روش مارتینگل در فارکس ، ارز دیجیتال و بورس چیست و چه کاربردی دارد؟

روش مارتینگل در فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟ استراتژی مارتینگل در معاملات چه کاربردی دارد؟ اندیکاتور martingale چه مزایا و معایبی دارد؟

در دنیای پرشور و پیچیده بازارهای مالی، تجارت ارز و معاملات فارکس یکی از مسائلی است که به دقت و تجربه نیاز دارد. یکی از روش‌هایی که برای مدیریت ریسک در معاملات فارکس به کار می‌رود، روش مارتینگل (Martingale) است. این متد، با استفاده از محاسبات ریاضی و افزایش حجم معاملات، به ترتیب جبران زیان‌ها و بهبود سودها در دستیابی به هدف نهایی کمک می‌کند. در این مقاله، به بررسی عمیق روش مارتینگل در فارکس می‌پردازیم.

استراتژی مارتینگل چیست؟

روش مارتینگل یکی از چالش برانگیزترین استراتژی‌های مورد استفاده در معاملات فارکس و مدیریت سرمایه محسوب می‌شود که برای بیشتر معامله گران کاملا شناخته شده است. در این روش، هر زمان که یک معامله ناموفق و ضررده داشته باشید، با افزایش مبلغ سرمایه گذاری خود می‌توانید دوباره به معامله ادامه دهید تا زمانی که موفق شده و به سود برسید.

ایده اصلی در اینجا این است که با افزایش سرمایه گذاری در هر مرحله، می‌توانید زیان‌ها را جبران کرده و سود کسب کنید. با این حال، مارتینگل یک استراتژی خطرناک است و امکان دارد با زیان‌های بزرگی روبرو شوید. زیرا در صورتی که معاملات ناموفق ادامه داشته باشند، نیاز به سرمایه گذاری بسیار زیادی خواهید داشت و این مسئله ممکن است به شما زیان‌های ناپذیری وارد کند.

به عنوان یک نکته مهم، معامله گران باید با دقت بسیار زیادی از مارتینگل استفاده کنند و برنامه ریزی دقیقی برای مدیریت ریسک داشته باشند تا از ورود به موقعیت‌های خطرناک جلوگیری نمایند. همچنین، توصیه می‌شود در بازار فارکس به جای مارتینگل، استراتژی‌های مدیریت ریسک دیگری مانند تنظیم تعادل مناسب بین سود و زیان را در نظر بگیرید.

تاریخچه روش مارتینگل

در دهه سی میلادی، جیسی لیورمور (Jesse Lauriston Livermore)، سرمایه‌دار اهل ایالات متحده آمریکا، از یک استراتژی ساده قیمتی برای ایجاد ثروت استفاده نمود و پس از آن، در دهه پنجاه میلادی، وارن بافت (Warren Edward Buffett)، سرمایه‌گذار، اقتصاددان، مدیر اجرایی و نیکوکار آمریکایی، شرکت سرمایه گذاری خود را با دیدی طولانی مدت تأسیس کرد که امروز بالغ بر ۵۱۶ میلیارد دلار سرمایه دارد.

در دهه هشتاد میلادی، جیمز سیمونز (James Harris Simons)، ریاضیدان، مدیر صندوق پوشش ریسک میلیاردر و نیکوکار آمریکایی، مفهوم معاملات الگوریتمی یا الگوی تریدینگ را مطرح کرد که با استفاده از آن، توانست ثروت خود را به ۱۸ میلیارد دلار برساند. این موارد نشان می‌دهند که بازار سرمایه چقدر متنوع است و مردم همیشه از روش‌های متنوعی برای کسب درآمد استفاده می‌کنند. هر روزه، هزاران استراتژی دیگر نیز از سوی معامله گران مورد استفاده قرار می‌گیرد که یکی از این روش‌ها روش مارتینگل است.

روش مارتینگل چگونه کار می‌کند؟

روش مارتینگل فارکس استراتژی نسبتا قدیمی است که توسط پال پیر لِوی (Paul Pierre Levy)، ریاضیدان فرانسوی، معرفی شده است. او مبنا و اساس چند نظریه احتمال، مانند زمان محلی، توزیع پایدار و تابع مشخصه را نیز پایه گذاری کرده است.

مفهوم روش مارتینگل ابتدا در صنعت شرط‌بندی به کار گرفته ‌شد، به گونه‌ای که بسیاری از مراکز شرط‌بندی ایده‌های خود را برای معرفی حداقل‌ها و حداکثرهای شرط‌بندی خود به کار می‌گرفتند. این استراتژی وابسته به ایدئولوژی بازگشت به میانگین (Mean Reversion) است که بر اساس آن، معامله‌گر مبلغ باخته یا از دست رفته خود را برای مرحله بعد دو برابر می‌سازد.

