اوراق قرضه آمریکا چیست؟

آمریکا به عنوان یکی از تاثیرگذارترین کشورهای جهان بر روی اقتصاد جهانی شناخته می‌شود. انجام معاملات اقتصادی گوناگون در این کشور باعث شده تا آمریکا بتواند در مقایسه با سایر کشورها، اقتصاد بسیار بهتری را داشته باشد. بخش عمده‌ای از اقتصاد دولت آمریکا مربوط به اوراق قرضه می‌شود. اوراق قرضه نوعی وام بوده که از سوی مردم عادی و افراد مختلف برای شرکت‌های بزرگ و خود دولت آمریکا در راستای تامین منابع مالی پروژه‌های گوناگون تامین می‌گردد. سود اوراق قرضه آمریکا باعث شده تا مردم زیادی از سراسر این کشور تصمیم به خرید این اوراق بگیرند. با این حال بسیاری از مردم با نحوه خرید و فروش اوراق قرضه آمریکا یا US bonds آشنا نیستند.

طی دهه‌های اخیر مجموعه‌های زیادی در سراسر کشور ایران تاسیس شده‌اند که هدف اصلی آنها افزایش اطلاعات مردم می‌باشد. این دسته از مراکز تلاش می‌کنند تا با ارائه اطلاعات لازم پیرامون US bonds، پروسه خرید و فروش آن را برای شما راحت‌تر کنند. با این حال نکات مختلفی در این زمینه وجود دارد. آشنایی با انواع اوراق قرضه آمریکا و همچنین بررسی میزان بازده این اوراق جزو موضوعاتی هستند که قطعا برای کاربران مختلف حائز اهمیت خواهند بود.

اوراق قرضه آمریکا چیست؟

دولت آمریکا در دهه‌های گذشته قانونی را تصویب کرد تا به مردم مختلف، اوراق قرضه را به فروش برساند. اوراق قرضه از سوی خود دولت و همچنین شرکت‌های خصوصی قابل فروش خواهد بود. افرادی که به فروش اوراق قرضه می‌پردازند، در واقع به اعطای وام کوچکی خواهند پرداخت تا دولت یا شرکت وام گیرنده به تامین منابع مالی خود در راستای پیش بردن پروژه‌های عظیم بپردازد. سرمایه گذارانی که به خرید اوراق قرضه می‌پردازند بر اساس سود اوراق قرضه آمریکا و همچنین بازدهی ماهیانه و سالیانه آن، به انتخاب اوراق قرضه مدنظر خواهند پرداخت. مردم کشور آمریکا برای سرمایه گذاری بر روی پس اندازهای خود، معمولا به خرید اوراق قرضه می‌پردازند. این روش به واسطه دریافت تاییدیه از سوی دولت آمریکا، طرفداران زیادی را پیدا کرده است.

یکی از نکات حائز اهمیتی که سرمایه گذاران به آن توجه دارند، میزان بازده اوراق قرضه کشور آمریکا می‌باشد. در واقع کاربران مختلف پس از مشاهده چارت اوراق قرضه آمریکا به سراغ انعقاد قرارداد خواهند رفت. در این قرارداد ذکر می‌شود که وام گیرنده طی مدتی مشخص، به ارائه بازدهی تعیین شده به وام دهنده می‌پردازد. در نهایت نیز تمامی مبلغ پرداخت شده بابت خرید اوراق قرضه به فرد مذکور پرداخت خواهد شد. کشور آمریکا عمدتا از منابع مالی تامین شده در این حوزه به منظور پیش بردن پروژه‌های عمرانی استفاده می‌کند. درآمد حاصل شده در این پروژه‌ها نیز به عنوان سود به وام دهندگان پرداخت خواهد شد.

نمودار اوراق قرضه آمریکا

یکی از چالش‌های متقاضیانی که می‌خواهند از نحوه خرید و فروش اوراق قرضه آمریکا مطلع شوند، بررسی نمودار اوراق قرضه می‌باشد. برای جستجوی نمودار اوراق قرضه آمریکا می‌توانید به سراغ وبسایت‌های معامله گری در سطوح بین المللی بروید. لازم به ذکر است که هر کدام از سایت‌هایی که به انتشار سررسیدهای مرتبط با اوراق قرضه می‌پردازند، معمولا نمادهای گوناگونی را برای این اوراق در نظر می‌گیرند. طبق بررسی‌های انجام شده به منظور رویت اوراق قرضه 10 ساله آمریکا نیاز به سرچ کردن نماد US10Y خواهید داشت. در واقع اوراق قرضه این کشور با نماد فوق به رویت دیگر مخاطبین می‌رسد.

در تصویر بالا جزئیات مختلفی در رابطه با نمودار US bonds طی یک بازه زمانی مشخص منتشر شده است. با بررسی نوسانات موجود در اوراق قرضه می‌توانید با اطلاعات بیشتری وارد این بازار مالی شوید. با تهیه این ابزار مالی قطعا قادر خواهید بود تا در بسیاری از معاملات و تبادلات مالی کشور آمریکا حضور پیدا کنید.

