اندیکاتور CCI چیست به زبان ساده ؟ فرمول و نحوه محاسبه این اندیکاتور به چه صورت است؟ چه مزایا و معایبی دارد ؟ اندیکاتور cci روی چه موردی تمرکز دارد؟
اندیکاتور CCI یکی از ابزارهای مهم در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی که بسیار مورد توجه معامله گران قرار گرفته است. این ابزار با توجه به تغییرات قیمت و نرخ تغییرات آن، تا جایی اطلاعات ارزشمندی ارائه می‌دهد که بتواند به تریدرها و سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیم های بهتری در خصوص ورود یا خروج از معاملات خود بگیرند. در این مقاله، به بررسی اندیکاتور CCI و نحوه محاسبه آن در بازارهای مالی می پردازیم.
اندیکاتور CCI چیست ؟
CCI مخفف عبارت Commodity Channel Indicator به معنی شاخص کانال کالا است. اندیکاتور CCI در حدود ۴۰ سال پیش توسط دانِلد لمبرت (Donald Lambert) به وجود آمده است. او یک معامله‌گر بود و از این اندیکاتور برای تحلیل مبادلات کالایی خود استفاده می‌کرد. این شاخص در واقع، یک اندیکاتور نوسان یا «اسیلاتور» (Oscillator) است. اسیلاتورها از ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال هستند که بین دو حد بالا و پایین محدوده‌ای را مشخص کرده و پس از آن، یک اندیکاتور روند می‌سازند که بین این دو حد نوسان می‌کند.
علاوه بر این، این شاخص بر پایه مومنتوم (Momentum) یا شتاب روند عمل می‌کند؛ به این معنی که به شدت قدرت روند اخیر قیمت توجه دارد. اندیکاتورهای مومنتوم شتاب روند را به ما نشان می‌دهند. مومنتوم که به عنوان شتاب یا تکانه نیز شناخته میشود، نرخ سرعت‌گیری قیمت یا حجم یک دارایی را به ما نشان داده و در واقع، سرعت تغییر قیمت است. وقتی معامله‌گری بر اساس شتاب روند، خرید و فروش می‌کند، در واقع بر پایه افزایش سرعت تغییر قیمت تصمیم‌گیری می‌کند.
معامله‌گرانی که با توجه به مومنتوم خرید و فروش می‌کنند، بر اساس قاعده قدیمی خرید با قیمت پایین و فروش با قیمت بالا، عمل نمی‌کنند. آنها به دنبال این هستند که با قیمت پایین بفروشند و با قیمت پایینتر بخرند یا با قیمت بالا بخرند و با قیمت بالاتر بفروشند. سرمایه‌گذاران مومنتوم به جای این که به دنبال الگو‌های ادامه دهنده یا بازگشتی باشند، به روند اخیر شکل گرفته حاصل از شکست قیمت توجه می‌کنند.
اندیکاتور CCI چه کاربردی دارد؟
مهم ترین نقش اندیکاتور CCI به زبان ساده این است که فرد را آگاه می سازد چه زمانی قیمت یک دارایی، سرمایه ای بیشتر از ارزش واقعی اش ارزیابی و به اصطلاح «بیش خرید» (Over Bought) شده و با قیمتی بالاتر معامله می شود. به صورتی مشابه، اندیکاتور CCI نشان می دهد که چه زمانی ارزش دارایی کمتر از ارزش واقعی آن است، یعنی با قیمتی پایین تر از قیمت اصلی اش به فروش می رسد و در واقع، «بیش فروش» (Over Sold) میشود.
معامله گران معمولاً انتظار دارند که روند قیمتی اصلاح شود و در حالت بیش فروش یا بیش خرید باقی نماند. شاید زمانی که یک سهم با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی اش فروخته میشود، معامله گر تصمیم به فروش آن بگیرد. بسیاری از سرمایه گذاران از نسبت P/E یا همان نسبت قیمت به سود، برای بررسی بیش فروش یا بیش خرید شدن سهم استفاده می‌کنند.