برای مثال، در صورتی که ارزش معامله ما 10 دلار باشد و آن را از دست داده باشیم، استراتژی مارتینگل به ما توصیه می‌کند تا در مرحله بعد، معامله بزرگتری را انجام دهیم. اگر در مرحله بعد نیز معامله خود را از دست بدهیم، مبلغ بزرگتری را برای مراحل بعد انتخاب می‌کنیم. در این استراتژی فرض بر این است که در یک نقطه معین، خط باخت برعکس می‌شود و همه ضررها با یک برد بزرگ جبران می‌گردد.

کاربرد عملی استراتژی مارتینگل در معاملات

روش مارتینگل (martingale) یکی از استراتژی‌های جذاب و کاربردی است که گاهی معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه بالا به سراغ آن می‌روند. همچنین باید در نظر داشته باشید اجرا کردن این استراتژی مستلزم در نظر گرفتن ابعاد مختلفی است که باید با دقت زیادی مورد بررسی قرار گیرند.

اگر شناختی کلی درمورد روش مارتینگل پیدا کرده باشید، احتمالاً ذهن شما با این چالش روبرو خواهد شد که اساساً رشته‌های طولانی و متعدد ضرر، تا چه حد می‌تواند مرگبار و کشنده باشند؟ در چنین شرایطی، آیا استراتژی مارتینگل در فارکس برای یک معامله‌گر واقعاً مرگبار نیست؟ لازم به ذکر است که یکی از مسائل و موضوعات مهم در استفاده از روش مارتینگل، برخورداری از درکی نسبی در مورد جریان بازار است.

در بازار معاملات، یک روند (Trend) ممکن است تا مدتی طولانی پایدار باشد و اگر ما شناخت درستی از رفتارسنجی آن داشته باشیم، می‌تواند تا مدت‌ها در راستای اهداف ما حرکت کند. یکی از راهکارهای صحیح مواجهه با روش مارتینگل در زمانی که برای معاملات به کار گرفته می‌شود، این است که با دو برابر کردن قیمت، ضرر خود را به طور مداوم کاهش دهیم.

در مثالی که در ادامه به آن اشاره می‌کنیم، در مرحله ورود دو واحدی، لازم است تا جفت ارز یورو/ دلار آمریکا (EUR/USD) از 1.263 به 1.264 بازگردد تا معامله موفقی داشته باشیم. بلافاصله پس از آن که قیمت کاهش می‌یابد و ما با چهار واحد وارد معامله شدیم، لازم است تا به جای 1.264، قیمت به 1.265 بازگردد تا ما در استراتژی به موفقیت دست پیدا کنیم. هر چه به مراحل بالاتری از ورود سنگین به بازار وارد می‌شویم، امکان جبران ضرر ما با سطح پایین‌تری از قیمت وجود دارد.

به عبارت دیگر، در هر مرحله، ما از استراتژی مارتینگل برای جبران ناتوانی نمودار در بازگشت به قیمت مبنا، مبالغ بیشتری را سرمایه گذاری می‌کنیم. باید به یاد داشته باشیم که احتمال عدم بازگشت نمودار به قیمت مبنا به طور بالقوه وجود دارد و معامله‌گر در این مورد، بسته به احتمالات واکنش نشان می‌دهد.

چرا استراتژی مارتینگل در بازار جفت ارزها و اوراق بهادار کاربرد بیشتری دارد؟

یکی از علل جذابیت بیشتر و کاربرد بالای این استراتژی در بازار اوراق بهادار این است که برخلاف بازار سهام، بازار اوراق بهادار به ‌ندرت وارد ضررهای سهمگین مداوم شده و در اصطلاح صفر می‌شود. بر خلاف شرکت‌ها که امکان دارد به دلایل گوناگون حتی در چند روز زمین‌گیر و به طور کامل ورشکسته شوند، تقریباً غیرممکن است که اقتصاد کشوری به صورت کامل، به نقطه ضرر مطلق وارد شود. با این حال، نباید دچار این تصور اشتباه شویم که بازار اوراق بهادار رکود یا سقوط ندارد.

در برخی موارد، با توجه به موقعیت‌های سیاسی و اقتصادی، بانک مرکزی کشورهای مختلف ممکن است برای دستیابی به اهداف خاصی به شکل تصنعی ارزش اوراق بهادار خود را تغییر دهند. با وجود این، مجددا تاکید می‌کنیم که در اغلب موارد رسیدن به صفر در این بازار بسیار بعید است. بازار فارکس مزیت دیگری را نیز در اختیار تریدرهایی قرار می‌دهد که سرمایه کافی برای استفاده از روش مارتینگل دارند.

