وام ارز دیجیتال به شما اجازه می‌دهد که دیگر به انتظار در صف‌های طولانی بانکی نیازی نداشته باشید. تنها با پرداخت کارمزد یا نرخ بهره می‌توانید وام خود را در قالب کوین با ارائه وثیقه دریافت کنید. این کار را می‌توان با اپلیکیشن‌های وام‌دهی دیفای یا صرافی رمز ارز انجام داد. با کاهش نرخ وثیقه و برای جلوگیری از خطر لیکویید شدن، کاربر باید وثیقه خود را افزایش دهد. زمانی به اصل سرمایه خود دسترسی خواهید داشت که وام خود را به همراه کارمزد بازگردانید.
فرآیند وام‌های کریپتو کاملاً ساده و اتوماتیک است و به صورت الگوریتمی توسط قراردادهای هوشمند تعیین و ثبت می‌گردد. بدین ترتیب به جای سرمایه‌گذاری بلند مدت (هودل: HODL) قادر خواهید بود که با محاسبه دقیق درصد سود سالیانه (APY) از خدمات وام‌دهی به سود های مرکب برسید.
پیش از استفاده از خدمات وام‌دهی ارز دیجیتال توجه داشته باشید که اختیار کوین‌ها از حضانت شما خارج خواهد شد. پس حتماً قبل از استفاده، قوانین و شرایط آن پلتفرم یا صرافی را مطالعه کنید تا در جریان کارمزدها و شرایط واریز و برداشت قرار بگیرید.
اعطای وام ارز دیجیتال
می‌توان به جای حضور در بازار پر نوسان و خطرناک کریپتو از خدمات وام ارز دیجیتال استفاده کرد که با کمترین ریسک میسر می‌شود. از سوی دیگر، نرخ بهره برای متقاضیان وام هم معمولاً بسیار بهتر از بانک‌های معمولی است.
فرآیند وام دهی در ارز دیجیتال هم به صورت همتا به همتا (P2P) کار می‌کند. یعنی یک فرد با اعطای دارایی خود به استخر نقدینگی و کسب کارمزد می‌تواند به دیگران وام دهد و به سود برسد. وام گیرنده نیز به دلیل حذف واسطه‌ها سود کمتری را می‌پردازد.
نحوه وام‌دهی در پلتفرم‌های مختلف فرق می‌کند. هر کدام از پلتفرم‌های متمرکز و غیر متمرکز وام‌دهی دارای شیوه‌های مختلف و نرخ بهره‌های متفاوت هستند. اما اصول اصلی خدمات وام در همه آن‌ها تقریباً یکسان است.
ارکان اصلی در پلتفرم های وام دهی
پلتفرم‌های وام ارز دیجیتال دارای سه عضو اصلی هستند: وام‌دهنده، وام‌گیرنده و پلتفرم (یا صرافی) غیر متمرکز. وام‌گیرنده باید قبل از کسب وام، مقداری را به عنوان وثیقه گرو بگذارد. پلتفرم وام دارای یک قرارداد هوشمند است که کل دارایی‌های درون استخر نقدینگی را مدیریت کرده و بخشی از سرمایه را به عنوان سود به وام‌دهندگان اعطا می‌کند. سود نهایی ممکن است در قالب استیبل کوین یا کوین بومی پلتفرم یا حتی کوین اولیه واریزی باشد. باید شرایط واریز و برداشت به دقت در ابتدا مطالعه شود.
انواع وام ارز دیجیتال
وام‌های دارای وثیقه
وام‌گیرنده در این حالت زمان بیشتری دارد تا از وام خود استفاده کرده و آن را پس بدهد. پلتفرم “میکر دائو” (MakerDAO) از جمله این پلتفرم‌های وام‌دهی است که از اکثر کوین‌ها به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند.
اغلب پلتفرم‌های وام در دنیای کریپتو دارای “نرخ وام به ارزش” (LTV) پایینی (مثلاً 50 درصد) هستند. نرخ 50 درصد به این معناست که وام شما باید کمتر از نصف ارزش وثیقه باشد. این “وثیقه بیش از حد” (Overcollateralization) به منظور اطمینان از پایین نیامدن سریع وثیقه شما کسب می‌شود. در صورتی که وثیقه شما پایین‌تر از ارزش کل دارایی شود، سرمایه به فروش می‌رسد و به وام دهنده داده خواهد شد.
