ارز لونا چیست و آیا ارز لونا بر می گردد و چرا ریزش کرد؟

ارز لونا چیست ؟ آیا ارز Luna ارزش سرمایه گذاری دارد؟ آیا اعتماد به ارز دیجیتال ترا و استیبل کوین آن منطقی است؟ ارز لونا 2.0 چه ویژگی‌هایی نسبت به ترا لونا کلاسیک دارد؟

وقتی صحبت از ارز لونا می‌شود، بسیاری از کاربران قدیمی خاطرات تلخی از آن را به یاد می‌آورند. گروهی دیگر از معامله گران، از مرحله سقوط ارز دیجیتال ترا به عنوان یک فرصت طلایی برای کسب سود‌های هنگفت یاد می‌کنند که با نوسان های شدید کل بازار کریپتو را ملتهب کرد.

در هر صورت، ارز دیجیتال Luna در سال 2022 ضربه مهلکی بر بدنه بازار کریپتو و سرمایه گذاران خود وارد کرده بود. در واقع سقوط ترا لونا برای بسیاری از مردم و سرمایه گذاران پایان فعالیت در حوزه ارزهای دیجیتال بود. بسیاری از سرمایه گذاران به استیبل کوین الگوریتمی این ارز اعتماد کرده بودند که این موضوع به قیمت از دست دادن دارایی‌های آن‌ها تمام شد. اما ارز لونا بار دیگر برای رسیدن به اهداف خود در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت خود را از سر گرفت. در ادامه این مقاله به پاسخ هر یک از سوالات بالا خواهیم پرداخت.

ارز دیجیتال لونا چیست ؟

شرکت Terraform Lab یک بلاک چین عمومی غیرمتمرکز با نام ترا لونا (Terra luna) توسعه داده که به استارت آپ‌ها و اپلیکیشن های مالی به شیوه‌های مختلف کمک می‌کند. شبکه ترا لونا در کنار ویژگی‌های خاص خود در حوزه توکن های NFT و قراردادهای هوشمند، از یک استیبل کوین الگوریتمی به نام TerraUSD پشتیبانی می‌کند که با نسبت 1:1 با دلار آمریکا پگ شده است.

ارز دیجیتال لونا در آوریل سال 2019 توسط Do Kwon و Daniel Shin توسعه یافت. در نهایت این ارز توانست در سپتامبر سال 2020 در صرافی Bittrex Global عرضه شود. بلاکچین ترا لونا از دو توکن متصل به یکدیگر تشکیل شده است. توکن اصلی ارز دیجیتال Terra با نام LUNA شناخته می‌شود که هدف آن پایدار ساختن قیمت استیبل کوین الگوریتمی آن یعنی TerraUSD است.

البته در حال حاضر این نسخه از ارز لونا را با نام Terra Luna Classic می‌شناسیم که سقوط شدیدی را تجربه کرد و پس از آن، دیگر نتوانست به وضعیت قبل بازگردد. شبکه Terra از یک سیستم حاکمیتی نیز بهره می‌برد که در آن هولدرهای ارز لونا می‌توانند در پیشنهادات ارائه شده برای توسعه پروژه رای گیری کنند.

اما قسمت مهم ماجرا این است که ارز دیجیتال ترا بعنوان دارایی رزرو برای استیبل کوین UST استفاده می‌شود. در این حالت، با افزایش تقاضا برای کوین های UST، ارز لونا در یک فرایند توکن سوزی دائمی از چرخه حذف می‌شود تا با افزایش قیمت ارز دیجیتال لونا، پشتوانه آن نیز افزایش پیدا کند. هر چه فرایند توکن سوزی ارز دیجیتال ترا بیشتر شود، قیمت UST بیشتر به سمت تعادل و پایداری حرکت می‌کند.

از نظر مکانیزم اجماع تراکنش، شبکه Terra از الگوریتم اثبات سهام POS استفاده می‌کند که در آن با استیک ارز لونا Luna، امکان مشارکت در فرایند تایید تراکنش ها و دریافت پاداش با نرخ سالیانه فراهم می‌شود. الگوریتم POS در بلاک چین های جدید برای تامین امنیت شبکه محبوبیت زیادی دارد.