با وجودی که تشخیص این که آیا سهمی بالاتر از ارزش واقعی اش فروخته می شود یا نه، به طرز تفکر فرد تحلیل کننده بستگی دارد، معامله گران و تحلیلگران از ابزارهای مختلفی برای تحلیل استفاده می‌کنند. ممکن است به نظر عده ای، سهمی در حال فروخته شدن با قیمتی بیش از ارزش واقعی اش باشد، اما به نظر سایر تحلیل کنندگان، این طور نباشد. بیش خرید شدن یک سهم ممکن است ناشی از انتشار اخبار خوب از آن شرکت باشد.
تشخیص این که آیا سهامی در حال فروخته شدن با قیمتی بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی اش است، با استفاده از اندیکاتور RSI نیز میتواند انجام شود. از این شاخص برای ارزیابی جهت و قدرت روند قیمتی نیز استفاده میشود.
قدرت روند به قدرت گاو‌ها (Bulls) و خرس ها (Bears) در بازار و در دوره ای معین اشاره دارد. در یک روند صعودی ضعیف یا کم قدرت، روند ممکن است گاوی (Bullish) باشد، اما باز هم این امکان وجود دارد که با فشار‌های نزولی قابل توجهی روبرو شود. در یک روند صعودی پرقدرت یا همان گاوی، ریسک پایین تر است و معاملات پرسودتری صورت می گیرد.
علاوه بر این، در یک روند کم قدرت امکان وقوع معاملات پر ریسک وجود دارد و خرید و فروش در یک روند ضعیف ممکن است معامله گر را به شک انداخته و اعتمادش را سلب کند. به طور کلی، روند بازار ممکن است صعودی یا نزولی بوده و یا در میانه حرکت کند. اندیکاتورها با دادن این اطلاعات به سهامداران، آنها را قادر می‌سازند تا تصمیم بگیرند آیا می خواهند وارد مبادله ای شوند یا نه.
اندیکاتور cci روی چه موردی تمرکز دارد؟
در ابتدا، لمبرت اندیکاتور CCI را به وجود آورد تا تغییرات دوره ای مربوط به کالاها را تشخیص دهد، اما از این اندیکاتور می توانیم برای شاخص ها و صندوق های قابل معامله (ETF) نیز استفاده کنیم. اندیکاتور CCI بر خلاف عنوانش (شاخص کانال کالا) میتواند در هر بازاری استفاده شود و تنها محدود به بازار کالا نیست. اندیکاتور CCI اولین بار با این هدف ایجاد شده بود که تغییرات بلندمدت روند را بررسی کند، اما از سوی سرمایه‌گذاران به شکلی به کار رفته است که برای تمام بازارها در همه دوره‌های زمانی قابل‌استفاده باشد. معامله با چارچوب های زمانی گوناگون، سیگنال های خرید و فروش بیشتری برای معامله گران فعال فراهم می‌کند.
اندیکاتور CCI قیمت فعلی را با متوسط قیمت در یک دوره زمانی مشخص مقایسه می کند. این شاخص در مقادیر بالاتر و پایین تر از صفر نوسان دارد و ممکن است مثبت یا منفی باشد. با این که بیشتر مقادیر (حدود ۷۵ درصد آنها) در بازه 100- تا 100+ قرار می گیرد، ۲۵ درصد مقادیر خارج از این بازه هستند که نشان می‌دهد ضعف یا قدرت زیاد در روند حرکتی قیمت وجود دارد. در حقیقت، اندیکاتور CCI بین قیمت فعلی نسبت به حرکت قبلی قیمت مقایسه ای نسبی انجام می‌دهد.
آموزش تحلیل با اندیکاتور CCI
همان طور که در تصویر زیر مشاهده می کنید، نمودار تحلیل اندیکاتور CCI از بیشتر از ۳۰ دوره استفاده می کند. از آنجا که این نمودار به صورت ماهانه است، هر محاسبه جدید مطابق با داده های ۳۰ ماه اخیر انجام شده است. البته در تحلیل تکنیکال، از اندیکاتورهای cci در دوره های 20 و ۴۰ روزه نیز استفاده می شود. هر دوره به تعدادی از نمودار میله ای یا کندلی اشاره می کند که در محاسبه اندیکاتور مورد توجه قرار می گیرد.