توانایی دریافت سود، معامله گران را قادر می‌سازد تا با درآمد بهره بخشی از زیان‌های خود را جبران نمایند. به عبارت دیگر، یک معامله‌گر باتجربه و آشنا با استراتژی مارتینگل می‌تواند از آن حتی برای حرکت به سمت مثبت نمودار و بازار نیز استفاده کند. این معامله گران حرفه‌ای با استفاده از ارز، با نرخ بهره پایین قرض می‌گیرند و ارزی با نرخ بهره بالاتر را به صورت پله‌ای می‌خرند.

معامله گرانی که از روش مارتینگل استفاده می‌کنند، باید هوشیار و موقعیت‌سنج باشند چون آنچنان که به نظر می‌رسد، این استراتژی نتایج جالبی به دنبال ندارد. مشکل اصلی این استراتژی این است که امکان دارد یک معامله‌گر با دیدی محدود و عدم شناخت کافی درمورد روند بازار وارد این بازی طولانی شود و نه ‌تنها نتواند به حد مبنا (ضرر صفر) بازگردد بلکه دچار حجم بالایی از ضرر و زیان شود. به گونه‌ای که پیش از تغییر روند بازار به کلی از دور معامله خارج شود.

لازم به ذکر است که پیش از ورود به مارتینگل، باید بررسی کنید که حد سرمایه شما تا چه میزان ریسک پذیری دارد و همچنین ممکن است روند کلی تا چه حد به سمت منفی و ضرر حرکت کند. در نهایت، همیشه پیش از ورود به یک تکنیک و یک برنامه مارتینگل، باید از خود بپرسیم که در این استراتژی، تا چه میزان از سرمایه خود را حاضر هستیم در معرض ریسک قرار دهیم.

به این ترتیب، می‌‎توانیم بگوییم که شانس درگیر شدن ما در معامله‌ای با شکست سنگین کاهش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل معامله گران باتجربه همیشه مسیر استفاده از روش مارتینگل را به جاده‌ای لغزنده تشبیه می‌کنند که ورود به آن مستلزم دقت بالایی است.

روش مارتینگل در معاملات بورس

ارزش اوراق بهادار هر روز نوسان دارد و با حرکت خود، همیشه الگوهایی را ایجاد می‌کند که باعث می‌شود روش مارتینگل به عنوان معیاری برای سنجش یک روند محسوب شود. زمانی که تریدری معامله خود را آغاز می‌کند، هدف او به دست آوردن سود از یک روند است به گونه‌ای که پس از زمان خرید، می‌خواهد روند صعودی شود و پس از زمان فروش نیز همواره خواستار نزولی شدن روند هستند. در نهایت، سودآورترین معاملات آن معاملاتی هستند که روی یک خط روند مشخص در حرکت باشند.

از آنجا که بازار با ریسک‌های غیرمنتظره‌ای مواجه است، شناسایی یک روند مشخص کار دشواری به شمار می‌رود. به همین خاطر است که حتی بهترین معامله‌گران جهان نیز گاهی اوقات دچار ضررهای چشمگیری می‌شوند و زمانی که این اتفاق برای تریدر می‌افتد، روش مارتینگل مورد استفاده قرار می‌گیرد و به کاربر توصیه می‌کند تا معامله بعدی را دو برابر انجام دهد.

نمونه بارز این مسئله زمانی بود که بیل آکمن (William Albert Ackman)، یکی از مدیران و سرمایه گذاران برجسته، در سال ۲۰۱۶ سهام یکی از رستوران‌های زنجیره‌ای به نام Chipotle Mexican grill را با قیمت ۴۱۰ دلار خریداری کرد. چند ماه بعد از خرید سهام این رستوران، پیش از آنکه این سهام سقوط کند، ارزش آن به 500 دلار افزایش یافت و پس از آن، در اوایل سال ۲۰۱۸، به صورت ناگهانی تا قیمت 250 دلار سقوط کرد.

در این زمان، صندوق او سهام بیشتری را خریداری کرد. در سه ماهه اول سال، ارزش سهام شروع به افزایش کرد و تا ماه آگوست، با قیمت 520 دلار معامله شد. به این ترتیب، سرمایه گذاری‌هایی که او با قیمت 250 دلار انجام داده بود، باعث شد تا سود بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری اولیه به دست آورد.