در هنگام مطالعه ارز دیجیتال ترا باید به استیبل کوین آن توجه ویژه‌ای داشته باشیم. سقوط استیبل کوین UST دلیل اصلی سقوط ارز لونا بود که در پی آن، کاربرانی که به این استیبل کوین اعتماد کرده بودند، ظرف دو هفته 98% ارزش دارایی‌های آن‌ها افت کرد. این موضوع زنگ خطری بود برای کسانی که از استیبل کوین های الگوریتمی مانند UST برای هولد دارایی‌های خود استفاده می‌کنند. فرضیه کلی پشت ارز luna منطقی به نظر می‌رسد چرا که آن‌ها قصد داشتند یک استیبل کوین غیرمتمرکز بدون نیاز به سازمان متمرکز را ایجاد کنند. اما در عمل، نتیجه چیز دیگری بود.

ارز TerraUSD چیست ؟

فناوری بلاکچین می‌تواند مرز‌های اپلیکیشن های مالی سنتی را جا‌به‌جا کند و در مورد ارز TerraUSD و ارز دیجیتال Terra نیز صدق می‌کند. در زمان نوشتن این مقاله، ارز UST کمی بیشتر از 0.02$ قیمت دارد. برای درک علت سقوط ارز دیجیتال ترا و به دنبال آن ارز لونا، باید به مکانیزم‌های مورد استفاده در این استیبل کوین دقت کنیم.

ارز TerraUSD که با نماد UST شناخته می‌شود در واقع یک استیبل کوین الگوریتمی غیرمتمرکز بر روی شبکه ترا لونا است که از فناوری بلاک چین برای حذف کنترل متمرکز استفاده می‌کند. این ارز همزمان با عرضه شبکه Terra متولد شد ولی اکنون حال و روز خوشی ندارد.

در زمان عرضه ارز دیجیتال ترا، UST اولین استیبل کوین غیرمتمرکز با توانایی‌ جالب توجه مانند مقیاس پذیری و با بازده قابل اتکا بود. با عرضه این استیبل کوین در بلاک چین ترا، آن‌ها امیدوار بودند بتوانند برای جامعه ارز دیجیتال ترا یک جایگزین قدرتمند برای استیبل کوین هایی نظیر DAI ارائه دهند.

در کنار مقیاس پذیری استیبل کوین UST در شبکه ترا (یا Terra Classic)، آن‌ها دقت بالا در نرخ سود و کاربری درون زنجیره‌ای را به کاربران قول داده بودند. البته در عمل اتفاقات دیگری رخ داد که مسیر این استیبل کوین و نگاه سرمایه گذاران به استیبل کوین های الگوریتمی پس از آن مانند USDD ترون را نیز تغییر داد. مکانیزم های مورد استفاده در یک استیبل کوین الگوریتمی مانند UST چندان ساده نیستند. این استیبل کوین ها باید از پروتکل‌های مختلفی در حوزه دیفای پیروی کنند که در کنار مکانیزم ضرب توکن های جدید، امنیت آن باید حفظ شود.

البته امنیت شبکه لونا توسط نود‌های اعتبارسنج حفظ می‌شود اما نوسانات شدید بازار کریپتو آنچنان زیاد است که حتی برخی از پلتفرم های بزرگ وام را نیز به زانو در می‌آورد. توسعه دهندگان ارز لونا برای آینده UST در نظر داشتند مردم بتوانند به راحتی روش پرداخت TerraUSD را در کیف پول های کریپتو مورد استفاده قرار دهند. در زمان اوج ارز Terra Classic Luna، آن‌ها بیش از 90 اپلیکیشن غیرمتمرکز مالی (دیفای) را تحت پوشش خود قرار داده بودند. حتی اپلیکیشن های غیر متمرکز رایج نیز برای استفاده از این استیبل کوین در پرداخت های داخل قرارداد هوشمند امیدوار بودند اما این رویه دوام چندانی نداشت.