نمودار‌ها می‌توانند ۱ دقیقه ای، ۵ دقیقه ای، روزانه، هفتگی و ماهانه یا هر دوره زمانی قابل دسترس دیگری نیز باشند. هرچه تایم فریم انتخابی بزرگ تر باشد، کمتر احتمال دارد که اندیکاتور خارج از بازه 100- و 100+ حرکت کند. سهامدارانی که بازه های کوتاه مدت را برای تحلیل مورد توجه قرار می‌دهند، لازم است توجه داشته باشند که در دوره های زمانی کوتاه تر (وقتی نمودار میله ای کمتری داریم)، سیگنال های بیشتری صادر میشود.
محاسبات اندیکاتوری به طور خودکار توسط نرم افزار چارتینگ یا پلتفرم معامله ای انجام میشود. در ابتدا، لازم است تنظیمات اندیکاتور CCI را روی پلتفرم معاملاتی خود داشته باشیم. تنها لازم است تعداد دوره های دلخواه خود را وارد و یک دوره زمانی (Time Frame) برای نمودار خود انتخاب کنیم.
زمانی که اندیکاتور CCI بیشتر از 100+ باشد، به این معناست که قیمتی بالاتر از میانگین قیمتی ثبت شده است. زمانی که اندیکاتور CCI عددی کمتر از 100- را نشان می‌دهد، این معنی را می دهد که قیمت کمتر از میانگین قیمت اندازه گیری شده توسط اندیکاتور است. معامله گرانی که دوره زمانی بلند مدت را مورد توجه قرار می دهند، مدت زمان طولانی تری شامل ۳۰ یا ۴۰ دوره را در نظر می گیرند. سرمایه گذاران بلندمدت بهتر است از نمودار روزانه یا هفتگی استفاده کنند. سرمایه گذاران کوتاه مدت هم می‌توانند از این اندیکاتور در نمودارهای یک ساعته و حتی یک دقیقه ای استفاده نمایند.
فرمول محاسبه اندیکاتور CCI
امروزه، با وجودی که پلتفرم های مختلفی به راحتی اندیکاتور CCI را محاسبه می‌کنند، اما آشنایی با روش و فرمول محاسبه CCI برای درک بهتر آن مفید است. برای محاسبه اندیکاتور CCI، ابتدا لازم است مشخص کنیم که چه تعداد دوره را با این اندیکاتور می‌خواهیم تحلیل کنیم. برای محاسبه اندیکاتور CCI، معمولاً از 20 دوره استفاده میشود. دوره ای کوتاه تر باعث می شوند که شاخص ناپایدارتر بوده و بیشتر نوسان کند. در صورتی که اگر معامله گر دوره های بلندتری را در نظر بگیرد، خطای تحلیل کمتر خواهد شد.
تصور کنید می خواهیم شاخص کانال کالا را برای ۲۰ دوره اخیر محاسبه کنیم. اگر بخواهیم از تعداد دوره های متفاوتی استفاده کنیم، باید فرمول محاسبه CCI را تغییر دهیم. ابتدا قیمت بالا، قیمت پایین و قیمت بسته شدن را برای 20 دوره محاسبه می کنیم و قیمت نمونه را به دست می آوریم. سپس، 20 دوره میانگین متحرک قیمت نمونه را با جمع کردن 20 قیمت نمونه آخر و تقسیم آن بر 20 محاسبه می کنیم و انحراف از میانگین را با کم کردن میانگین متحرک از قیمت نمونه برای ۲۰ دوره آخر به دست می‌آوریم.
در اینجا، لازم است تا قدر مطلق ها را با یکدیگر جمع کرده (منفی ها را مثبت در نظر بگیریم) و سپس مجموع اختلاف از میانگین ها را بر تعداد دوره که در اینجا برابر ۲۰ است، تقسیم کنیم. باید به روزترین قیمت نمونه میانگین متحرک و میانگین انحراف را در فرمول وارد کنیم تا اندیکاتور CCI جاری حاصل شود. این فرایند برای هر دوره جدید باید تکرار شود.