وام‌های آنی (Flash loans)
از طریق این نوع وام‌ها می‌توان بدون وثیقه وام دریافت کرد. لفظ “آنی” از این بابت بر روی این وام‌ها نهاده شده است که باید کل فرآیند دریافت، استفاده و بازگشت وام در طول یک بلاک انجام گیرد. اگر وام (به علاوه نرخ بهره) در همان بلاک بازگشت داده نشود، تراکنش اولیه کنسل می‌گردد. در واقع، وام شما از همان ابتدا تأیید نشده است (زیرا باید در همان بلاک ثبت می‌شد).
این روش به نفع آربیتراژ کنندگان است تا از نوسان ناگهانی قیمت‌ها بیشترین استفاده را داشته باشند. به دلیل منتفی شدن تراکنش (در صورت عدم بازگشت به موقع وام)، پس ریسکی متحمل تریدر در این نوع وام نمی‌شود؛ او وثیقه‌ای گرو نگذاشته است و در صورت عدم پرداخت هم سرمایه به وام‌دهنده باز می‌گردد. بسیاری از علاقه‌مندان به آربیتراژ از این روش استفاده می‌کنند.
مثالی از یک پلتفرم وام‌دهی محبوب
آوه از برترین پلتفرم‌های وام کریپتو است که با نوآوری و استفاده گسترده از وام‌های آنی بر سر زبان‌ها افتاد. همانطور که پیش‌تر گفتیم، وام‌های آنی باید در یک بلاک تراکنش اتمام برسند. در واقع، بازگشت وام باید بدون فاصله با دریافت وام صورت بگیرد. زمان ساخت بلاک 13 ثانیه برای آوه به این معناست که این وام باید نهایتاً در 13 ثانیه تکمیل شده و به اتمام برسد.
لازم به ذکر است که آوه فقط از همین روش وام استفاده می‌کند. این پلتفرم از انواع وام‌های مرسوم کریپتو (دارای وثیقه) هم پشتیبانی می‌کند و علاوه بر این دارای استخر نقدینگی خاص خود می‌باشد. با اعطای دارایی دیجیتال خود به پروژه آوه به همان میزان توکن “aToken” دریافت می‌کنید. بر فرض اگر 10 DAI قرض دهید، 10 aDAI دریافت می‌کنید. این توکن دقیقاً حکم رسید شما را دارد که در زمان برداشت باید آن را به پلتفرم ارائه دهید (بسوزانید) و توکن‌‌های اصلی خود را باز پس بگیرید. سود شما نیز در قالب همین توکن واریز خواهد شد. توجه داشته باشید که مقدار سود بستگی به نوع کوین واریزی دارد.
مزایای وام های کریپتو
وام‌های ارز دیجیتال از جمله بهترین ابزارها برای کسب سود در حوزه دیفای هستند. اما لازم است که پیش از حضور در این عرصه حتماً نسبت به مزایا و معایب آنان آگاه باشید. در ابتدا به مزایای این پلتفرم‌های دیفای خواهیم پرداخت:
سرمایه در دسترس
نیاز به احراز هویت و کاغذبازی‌های اداری یا محاسبه امتیاز حساب نیست. کاربر فقط با گرو گذاشتن وثیقه خود می‌تواند وام مورد نظر را دریافت کند. بدین ترتیب، پروسه وام‌گیری به راحتی و با سرعت زیاد قابل انجام است.
اتوماسیون در وام‌دهی ارز دیجیتال
فرآیند وام‌دهی با استفاده از قراردادهای هوشمند کاملاً خودکار شده است. در نتیجه خدمات وام ارز دیجیتال کارآمدتر و مقیاس‌پذیرتر از هر نوع خدمات مالی دیگر به کاربران ارائه می‌شود.
درآمد جانبی آسان
سرمایه‌گذاران قادر هستند که به راحتی (به جای صرفاً نگهداری از کوین‌های خود) از طریق تزریق آن سرمایه به این پلتفرم‌ها سود دریافت کنند. نیازی هم نیست که خودشان مرتباً درگیر مدیریت گردش مالی وام خود باشند.
معایب وام های کریپتو
با وجود پذیرش هر چه بیشتر وام‌های ارز دیجیتال و محبوبیت جمعی آن‌ها همچنان مشکلاتی نیز در این حوزه وجود دارد. در اینجا به برخی از این مشکلات خواهیم پرداخت.