همان‌طور که می‌دانید استیبل کوین های موجود در بازار ارزهای دیجیتال باید معادل توکن های در گردش خود، دارایی های رزرو داشته باشند. اما در اکوسیستم TerraUSD و ارز لونا این رابطه کمی متفاوت است. پشتوانه UST، ارز دیجیتال ترا لونا بود که قیمت ارز LUNA در بازار ارزهای دیجیتال در این رابطه اهمیت زیادی داشت. در چنین مکانیزمی، برای ضرب هر یک توکن UST، ارز لونا به ارزش 1$ در فرآیند توکن سوزی از چرخه خارج می‌شود. البته این ارز از مکانیزم Mint نیز برای بازگرداندن کوین ها استفاده می‌کند.

با توجه به این رابطه، هر چه تقاضا برای ارز Terra Luna افزایش پیدا کند، استیبل کوین بیشتری ضرب می‌شود. در این چرخه مسلما قیمت ارز لونا به شکل چشمگیری افزایش پیدا می‌کند که این موضوع با توجه به نمودار‌های ترا لونا کلاسیک قابل ارزیابی است.

علت سقوط ارز لونا چه بود؟

شبکه Terra Luna Classic در اوج خود توانست شاخص TVL بیش از 30 میلیارد دلاری را ثبت کند که در دنیای فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال یک الگو بود. اما خوشحالی سرمایه گذاران از سود‌های بالای ارز luna دوام چندانی نداشت و سقوط ارز دیجیتال Luna به یک داستان هولناک تبدیل شد. دلیل اصلی سقوط قیمت ارز Luna، دی پگ شدن استیبل کوین آن یعنی UST از دلار آمریکا بود. کنترل این استیبل کوین الگوریتمی از طریق قراردادهای هوشمند و کدهای کامپیوتری بود که برای حفظ ارزش 1$ آن، ارز لونا و UST به صورت پیوسته ضرب و سوزانده می‌شدند.

هر زمان که ارزش UST در حال کاهش بود، هولدر‌های این ارز، استیبل کوین خود را برای به دست آوردن ارز Luna می‌سوزاندند و بالعکس. توکن سوزی UST باعث کسب سود و افزایش ارزش آن نسبت به پگ دلاری خود می‌شد. وقتی بازار ارز دیجیتال به سمت بالا حرکت می‌کند، همه چیز عالی به نظر می‌رسد. دقیقا در آن زمان استیبل کوین UST و ارز لونا در اوج قدرت خود قرار داشتند. اما قدرت یک ارز دیجیتال مانند شبکه Terra را باید در بازارهای نزولی سنجید.

دقیقا با فرا رسیدن چرخه نزولی بازار ارز دیجیتال و کاهش قیمت بیت کوین، مقدار زیادی ارز UST فروش رفت. این موضوع باعث کاهش ارزش و از دست رفتن پگ یک دلاری آن شد. این رویداد مانند یک باک سوخت اضافه، آتش سقوط بازار ارزهای دیجیتال را تشدید کرد که در آن سرمایه گذاران بیشتری کوین های UST خود را به فروش می‌رساندند. فروش UST و توکن سوزی آن به معنای ضرب ارز Luna بود.

هر چه ارزش لونا بیشتر کاهش پیدا می‌کرد، تعداد کوین های معادل UST بیشتری ضرب می‌شدند. در نهایت امروز ما شاهد عرضه تعداد زیادی کوین ترا لونا هستیم که باعث سقوط آزاد قیمت ارز Luna شده است. ارز دیجیتال Terra در زمان اوج خود حدود 345 میلیون توکن در گردش داشت اما اکنون بیش از 6.5 تریلیارد کوین Terra Luna در بازار وجود دارد.

در جریان سقوط ارزش Luna، بسیاری از سرمایه گذاران در سراسر دنیا ورشکست شدند. این سقوط آنچنان بر زندگی سرمایه گذاران تاثیر گذاشت که حتی گزارش هایی از خودکشی ناشی از آن نیز ثبت شده است.

ارز لونا 2.0 چیست ؟

پس از سقوط ارز لونا و بی ارزش شدن استیبل کوین آن، بسیاری از هولدرهای لونا در بازار سرگردان بودند و نمی‌دانستند چه چیزی در انتظار سرمایه گذاری آن‌ها خواهد بود. پس از گذشت چند هفته از سقوط این ارز (Terra classic luna)، توسعه دهندگان این بلاک چین تصمیم گرفتند نسخه دیگری از آن را عرضه کنند. در این مرحله انجمن پروژه ترا لونا با رای اکثریت تصمیم به ادامه پروژه گرفتند. اکنون نسخه دوم شبکه Terra با نام Terra 2.0 شناخته می‌شود.