انواع اوراق قرضه آمریکا

مسئله مهم بعدی که سرمایه گذاران گوناگون باید با آن آشنا باشند، وجود انواع اوراق قرضه آمریکا می‌باشد. به صورت کلی دولت آمریکا به منظور شفاف سازی بیشتر اوراق قرضه، آنها را با انواع گوناگونی معرفی کرده است. همین موضوع نیز باعث شده تا کاربران گوناگون بتوانند با دریافت آگاهی کافی در این زمینه پروسه شناسایی و خرید اوراق قرضه آمریکا را با سرعت بسیار بیشتری پیش ببرند. متقاضیان می‌توانند با استفاده از فرصت‌هایی مانند حراج اوراق قرضه به خریداری هر کدام از اوراق بپردازند.

• اولین نوع US bonds، اوراق قرضه دولتی می‌باشد. بر اساس تحقیقات انجام شده، امن‌ترین اوراق قرضه این کشور، اوراق قرضه دولتی می باشد. علت این مسئله نیز انتشار این اوراق قرضه توسط خود دولت آمریکا است. همین موضوع باعث می‌شود تا متقاضیان از پرداخت قطعی سود تعیین شده اطمینان داشته باشند. این اوراق در سه نوع مختلف با نام‌های BILLS، NOTES و BONDS عرضه می‌شود. سررسیدهای هر کدام از این اوراق به ترتیب کمتر از یک سال، یک تا ده سال و بیش از ده سال می‌باشد.
• اوراق قرضه شرکتی یا Corporate Bonds یکی دیگر از انواع اوراق قرضه آمریکا به شمار می‌رود. امنیت این اوراق قرضه در مقایسه با نمونه قبلی کمتر است. شرکت‌های خصوصی صاحب اصلی این اوراق هستند. با این حال امنیت صد در صد بابت پرداخت سود این اوراق وجود ندارد. همچنین نرخ بازدهی آنها می‌تواند بر اساس پروژه هدف شرکت موردنظر، متفاوت باشد.
• اوراق قرضه محلی و ایالتی به عنوان یکی اوراق قرضه محبوب در آمریکا محسوب می‌شود. نرخ خرید و فروش این اوراق قرضه بسیار بالا است. به واسطه منتشر شدن این اوراق توسط شهرداری یا ایالت‌های مختلف، امنیت بالایی برای آنها وجود دارد. ایالت‌ها برای پیش بردن پروژه‌های عمرانی از این اوراق استفاده می‌کنند. به واسطه عدم پرداخت مالیات، بازدهی این اوراق بسیار خوب است.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت بازار اوراق قرضه آمریکا

قیمت اوراق قرضه آمریکا ممکن است تحت عوامل گوناگونی دچار نوسانات مختلف شود. به همین دلیل باید در ابتدا عواملی که می‌توانند بر روی نوسانات قیمت این اوراق تاثیرگذار باشند را شناسایی کنید. در بسیاری از شرایط، سرمایه گذاران بدون توجه به این عوامل به خرید اوراق قرضه منتشر شده از سوی شرکت‌ها و دولت آمریکا می‌پردازند. با این حال عوامل گوناگونی در قیمت این اوراق تاثیرگذار است. یکی از این عوامل میزان اعتبار اوراق قرضه انتشار یافته است. هر چه اعتبار انتشار دهنده آن اوراق بالاتر باشد، قیمت اوراق بالاتر خواهد بود.

از دیگر عوامل موثر می‌توان به نوع اوراق قرضه اشاره داشت. اوراق قرضه می‌تواند از نوع دولتی، شرکتی و ایالتی باشد. هر کدام از این اوراق دارای شرایط خاصی هستند. مسئله بعدی دیگری که وجود دارد مربوطه به پیشرفت پروژه موردنظر است. در واقع هزینه پرداخت شده بابت خرید اوراق به منظور پیش بردن یک پروژه استفاده می‌شود. سطح پیشرفت آن پروژه در قیمت آن اوراق موثر خواهد بود.

چالش های سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا

یکی از مسائل حائز اهمیت برای کاربران گوناگون، چالش های سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا است. هیچکدام از کاربران علاقه مند به ضرر کردن نیستند و می‌خواهند با خرید اوراق قرضه این کشور از سود مطلوبی بهره مند شوند. با این حال خطرات مختلفی برای سرمایه گذاری آنها وجود دارد که اصطلاحا به آنها چالش نیز گفته می‌شود.

