استفاده نمایید.

 مشاهده یا دانلود گزارش

پس از انتخاب نوع گزارش و دارایی مورد نظر، می‌توانید گزارش مربوط به هفته جاری یا آرشیو گزارش‌های قبلی را مشاهده یا دانلود کنید. به‌روزرسانی گزارش‌ها معمولاً هر هفته در روز جمعه انجام می‌شود و اطلاعات تا روز سه‌شنبه همان هفته را پوشش می‌دهد.

 استفاده از منابع جانبی

اگرچه وب‌سایت CFTC منبع رسمی و گزارش COT به شکل عددی منتشر می‌شود، اما تحلیل آن از طریق نمودارهای گرافیکی بسیار ساده‌تر است. بسیاری از پلتفرم‌ها مانند TradingView اندیکاتورهای مخصوص COT را به‌صورت رایگان ارائه می‌دهند. همچنین نرم‌افزارها و وب‌سایت‌هایی وجود دارند که نمودارهای آماده از موقعیت‌های خالص و تغییرات هفتگی ارائه می‌کنند و تحلیل روند را آسان‌تر می‌سازند. برخی از این منابع عبارتند از:

• Barchart.com
• Tradingster.com
• TradingView.com

این مرحله‌ی ابتدایی برای استفاده از گزارش‌های COT است. در بخش‌های بعدی مقاله، نحوه تحلیل این گزارش‌ها و استخراج اطلاعات مفید برای معاملات توضیح داده خواهد شد.

چگونه از داده‌های گزارش COT برای تحلیل سنتیمنت بازار استفاده کنیم؟

گزارش COT یکی از ابزارهای ارزشمند برای درک رفتار بازیگران اصلی بازار و تحلیل روانشناسی جمعی آن‌ها در بازارهای آتی است. این گزارش، اطلاعات دقیقی از موقعیت‌های خرید و فروش معامله‌گران بزرگ، تجاری و خرد ارائه می‌دهد که به معامله‌گران اجازه می‌دهد چشم‌انداز غالب بازار را بهتر درک کرده و تصمیمات استراتژیک‌تری بگیرند.

هدف اصلی از تحلیل گزارش COT این است که معامله‌گران متوجه شوند کدام گروه از بازیگران بازار در حال خرید یا فروش یک دارایی خاص هستند، و این که آیا این تمایل در حال افزایش یا کاهش است. برای مثال، اگر گروه Managed Money (مدیران صندوق‌ها و سفته‌بازان بزرگ) در حال افزایش پوزیشن‌های خرید خود روی یک دارایی مانند ذرت باشند، این می‌تواند به‌عنوان سیگنالی از چشم‌انداز صعودی تلقی شود. بالعکس، اگر در بازه کوتاهی این موقعیت‌ها بسته شوند، ممکن است نشانه‌ای از احتمال شروع فشار فروش باشد.

مفاهیم کلیدی در تحلیل گزارش

برای خواندن دقیق گزارش باید به چند متغیر مهم توجه کرد:

• پوزیشن خرید (Long) و فروش (Short): حجم قراردادهایی که هر گروه خریده یا فروخته‌اند.
• پوزیشن خالص (Net Position): تفاوت بین پوزیشن‌های خرید و فروش. این عدد جهت کلی تمایل هر گروه را نشان می‌دهد.
• تغییرات هفتگی: تغییرات در حجم پوزیشن‌ها نسبت به هفته قبل می‌تواند تغییر احساسات بازار را نمایان کند.

تحلیل رفتار معامله‌گران بزرگ

معامله‌گران بزرگ معمولاً روند بازار را دنبال می‌کنند. اگر آن‌ها در چند هفته پیاپی به پوزیشن‌های خرید خود اضافه کنند، احتمال تداوم روند صعودی بیشتر می‌شود. در مقابل، کاهش موقعیت‌های خرید یا افزایش فروش از سوی این گروه می‌تواند هشدار اولیه‌ای از تغییر روند باشد.

رفتار معامله‌گران خرد به‌عنوان شاخص معکوس

اگر در گزارشی مشاهده شود که معامله‌گران خرد پوزیشن‌های خرید سنگینی گرفته‌اند، در حالی‌که معامله‌گران بزرگ فروشنده‌اند، احتمالاً بازار در آستانه اصلاح یا بازگشت روند قرار دارد. این یکی از ستاپ‌های کلاسیک نزولی در تحلیل COT است.

در هر گزارش، تعداد موقعیت‌های خرید (Long) و فروش (Short) برای هر گروه نمایش داده می‌شود. تحلیل این داده‌ها به شما کمک می‌کند تا بفهمید کدام گروه در حال افزایش یا کاهش تمایل به یک دارایی خاص است.

مثال کاربردی: فرض کنید در گزارش EUR/USD مشاهده می‌شود:

• غیرتجاری‌ها: 80,000 موقعیت خرید، 30,000 موقعیت فروش
• تجاری‌ها: 20,000 موقعیت خرید، 70,000 موقعیت فروش

تفسیر: معامله‌گران غیرتجاری به رشد یورو خوش‌بین هستند، در حالی که تجاری‌ها در حال پوشش ریسک کاهش قیمت‌اند. این می‌تواند نشانه‌ای از روند صعودی در کوتاه‌مدت باشد.

استفاده از گزارش COT به‌عنوان اندیکاتور سنتیمنت

گزارش COT اغلب برای تحلیل بلندمدت مناسب‌تر است و می‌توان از آن مانند یک اندیکاتور سنتیمنت استفاده کرد. مشاهده روند پوزیشن‌های خالص، به‌ویژه در بازه دو یا سه هفته‌ای، می‌تواند جهت کلی بازار را مشخص کند. به‌عنوان مثال:

• اگر پوزیشن خالص گروه Managed Money به‌طور پیوسته افزایشی باشد، احتمال ادامه رشد قیمت زیاد است.
• اما اگر این روند متوقف یا معکوس شود، باید انتظار فشار فروش یا اصلاح قیمت را داشت.