فرمول محاسبه اندیکاتور CCI به صورت زیر است:
که در آن:
در این فرمول، P تعداد دوره‌ها، H بالاترین قیمت، L پایین ترین قیمت و C قیمت بسته شدن سهم در پایان دوره زمانی است. MA نیز به میانگین متحرک (Moving Average) ساده اشاره می‌کند که به صورت زیر به دست می‌آید:
MD نیز همان انحراف میانگین مطلق است که به صورت زیر محاسبه میشود:
همانطور که مشاهده می کنید، در فرمول محاسبه اندیکاتور CCI، یک ضریب 0.015/1 وجود دارد. این عدد همان ضریب ثابت لمبرت است. لمبرت مابقی فرمول را در این عدد ضرب می‌کرد تا مقادیری که از اندیکاتور CCI به دست می آید، بین 100- و 100+ قرار گیرد. به این ترتیب، ۷۰ تا ۸۰ درصد مقادیر در این بازه قرار می‌گیرند. این که چه درصدی از مقادیر اندیکاتور CCI در بازه ۱۰۰- تا ۱۰۰+ قرار گیرد، به تعداد دوره ها بستگی دارد.
اگر تعداد دوره های انتخاب شده کم و مدت زمان هر دوره نیز محدود باشد، درصد اندکی از مقادیر به دست آمده اندیکاتور CCI بین ۱۰۰- تا ۱۰۰+ قرار خواهد گرفت. در مقابل، اگر تعداد دوره ها بیشتر باشد، درصد قابل توجهی از مقادیر محاسبه شده در بازه ۱۰۰- تا ۱۰۰+ قرار خواهد گرفت.
اندیکاتور CCI چه چیزی را به ما نشان می‌دهد؟
همانطور پیش از این گفته شد، اندیکاتور CCI برای تشخیص سطوح بیش خرید و بیش فروش نیز استفاده میشود. علاوه بر این، هنگامی که اندیکاتور و روند قیمتی واگرا شده اند و به جهتی متفاوت حرکت می کنند، اندیکاتور CCI برای کشف نقاط چالشی روند استفاده می شود.
زمانی که اندیکاتور CCI از ناحیه منفی یا نزدیک به صفر به بالای ۱۰۰ می رود، ممکن است نشان دهنده این باشد که قیمت در حال شروع یک روند صعودی جدید است. زمانی که این اتفاق روی دهد، معامله گران می‌توانند یک پولبک و سپس، اوج گرفتن مجدد را در قیمت و اندیکاتور مشاهده کنند که میتواند به عنوان سیگنال خرید تعبیر شود. پولبک همان معکوس شدن روند قیمت در کوتاه مدت است.
همین تفسیر را می توان از یک روند نزولی در حال ظهور مطرح کرد. زمانی که یک اندیکاتور از سطح مثبت یا نزدیک به صفر به زیر ۱۰۰- می‌رسد، ممکن است که یک روند نزولی در حال ظهور باشد. این سیگنالی است که به ما هشدار می دهد از نگهداری سهام یا کالا خودداری کنیم یا این که مراقب باشیم چه زمانی سهام را بفروشیم تا در صورت کاهش قیمت احتمالی، دچار ضرر نشویم.
محدوده های بیش خرید و بیش فروش ثابت نیستند و به همین دلیل، اندیکاتور CCI را یک اندیکاتور بدون کران (Unbounded) در نظر می‌گیرند. در نتیجه، معاملهگران به مشاهدات پیشین خود مراجعه می کنند تا معکوس شدن احتمالی روند قیمت را بررسی نمایند. به عنوان مثال، ممکن است این معکوس شدن برای یک سهم در حدود 200+ و 150- روی داده باشد.
برای سهم کالایی دیگر، ممکن است قیمت در حدود 325+ و 350- معکوس شود. در صورتی که بزرگنمایی را کاهش دهیم، در تصویر کلی تر نمودار خواهیم توانست تعداد زیادی نقطه معکوس شدن قیمت و برآورد اندیکاتور CCI را در آن زمان‌ها مشاهده کنیم.