امروز وقتی صحبت از ارز لونا می‌شود، در واقع منظور نسخه دوم آن است که در قالب توکن جدید دوباره عرضه شد. البته نسخه دوم ارز لونا تفاوت های مهمی با نسخه اول خود دارد. در این نسخه دیگر خبری از استیبل کوین الگوریتمی UST یا در هر قالب دیگری نیست. تفاوت دیگر در مدیریت این پروژه است که توسط انجمن پروژه هدایت می‌شود و شرکت Terraform Labs یا Do Kwon هیچ کنترلی بر روی آن ندارند.

این بار ارز دیجیتال ترا آمده تا بماند اما حامیان این پروژه مانند قبل نیستند. ارز Luna شاید بتواند بخش کوچکی از ضرر‌های وارده به سرمایه گذاران را جبران کند اما نمی‌توان‌ به راحتی اعتماد از دست رفته آن‌ها را بازیابی کرد. پس از عرضه این کوین، جامعه ارز دیجیتال و صرافی ها دو دیدگاه متفاوت نسبت به آن داشتند.

دسته اول صرافی ها و کارآفرینان تکنولوژی بودند که معتقد هستند باید از بلاک چین Terra 2.0 حمایت شود. اما در طرف مقابل صرافی هایی وجود دارند که این ارز را به طور کامل از لیست کوین های خود حذف کرده‌اند. بلاک چین ترا 2.0 کاملا به زیرساخت‌های خود تکیه کرده و از بلاک چین Terra Classic استفاده نمی‌کند.

ایردراپ توکن های لونا برای سرمایه گذاران مالباخته

این بار انجمن ترا لونا تصمیم گرفت برای جبران خسارت ترا لونا کلاسیک، یک ایردراپ اختصاصی برای سرمایه گذاران در نظر بگیرد. در این ایردراپ، کسانی که ارز دیجیتال لونا کلاسیک و UST هولد کرده‌اند مشمول دریافت کوین های جدید خواهند بود. البته یافتن لیست کسانی که قبل از سقوط ارز لونا، توکن های Luna و UST هولد کرده‌اند آسان است چرا که همه اطلاعات موجود بر روی شبکه Terra Classic وجود دارد.

در لونا 2.0، یک نمونه کامل از آدرس هایی که تا قبل از 7 می سال 2022 توکن های مذکور را هولد کرده‌اند ایجاد شده که در عرضه توکن های جدید، هولدرهای قدیمی با نسبت 1:1، ارز Luna 2.0 دریافت می‌کنند. کسانی که پس از سقوط ترا لونا کلاسیک ارز Luna خریداری کرده‌اند نیز مشمول دریافت این ایردراپ می‌شوند اما نسبت دریافت این ایردراپ برای آن‌ها 1:0.000015 است.

با توجه به اطلاعات موجود، هولدرهای TerraUSD نیز قبل از سقوط این توکن مشمول دریافت ایردراپ لونا 2 خواهند بود. لازم به ذکر است پس از عرضه توکن‌های جدید، قیمت ارز دیجیتال لونا سقوط شدیدی را تجربه کرد که ناشی از فشار فروش توکن‌های جدید است.

توکنومیک ارز لونا

در زمان نوشتن این مقاله، بیش از یک میلیارد ارز ترا لونا در گردش وجود دارد که به نظر می‌رسد هیچ سقفی برای آن در نظر گرفته نشده است. در مورد توکنومیک ارز لونا 2.0 اطلاعات معتبری در دست نیست با این حال عمده آن در قالب ایردراپ در بین سرمایه گذاران ارز ترا لونا کلاسیک و UST عرضه شده است. هولدر‌های ارز لونا 2.0 می‌توانند در رای گیری‌های پروژه مشارکت کنند.