تحلیل درست گزارش COT می‌تواند به معامله‌گران درک بهتری از پشت‌پرده حرکات بازار بدهد. تمرکز روی روند موقعیت‌های معامله‌گران بزرگ و رفتار متضاد معامله‌گران خرد، از مهم‌ترین استراتژی‌ها در تحلیل سنتیمنت بازار است. این گزارش می‌تواند به‌عنوان یک مکمل تحلیلی در کنار ابزارهای تکنیکال به کار گرفته شود و دیدگاه معاملاتی عمیق‌تری ارائه دهد.

توصیه‌های حرفه‌ای برای استفاده از گزارش COT

پس از بررسی کامل ساختار، مفاهیم، نحوه دسترسی و تحلیل گزارش COT، اکنون زمان آن رسیده که این دانش را به یک چارچوب عملی تبدیل کنیم. گزارش COT نه‌تنها یک ابزار تحلیلی قدرتمند برای درک سنتیمنت بازار است، بلکه پلی میان داده‌های خام و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی هوشمندانه محسوب می‌شود. خواندن و تحلیل گزارش COT، گام نهایی استفاده کاربردی از این داده‌ها در استراتژی‌های معاملاتی است. گزارش COT زمانی بیشترین ارزش را دارد که به درستی با سایر ابزارهای تحلیلی تلفیق شده و در قالب یک سیستم معاملاتی مشخص استفاده شود.

شناسایی نقاط ورود و خروج با تمرکز بر پوزیشن‌های خالص

یکی از ساده‌ترین اما مؤثرترین استراتژی‌ها، دنبال‌کردن پوزیشن خالص (Net Position) معامله‌گران بزرگ است. اگر پوزیشن‌های خالص خرید به‌طور پیوسته در حال افزایش باشند، می‌توان نتیجه گرفت که چشم‌انداز آن‌ها صعودی است و یک فرصت خرید ایجاد شده است.

برعکس، اگر مشاهده شود که معامله‌گران بزرگ در حال بستن پوزیشن‌های خرید یا ورود به معاملات فروش هستند، می‌تواند سیگنالی برای خروج از بازار یا گرفتن موقعیت فروش باشد.

 تحلیل واگرایی بین گروه‌ها

گاهی رفتار گروه‌های مختلف در تضاد با یکدیگر قرار می‌گیرد. به عنوان مثال:

• اگر معامله‌گران بزرگ در حال خرید باشند، اما معامله‌گران خرد همچنان فروشنده بمانند، این واگرایی می‌تواند یک ستاپ صعودی قوی ایجاد کند.
• برعکس، اگر معامله‌گران خرد در حال ورود به پوزیشن‌های خرید سنگین باشند، در حالی که بازیگران بزرگ فروشنده‌اند، این ممکن است نشانه‌ای از پایان روند صعودی و شروع افت قیمت باشد.

تحلیل تغییرات در بازه‌های زمانی

یکی از روش‌های کاربردی، بررسی تغییر پوزیشن‌ها در یک بازه زمانی مشخص (مثلاً دو هفته یا یک ماه) است. اگر در این مدت پوزیشن‌های لانگ به شکل مستمر افزایش یابند، معمولاً نشان از تقویت روند دارد.

همچنین می‌توان از نسبت موقعیت‌های خرید به فروش برای بررسی شرایط اشباع خرید یا فروش استفاده کرد.

 ترکیب با تحلیل تکنیکال

گزارش COT نباید به‌تنهایی مبنای تصمیم‌گیری باشد. بهترین عملکرد زمانی حاصل می‌شود که این گزارش با تحلیل تکنیکال، اندیکاتورها، پرایس اکشن و سطوح کلیدی قیمتی ترکیب شود.

برای مثال، اگر سیگنال COT نشان‌دهنده روند صعودی باشد و نمودار تکنیکال نیز شکست مقاومت را تأیید کند، احتمال موفقیت در ورود به معامله بسیار بیشتر خواهد بود.

در طول این مقاله آموختیم که:

• چگونه به گزارش‌های COT دسترسی پیدا کنیم
• چطور ساختار گزارش را بخوانیم و گروه‌های اصلی را بشناسیم
• پوزیشن‌های خرید، فروش و خالص را تحلیل کنیم
• از داده‌های COT برای یافتن سیگنال‌های ورود و خروج استفاده کنیم
• با تلفیق این اطلاعات با تحلیل تکنیکال، استراتژی‌های دقیق‌تری طراحی نماییم

جمع‌بندی نهایی

گزارش تعهد معامله‌گران (COT) یکی از قوی‌ترین منابع اطلاعاتی برای تحلیل بازارهای آتی و مشتقه است. این گزارش به معامله‌گران امکان می‌دهد تا رفتار بازیگران کلیدی بازار را زیر نظر بگیرند، تغییرات پوزیشن‌ها را در طول زمان بررسی کنند، و به‌واسطه آن دیدی واقعی‌تر نسبت به سنتیمنت بازار به دست آورند.

با درک صحیح و تمرین مداوم در خواندن گزارش COT، می‌توانید دید عمیق‌تری نسبت به بازار پیدا کرده و تصمیمات معاملاتی خود را با اطمینان بیشتری اتخاذ کنید. هرچند COT ابزار کاملی نیست، اما در ترکیب با سایر روش‌های تحلیلی، می‌تواند به یکی از پایه‌های اصلی سیستم معاملاتی حرفه‌ای شما تبدیل شود.