ممکن است که زمان کار با اندیکاتور CCI، با واگرایی نیز روبرو شویم. این اتفاق زمانی روی می دهد که قیمت و اندیکاتور در دو جهت مختلف حرکت کنند. در صورتی که قیمت در حال افزایش و اندیکاتور CCI در حال کاهش باشد، نشان می دهد خط روند دچار ضعف شده است. با این که دوگانگی یا همان واگرایی بین اندیکاتور CCI و قیمت، یک سیگنال معاملاتی ضعیف است، اما چون ممکن است این وضعیت برای مدت زمان طولانی برقرار باشد، میتواند به معامله گر هشدار بدهد که احتمال معکوس شدن قیمت وجود دارد. با این حال، مشاهده واگرایی بین اندیکاتور CCI و قیمت لزوماً همیشه نشان دهنده معکوس شدن قیمت نیست.
به این ترتیب، سرمایه گذاران می‌توانند بازه حد ضرر خود را محدودتر نمایند. برای نمونه، اگر معامله گری بازه حد ضرر خود را به میزان ۱۰ درصد مشخص کرده باشد، زمانی که قیمت سهام به ۱۰ درصد کمتر از قیمت خرید شخص برسد، اقدام به فروش می‌کند.
اندیکاتور CCI برای تحلیل سهام و ارزها نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این اندیکاتور، داده های مثبت بزرگ این سیگنال را صادر می‌کنند که این دارایی در مقایسه با پیش بینی مبتنی بر روند‌های گذشته، قوی تر از گذشته معامله میشود. مقادیر منفی کوچک نیز حاکی از آن هستند که معاملات این سهام ضعیف است.
تفاوت بین اندیکاتور CCI و RSI
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index) یا همان شاخص قدرت نسبی اسیلاتوری شناخته شده در تحلیل تکنیکال است که مانند اندیکاتور CCI برای تشخیص رفتار افراطی قیمت استفاده میشود با این تفاوت که اندیکاتور CCI روی انحراف از میانگین متحرک قیمت یک دارایی تمرکز دارد تا واگرایی از خط روند را تشخیص دهد.
شاخص RSI رابطه بین میانگین قیمت بسته شدن بالا و میانگین قیمت بسته شدن پایین در طول دوره زمانی معینی (به طور معمول ۱۴ روز) را مقایسه می‌کند. سپس، مقادیر به دست آمده توسط اندیکاتور RSI روی خط متحرکی زیر نمودار قیمتی قرار می گیرند. این مقادیر بین صفر تا 100 نوسان دارند و نقطه میانی آن 50 است. اندیکاتور RSI امکان تشخیص بیش خرید احتمالی (بالای 70) و بیش فروش (پایین 30) را برای معامله گر فراهم می نماید.
برخلاف اندیکاتور CCI، اندیکاتور RSI بدون محدودیت نیست و دریافت اطلاعات از آن احتمالاً ساده تر است. به دلیل این که هر دوی شاخص های کانال کالا و قدرت نسبی اندیکاتورهای شتاب روند محسوب می‌شوند، می توانند سیگنال واگرایی صعودی یا نزولی را صادر کنند. این اتفاق زمانی روی می دهد که قیمت جدید به قله می رسد و دره ها به وسیله قله ها و دره های اندیکاتور منعکس نشده‌اند. این دوگانگی ها حاکی از معکوس شدن احتمالی روندها هستند. به طور کلی، در بیشتر بازارها، اندیکاتور RSI ابزار قابل اعتمادتری نسبت به CCI است و بیشتر معامله گران سادگی نسبی آن را ترجیح می‌دهند.
اگر مطمئن نباشیم که برای تشخیص سطوح بیش خرید یا بیش فروش، از کدام یک از این دو اندیکاتور استفاده کنیم، میتوانیم هر دو شاخص را همزمان با توجه به مدل معامله خود در نظر بگیریم. این اسیلاتورها داده های یکسانی را نشان می‌دهند.