• یکی از چالش های سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا مربوط به نرخ تورم می‌شود. در صورت وجود تورم در یک کشور ممکن است نرخ بهره دریافت شده از سوی سرمایه گذاران کاهش یابد. در واقع این مسئله باعث کاهش ارزش پول آنها می‌شود. بنابراین یکی از خطراتی که سرمایه گذاران باید با آن آشنا باشند، چالش تورم است.
• ریسک نرخ بهره به عنوان یکی دیگر از عوامل موثر بر روی نرخ اوراق قرضه دولت آمریکا شناخته می‌شود. برخی اوقات نرخ بهره در بازارهای مالی افزایش می‌یابد. این مسئله باعث خواهد شد تا آن دسته از اوراق قرضه قدیمی که دارای نرخ بهره پایین‌تری هستند، با کاهش ارزش روبرو شوند.
• ریسک نقدینگی به عنوان یک خطر برای تمامی بازارهای مالی شناخته می‌شود. در برخی اوقات ممکن است بازاری را برای خرید و فروش اوراق قرضه نیز جستجو نکنید. این مسئله منجر به جلوگیری از خرید و فروش اوراق خواهد شد.
• فدرال رزرو به عنوان یکی دیگر از عامل‌هایی شناخته می‌شود که می‌تواند در نوسانات این بازار موثر باشد.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا

بدون شک سرمایه گذاران گوناگون بدون داشتن اطلاعات کافی در رابطه با مزایا و معایب سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا نمی‌توانند از این ابزار مالی به شکلی صحیح استفاده کنند. حضور در این بازار مالی مزایا و معایب مختلفی را برای شما به همراه خواهد داشت. بدون شک آشنایی با هر کدام از این جزئیات می‌تواند شما را در پروسه سرمایه گذاری کمک بسیار زیادی کند. از جمله مزایای حضور در بازار اوراق قرضه دولت آمریکا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نرخ اوراق قرضه و همچنین پرداخت سود و بازدهی مربوط به آن، تضمین شده است و این یک حسن بزرگ محسوب می‌شود.
• این بازار سرمایه گذاری برای افرادی مناسب است که به دنبال ریسک‌های پایین و سود مطلوب هستند.
• خرید اوراق قرضه می‌تواند در بلندمدت باعث افزایش سرمایه‌های شما شود.
• اعتبار این بازار مالی بالاست و به همین دلیل می‌توان بدون دغدغه‌های گوناگون در آن حضور داشت.

در برابر مزایای مختلفی که اوراق قرضه دولت آمریکا دارد، معایب آن نیز شناسایی شده است. شاید بزرگترین ایراد این ابزار مالی، نرخ بازدهی پایین آن است. البته به واسطه ریسک بسیار کم سرمایه گذاران در این بازار مالی، باید انتظار نرخ بازدهی کم را نیز داشت. با این حال مهم ترین ایراد اوراق قرضه مربوط به سود کم آنها می‌شود.

اوراق قرضه آمریکا چه نقشی در فارکس دارد؟

ارتباط جالب و مستقیم اوراق قرضه آمریکا با بازار فارکس باعث شده تا بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال بررسی این مسئله باشند. نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس NDX می‌باشد. شاید برای شما جالب باشد بدانید که اوراق قرضه منتشر شده در کشور آمریکا می‌تواند نوسانات زیادی را در بازار فارکس ایجاد نماید. به همین دلیل تحلیلگران بنیادی در بازار فارکس توجه ویژه‌ای را به اخبار پیرامون اوراق قرضه کشور آمریکا دارند.

برای مثال شرایطی در نظر بگیرید که دولت آمریکا قصد منتشر کردن اوراق قرضه با نرخ بهره بالا در بازه زمانی کوتاه مدت را دارد. این مسئله باعث می‌شود تا ارزهای همسان با دلار در بازارهای مالی مختلف مانند فارکس دچار نوسانات شدیدی شوند. در واقع هر چه قیمت اوراق عرضه افزایش یابد، سرمایه گذاران مختلف تمایل بیشتری را نسبت به خرید ارزهایی مانند دلار خواهند داشت. این پروسه باعث می‌گردد تا ارز همسان با دلار در بازارهای مالی از روند کاهشی برخوردار شود.

نحوه خرید و فروش اوراق قرضه آمریکا

اکثریت سرمایه گذارانی که قصد خرید اوراق قرضه دولت آمریکا را دارند از نحوه خرید و فروش اوراق قرضه آمریکا اطلاعی ندارند. به صورت کلی دو روش متفاوت برای خرید و فروش این اوراق وجود دارد. تمامی متقاضیان می‌توانند از طریق این دو روش پروسه خرید و فروش اوراق قرضه را پیش ببرند.

• دولت آمریکا وب سایت TreasuryDirect.gov به عنوان یک پلتفرم آنلاین برای خرید و فروش اوراق قرضه در نظر گرفته است. تمامی متقاضیان می‌توانند از طریق این سامانه به خرید اوراق قرضه بپردازند و همچنین اوراق خریداری شده را از این طریق به فروش برسانند.
• بانک‌ها و کارگزاری‌های مالی مختلف نیز به عنوان فروشنده اوراق قرضه و همچنین خریدار آن شناخته می‌شوند. رجوع به این دسته از مراکز می‌تواند شما را در خرید و فروش اوراق قرضه کشور آمریکا کمک کند.