استفاده از استراتژی مارتینگل و ریسک های مربوط به آن

استفاده از روش مارتینگل در معاملات فارکس ممکن است با ریسک‌هایی همراه باشد. بنابراین در استفاده از آن لازم است تا دقت زیادی را به خرج دهیم زیرا امکان سقوط روند قیمتی اوراق بهادار و منجر شدن به خسارات قابل توجه وجود دارد. برای مثال، اتفاقی که در سال 2018 در بازار طلا روی داد، به این شکل بود که طلا در ماه آوریل 1,365 دلار قیمت داشت؛ پس از آن سقوط کرد و در ماه آگوست، به قیمت 1,160 دلار رسید.

بنابراین، معامله‌گرانی که روی طلا سرمایه گذاری کرده بودند و با استفاده از استراتژی مارتینگل، به خریدهای دو برابری خود ادامه می‌دادند، دچار ضررهای بزرگی شدند چون در آن زمان، روند معکوس نشد. در موردی دیگر، بیل آکمن چند سال پیش، زمانی که ارزش سهام 150 دلار بود، در شرکتی به نام Valeant Pharmaceuticals سرمایه گذاری کرد. بعد از گذشت چند ماه، ارزش سهام به 250 دلار افزایش یافت و سپس شروع به کاهش کرد.

همچنان که ارزش سهام به روند نزولی خود ادامه می‌داد، آکمن بیشتر امیدوار بود که سهام بهبود یابد اما اینطور نشد و در سال 2017، با زیان 4.4 میلیون دلاری خود، از این سرمایه گذاری خارج شد. بنابراین، به خاطر داشته باشید که استفاده از روش مارتینگل مستلزم آشنایی با قواعد و اصول خاصی است که باید در دوره آموزش فارکس آن را فرا بگیریم.

مزایا و معایب روش مارتینگل

روش مارتینگل دارای مزایا و معایب متعددی است که در ادامه، به تعدادی از آن‌ها اشاره می‌کنیم:

مزایای مارتینگل

• در روش مارتینگل، نیازی به پیش بینی روند بازار نیست.
• با استفاده از برنامه‌ای صحیح، امکان افزایش سود بالا وجود دارد.
• با توجه به سود و کسری، می‌توانیم نتیجه را محاسبه کنیم.
• با رعایت اصول و قوانین، استفاده برای مبتدیان امکان پذیر است.

معایب مارتینگل

• معامله‌گر همیشه در معرض خطر بزرگی قرار دارد.
• درصورت عدم رعایت موارد امنیتی، امکان از دست دادن مبالغ زیادی توسط معامله گران خُرد وجود دارد.
• نسبت ریسک به ریوارد برای معامله گران خُرد و متوسط خوب نیست.

سیستم مرگبار مارتینگل چیست ؟

در روش مارتینگل، فرض بر این است که ما پس از هر باخت، شرط خود را دو برابر می‌کنیم تا برنده شویم. این بدان معناست که با یک برد، کل ضررهای خود را (به علاوه شرط اصلی) بازمی‌گردانیم. درصورت برد، شرط ما به شرط اولیه، مثلا 10 دلار باز می‌گردد و تا وقتی که به باخت نرسیم، روی ۱۰ دلار باقی می‌مانیم. پس در هفت باخت متوالی که در هشتمین شرط به برد می‌رسد، شرط‌های ما مانند مثال زیر خواهد بود که بر روی قرمز یا مشکی شرط‌بندی کرده است. برای اشاره ساده‌تر، مثال‌های مربوط به مارتینگل اصلی با رنگ قرمز و مثال‌های مربوط به مارتینگل معکوس با رنگ آبی نشان داده شده است:

در پایان این سری از باخت‌ها، ما 10 دلار سود کردیم و در این فرآیند، تا مرز ایست قلبی پیش رفتیم. آیا ارزش داشت دردسر کاهش 1270 دلاری یا در صورت باخت در دور هشتم، کاهش 2550 دلاری را بپذیریم؟! روشن است که نه! به احتمال زیاد پس از باخت ششم یا هفتم، تسلیم خواهیم شد و بدون ریسک 1000 تا 2000 دلاری، هیچ راهی برای برگرداندن آن نخواهیم داشت.

باید به خاطر داشته باشیم که حداکثر شرط مجاز در اغلب میزهای رولت برابر با 2000 دلار است. این محدودیت میز به نفع کازینو است چون مانع از برگرداندن تمام ضررهای ما در سناریوهایی مانند این می‌شود. بعد از باخت هشتم، اصولا زیان‌های تجمعی ما محبوس خواهند شد و ما پول زیادی را از دست خواهیم داد. حال، به سیستم مارتینگل در یک سری برد متوالی نگاهی می‌اندازیم تا ببینیم که چه اتفاقی می‌افتد:

سود تجمعی 70 دلاری منهای 10 دلار ضرر در شرط هشتم برابر با 60 دلار سود پس از یک سری برد شگفت انگیز خواهد شد.