باید به خاطر داشته باشیم که RSI به سرعت تغییرات قیمت توجه می‌کند، در حالیکه هدف اولیه CCI این است که انحراف های دوره ای را پیگیری کند. از هر دوی این شاخص ها میتوانیم برای استراتژی های معاملاتی مختلف استفاده کنیم. علاوه بر این، این امکان وجود دارد که این دو اندیکاتور را با هم ترکیب کرده و یک استراتژی معاملاتی به وجود آوریم که نتایج حیرت انگیزی حاصل کند.
استراتژی های استفاده از اندیکاتور CCI
اندیکاتورها و استراتژی ها عاری از ریسک نیستند و معامله گر میتواند با تنظیم استراتژی های معاملاتی و دوره زمانی اندیکاتور به عملکرد بهتری در معامله سهام دست یابد. با وجودی که تمام سیستم ها مستعد زیان هستند، تعیین حد ضرر میتواند به ما کمک کند که محدوده ای برای میزان ریسک خود مشخص کنیم. همچنین آزمایش استراتژی CCI برای ارزیابی سودمندی آن در بازار و چارچوب زمانی اقدامی ارزشمند پیش از آغاز خرید و فروش است. در ادامه، به معرفی دو استراتژی می پردازیم که می توانیم از آنها برای تحلیل تکنیکال با استفاده از اندیکاتور CCI بهره ببریم.
استراتژی ابتدایی اندیکاتور CCI
یکی از استراتژی های ساده این است که مسیر CCI را برای حرکت های ۱۰۰+ که نشان دهنده سیگنال خرید است، تعقیب کنیم. علاوه بر این، میتوانیم به حرکت های کمتر از ۱۰۰- توجه کنیم که سیگنال فروش را ارسال می‌کنند. ممکن است سرمایه گذاران تنها بخواهند به سیگنال های خرید توجه کنند و در زمان روی دادن سیگنال های فروش، از بازار خارج شوند و زمانی که سیگنال خرید صادر میشود، دوباره سرمایه گذاری کنند.
نمودار زیر تغییرات قیمت یک سهم را در بین سال های ۲۰۱۱ و ۲۰۱۴ میلادی نشان می‌دهد. همان طور که در نمودار هفتگی زیر مشاهده می کنید، زمانی که اندیکاتور CCI مقادیر کمتر از ۱۰۰- را نشان می دهد، سیگنال فروش صادر می شود. در نمودار زیر، سیگنال فروش با رنگ نارنجی نشان داده شده است.
این مورد ممکن است به سرمایه گذاران بلندمدت نشان دهد که یک روند نزولی احتمالی در حال شکل گیری بوده است. سرمایه گذاران ممکن است این مشاهده را به عنوان یک سیگنال فروش استقراضی در نظر بگیرند. این نمودار نشان می‌دهد که چگونه در اوایل سال ۲۰۱۲، یک سیگنال خرید صادر شد و معامله گران به این امید که قیمت آن افزایش پیدا کند و CCI به زیر ۱۰۰- برسد، سهامی را خریدند.
استراتژی اندیکاتور CCI با چند چارچوب زمانی
اندیکاتور CCI میتواند در چند چارچوب زمانی مورد استفاده قرار گیرد. در این تحلیل، نمودارهای کوتاه مدت و بلندمدت به طور همزمان به کار برده می‌شوند. معامله گران حرفه ای اغلب از یک استراتژی با چند چارچوب زمانی استفاده می‌کنند. زمانی که اندیکاتور CCI در نمودار بلندمدت به بالای ۱۰۰+ می رسد، حاکی از روندی صعودی است و در نمودار کوتاه مدت، باید انتظار دریافت سیگنال خرید را داشته باشیم. روند تا زمانی صعودی در نظر گرفته میشود که CCI بلندمدت تا ۱۰۰- برود.
نمودار فوق یک روند صعودی هفتگی را از ابتدای سال ۲۰۱۲ میلادی نشان می‌دهد. اگر این نمودار بلندمدت ما باشد، فقط سیگنال خرید را روی نمودار کوتاه مدت دریافت خواهیم کرد. زمانی که معامله گران با استفاده از نمودار روزانه (به عنوان دوره زمانی کوتاه تر) تحلیل می کنند، وقتی CCI از ۱۰۰- کمتر شود و سپس به بالاتر از آن بر‌گردد، آن را به عنوان سیگنال خرید در نظر می‌گیرند.