خطر لیکویید شدن به خاطر وثیقه کم
حتی با وجود وثیقه بالا هم باز هم ممکن است سقوط ناگهانی قیمت‌ها باعث لیکویید شدن حساب کاربر شود.
هک قراردادهای هوشمند
اگر کدهای پلتفرم وام‌دهی دچار باگ یا مشکل باشد، احتمالش وجود خواهد داشت که هکرها بتوانند سرمایه‌های ارائه شده توسط وام‌دهندگان را به سرقت ببرند.
تنوع‌بخشی نامناسب به کیف پول
خوب است که پورتفولیو یا سبد سرمایه خود را متنوع بسازید و از کوین‌های مختلف برای این کار استفاده کنید. اما باید توجه داشته باشید که استفاده از پلتفرم‌ها و خدمات وام منجر به افزایش ریسک خواهد شد.
شرایط و الزامات حیاتی در وام ارز دیجیتال
دسترسی آسان به خدمات وام‌دهی ارز دیجیتال ممکن است گاهی باعث گمراهی و فریب کاربران حوزه دیفای شود. این سرمایه‌گذاران گاهی به سادگی به هر پروژه وام‌دهی اعتماد می‌کنند و فقط نرخ سودهای بالاتر را می‌بینند. واقعیت این است که باید به نکات زیادی در هنگام حضور در بازار وام ارز دیجیتال توجه کنید.
اول از همه از مشروعیت و اعتبار پلتفرم وام خود مطمئن شوید. در مرحله بعد به یاد داشته باشید که پلتفرم‌هایی که از استیبل کوین‌ها به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند عموماً دارای ثبات بیشتری هستند که تضمین‌کننده سود شماست. در کنار این موارد حتماً به توصیه‌ها و موارد زیر هم توجه داشته باشید.
قبول ریسک انتقال کوین‌ها
همانطور که گفته شد، پس از اعطای کوین خود به پلتفرم‌های وام‌دهی بر آن‌ها نظارت و کنترلی نخواهید داشت. از آن پس باید به پلتفرم مربوطه (قرارداد هوشمند آن) اعتماد کنید. این پروژه‌ها باید از لحاظ امنیتی به قدری قوی باشند که بتوانند از سرمایه شما و اشخاص دیگر محافظت کنند. همچنین، برداشت از این اپلیکیشن‌ها ممکن است تا چند روز به طول بینجامد.
تحلیل وضعیت بازار پیش از استفاده از خدمات وام‌دهی
در صورت انتخاب اشتباه پلتفرم وام دهی ممکن است تا مدت زیادی مجبور به حفظ کوین‌های بومی آن باشید. در صورتی که یک پلتفرم از کوین‌هایی خاص هم پشتیبانی کند باز هم احتمال دارد که آن کوین‌ها با ریزش مواجه شوند. همچنین، یک پلتفرم نوپا همیشه می‌تواند اسیر هک یا دچار توقف پروژه شود.
مشاهده قوانین و مقررات
تعداد کوین‌ها و پروژه‌هایی که می‌توانند به منظور وام استفاده شوند بسیار زیاد است. پس بهتر است از حق انتخاب‌های خود بهترین استفاده را داشته باشید و پروژه‌هایی را انتخاب کنید که دارای بالاترین سود، کمترین هزینه جانبی، زمان کوتاه سپرده‌گذاری، وثیقه مناسب‌تر و بهترین قوانین واریز و برداشت باشند.
نتیجه گیری
اگر با رعایت نکات ذکر شده و بررسی دقیق اقدام به حضور هوشمندانه در پلتفرم‌های وام‌دهی کنید خواهید دید که این خدمات به اشکال مختلف نزد وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان ارائه می‌شوند. در این پلتفرم‌ها، افراد قادرند وام‌دهنده باشند.
سرمایه‌گذاران با نگرش بلند مدت (HODL) می‌توانند درآمد جانبی هم داشته باشند. تریدرهای کوتاه مدت و حرفه‌ای تر هم قادرند از سرمایه خود به عنوان وثیقه برای کسب وام استفاده کنند.
فارغ از پروژهای که برای خدمات وام خود انتخاب می‌کنید، حتماً به قوانین و مقررات آن توجه داشته باشید و پروژهای معتبر را انتخاب کنید.