بهترین کیف پول برای هولد ارز لونا

اگر علاقمند به سرمایه گذاری بر روی ارز ترا لونا هستید، مسلما داشتن یک کیف پول ضروری است. حفظ دارایی‌ها در صرافی های متمرکز می‌تواند باعث از دست رفتن دارایی‌های شما شود. در بین کیف پول های سازگار با شبکه Terra، ولت Leap اولین گزینه قابل انتخاب است. این کیف پول به طور کامل از اکوسیستم لونا Luna پشتیبانی می‌کند و شما می‌توانید ارز لونا 2.0 را در آن ذخیره کنید.

کیف پول Leap در دو پلتفرم افزونه مرورگر وب و موبایل عرضه شده است که در افزونه مرورگر باید شبکه مورد نظر را قبل از دانلود انتخاب کنید. در بین کیف پول‌های موبایلی نیز نام تراست ولت (TrustWallet) توجه ما را به خود جلب می‌کند. شما می‌توانید ارز دیجیتال لونا 2 و ترا لونا کلاسیک را در آن هولد کنید.

ارز لونا 2.0 را از کدام صرافی بخریم؟

در حال حاضر دو نسخه از لونا وجود دارد، نسخه کلاسیک و ترا لونا 2 که هر دو در صرافی های ارز دیجیتال لیست شده‌اند. با این که امنیت شبکه لونا کلاسیک همچنان تامین می‌شود اما به دلیل عدم پشتیبانی فنی از آن، خرید ارز دیجیتال لونا کلاسیک می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌تان شود. از نظر حجم معامله صرافی BitTrue، بایننس و OKX در جایگاه اول تا سوم قرار دارند. با این حال ارز لونا 2 در بیش از 20 صرافی بزرگ لیست شده که کاربران ایرانی باید قبل از واریز دارایی به این صرافی ها، از قوانین آن‌ها نسبت به KYC و تحریم ایران اطلاع پیدا کنند.

پیش بینی آینده ارز ترا لونا

پیش بینی آینده ارز ترا لونا با وجود عدم اعتماد کاربران نسبت به این ارز به نظر نیازمند بررسی دقیق است. ابتدا نگاهی به قیمت ارز Luna در بازار ارزهای دیجیتال خواهیم داشت. ارز دیجیتال ترا 2 با حجم بازار 200 میلیون دلاری در قیمت 1.62$ معامله می‌شود. این ارز در بازار کریپتو در جایگاه 122 قرار دارد که جای تعجب نیست.

ارز دیجیتال لونا 2 کار خود را با قیمت 17$ در صرافی های ارز دیجیتال آغاز کرد که پس از مدت کوتاهی با 50% ریزش مواجه شد. اکنون قیمت ارز Luna بیش از 90% از سقف خود فاصله دارد و سرمایه گذاران 6 ماه اولیه این ارز بیش از 50% در ضرر هستند. در هنگام تحلیل تکنیکال قیمت ارز Luna لازم است بدانید اکثر هولدرهای این ارز را مال باخته‌های ارز لونا کلاسیک تشکیل می‌دهند که با فراهم شدن هر فرصت مناسب کوین های در دست خود را به فروش می‌رسانند.

سقوط ارز luna توانست قیمت بیت کوین و کل بازار کریپتو را با چالش جدی مواجه کند به طوری که اکنون بسیاری از کارشناسان زمستان کریپتو را قطعی می‌دانند. فضای ارزهای دیجیتال افت و خیزهای زیادی به خود دیده‌ است که ارز لونا چیز جدیدی نیست. در این فضا از کلاهبرداری‌های مختلف گرفته تا باگ‌های فنی منجر به هک پروژه، همگی می‌توانند باعث سقوط کامل یک پروژه ارز دیجیتال شوند.

با این حال یکی از نکات مثبت ارز لونا ادامه مسیر آن توسط انجمن این پروژه است. تیم توسعه این پروژه به شکل خستگی ناپذیر تلاش کرده‌اند تا در زمان‌های بحرانی از انجمن ارز لونا حمایت کنند. با حذف استیبل کوین الگوریتمی از این شبکه، برخی کارشناسان معتقدند با حمایت کافی از آن، امکان رشد قیمت ارز دیجیتال لونا وجود دارد. در هر صورت در هنگام پیش بینی آینده ارز ترا لونا شما باید تحقیقات خود را به طور کامل انجام دهید.