از سوی دیگر، زمانی که CCI به مقداری بیشتر از ۱۰۰+ می رسد و دوباره به آن برگشت می کند، می تواند نشان دهنده زمان خروج از سهم باشد. افزون بر این، اگر روند روی CCI بلندمدت نزولی شود، نشان دهنده سیگنال فروش است که به ما اعلام می‌کند دیگر سهام را به امید افزایش قیمت آن نگهداری نکنیم.
در نمودار بالا، سه سیگنال خرید با رنگ بنفش و دو سیگنال فروش با رنگ نارنجی مشخص شده‌اند. فروش استقراضی شروع نشده است، چون CCI در نمودار بلندمدت روندی صعودی را نشان می‌دهد.
زمانی که اندیکاتور CCI در نمودار بلندمدت زیر ۱۰۰- است، تنها باید سیگنال‌های فروش استقراضی را در نمودار کوتاه‌مدت در نظر بگیریم. تا زمانی روند نزولی ادامه خواهد داشت که CCI بلندمدت زیاد شده و از ۱۰۰+ عبور کند. این نمودار نشان می‌دهد که تا زمانی که اندیکاتور سی سی آی در نمودار کوتاه مدت به بالای ۱۰۰+ می رسد و بعد به زیر ۱۰۰+ برمی‌گردد، معامله گر باید فروش استقراضی انجام دهد.
هنگامی که اندیکاتور CCI در نمودار کوتاه مدت به زیر ۱۰۰- برود و سپس صعود کند و به بالای ۱۰۰- برسد، معاملهگران از سهم خارج می‌شوند. به شکل تناوبی، اگر روند CCI بلندمدت افزایش پیدا یابد، فرد باید فروش استقراضی را متوقف کند.
مزایای اندیکاتور CCI
- به سرمایه گذار کمک می‌کند تا نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را به خوبی شناسایی نماید.
- تغییرات روند حرکت قیمت دارایی را مورد بررسی قرار می‌دهد.
- زمانی که بازار صعودی است، CCI مثبت است و زمانی که بازار نزولی است، CCI منفی است، البته به غیر از مواردی که در روند سهم، واگرایی وجود داشته باشد.
معایب اندیکاتور CCI
با وجود کاربردها و نکات مثبتی که درباره اندیکاتور CCI ذکر شد، این شاخص دارای معایبی نیز است که در اینجا، به چند مورد آن اشاره میکنیم:
- با وجودی که این شاخص برای تعیین موقعیت های بیش فروش و بیش خرید استفاده میشود، ممکن است این تشخیص تا حد زیادی به تحلیل و تصور خود شخص معامله کننده وابسته باشد.
- این شاخص تاخیر دارد، یعنی گاهی اوقات این امکان وجود دارد که سیگنال ضعیفی ارائه دهد. احتمال دارد که یک افزایش قیمت در حال وقوع باشد، اما سیگنال آن را دیر دریافت کنیم و هنگامی که بخواهیم اقدامی صورت دهیم، قیمت در حال اصلاح باشد و پوزیشن خود را برای معامله از دست بدهیم.
سخن پایانی
«اندیکاتور CCI به زبان ساده چیست ؟» اندیکاتور CCI یکی از معروف ترین شاخص ها در بین معامله گرانی است که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. شاخص کانال کالا اندیکاتوری با کاربردهای متعدد است. با کمک این اندیکاتور، میتوانیم سطوح بیش خرید و بیش فروش را شناسایی کرده و واگرایی ها را تشخیص دهیم. باید توجه داشته باشیم که بسیاری از عوامل تاثیرگذار بر قیمت وجود دارند که ممکن است به وسیله CCI شناسایی نشوند. در نتیجه، لازم است با احتیاط از CCI استفاده کرده و تصمیمات معاملاتی خود را تنها بر پایه CCI انجام ندهیم.
