معاملات CFD در فارکس چیست و چگونه وارد بازار cfd شویم؟

معاملات CFD یا قرارداد ما به التفاوت چیست و چگونه کار میکند؟ استراتژی های قرارداد سی اف دی چه مواردی هستند؟ تفاوت cfd و فیوچرز چیست؟

در دنیای پرتلاطم و همیشه در حال تغییر بازارهای مالی، یکی از روش‌های سرمایه گذاری که همواره مورد توجه قرار گرفته، قرارداد مابه التفاوت (Contract for difference) که به صورت اختصار CFD نامیده می‌شود، است. این شیوه معاملاتی، امکان بهره‌برداری از نوسانات بازار را بدون نیاز به خرید فیزیکی دارایی‌ها فراهم می‌آورد و بستری مناسب برای کسانی است که به دنبال فرصت‌های سودآور در بازارهای مختلف هستند. چنین معاملاتی را می‌توان در گستره وسیعی از بازارها از جمله سهام، فارکس، شاخص‌ها و کالاها انجام دهیم.

هدف از این مقاله، شفاف‌سازی و ارائه تصویری روشن از معاملات CFD است تا سرمایه‌گذاران بتوانند با درکی عمیق‌تر و آگاهانه‌تر، تصمیماتی مطمئن‌تر در این زمینه بگیرند. ما به بررسی اصول اولیه، مزایا و معایب و استراتژی‌های آن خواهیم پرداخت. این مقاله به شما کمک خواهد کرد تا با دیدگاهی جامع و موشکافانه، به این حوزه پیچیده ولی پربازده وارد شوید.

معاملات CFD یا قرارداد ما به التفاوت چیست ؟

معاملات CFD یا قرارداد مابه التفاوت یک ابزار مالی معاملاتی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد سود یا زیان از تغییرات قیمت دارایی‌های مختلف مانند سهام، کالاها، شاخص‌ها و ارزها را بدون نیاز به مالکیت فیزیکی آن دارایی‌ها به دست آورند. در واقع، سی اف دی قراردادی بین خریدار و فروشنده است که در آن تفاوت بین قیمت فعلی دارایی و قیمت آن هنگام بسته شدن قرارداد پرداخت می‌شود. اگر پیش‌بینی معامله‌گر درست باشد و قیمت دارایی افزایش یابد، سود کسب می‌کند و اگر قیمت کاهش یابد، زیان می‌بیند.

یکی از ویژگی‌های اصلی CFD این است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد از لوریج (Leverage) استفاده کنند، به این معنی که آن‌ها می‌توانند با سرمایه کمتری معامله بزرگتری انجام دهند. این امر می‌تواند سودهای کلانی را به همراه داشته باشد، اما در عین حال ریسک زیان‌های بزرگتر را نیز افزایش می‌دهد.

قرارداد CFD در بازارهای بین المللی بسیار محبوب است و بستری مناسب برای معامله‌گرانی فراهم می‌کند که به دنبال دسترسی سریع و آسان به بازارهای مالی جهانی هستند. با این حال، مهم است که معامله‌گران از ریسک‌های مرتبط با این معاملات آگاه باشند و قبل از شروع به معامله، تحقیق و آموزش کافی را انجام دهند.

تاریخچه معاملات CFD در فارکس

ارائه دهندگان CFD امکان دسترسی به بازارهای آنلاین را با ملزومات مختلف مارجین، انواع حساب و پلتفرم‌های معاملاتی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. قرارداد مابه التفاوت در دهه 1990 میلادی در بریتانیا شکل گرفت. با این وجود، آن‌ها به سرعت رشد کرده و گسترش یافته‌اند. در ابتدا، CFDها تنها برای معاملات در بازار سهام به کار می‌رفتند، اما به تدریج با گسترش بازارهای مالی و پیشرفت‌های فناوری، دامنه دارایی‌های قابل معامله از طریق سی اف دی گسترش یافت.

این ابزار به سرعت بین معامله‌گران خرد و حرفه‌ای محبوب شد، زیرا امکان دسترسی به بازارهای جهانی را با هزینه‌های پایین‌تر و سهولت بیشتر فراهم می‌کرد. ارائه دهندگان آنلاین سی اف دی فرصت‌های جدید زیادی، از جمله اضافه کردن مشتقات پورتفوی آن‌ها، را در اختیار معامله‌‌گران قرار داده‌اند. اخیراً، دانشکده اقتصاد لندن تخمین زده که معاملات CFD بیش از یک سوم کل معاملات بازار سهام در انگلستان را به خود اختصاص داده است.

ساز و کار معاملات CFD چگونه است؟

منظور از معاملات CFD در فارکس بستن قراردادهای خرید و فروش برای به دست آوردن سود از طریق اختلاف ارزش دارایی مورد معامله با یک بروکر فارکس آنلاین است. زمانی که یک معامله CFD انجام می‌دهیم، در واقع به این معناست که توافق می‌کنیم اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنیم. بنابراین، سود و زیان این نوع معامله به این بستگی دارد که پیش بینی ما تا چه حد صحیح بوده است. ما می‌توانیم این قرارداد را هم در جهت صعود قیمت و هم در جهت نزول قیمت دارایی‌ها انجام دهیم.

انجام معاملات سی اف دی با یک بروکر باتجربه فرآیندی ساده است. بعد از افتتاح حساب معاملاتی خود، تنها چند گام از انتخاب ابزار و شروع به معامله فاصله داریم. باید به خاطر داشته باشیم که همیشه می‌توانیم اولویت‌ها و ترجیحات این معاملات را با استفاده از یک حساب دمو امتحان کنیم تا پیش از ورود به بازارهای زنده، اطمینان حاصل کنیم که با ابزار انتخابی خود به راحتی می‌توانیم کار کنیم. پس برای انجام قرارداد مابه التفاوت، لازم است تا مراحل زیر انجام شوند:

• ابزار خود را انتخاب کنیم
  انتخاب دارایی اصلی ما از میان CFD‌های سهام، ارزهای دیجیتالی، شاخص‌ها و کالاها، انتخابی مهم است. برای به دست آوردن نمای کلی از اصل دارایی‌هایی که می‌توانیم انتخاب کنیم، باید به بخش راهنمای فارکس و معاملات فارکس بروکر خود مراجعه نماییم.
• پوزیشن خود را انتخاب کنیم
  زمانی که تصمیم گرفتیم چه نوع CFD را معامله کنیم، لازم است که درمورد پوزیشن خود نیز تصمیم بگیریم. به عبارت ساده‌، اگر پیش بینی کنیم قیمت دارایی ما بالا می‌رود، می‌توانیم پوزیشن خرید باز کنیم و یا اگر فکر می‌کنیم که قیمت کاهش می‌یابد، می‌توانیم پوزیشن فروش باز کنیم.
  برای تصمیم‌‌گیری درمورد اینکه چه نوع معامله‌ای را می‌خواهیم باز کنیم، می‌توانیم از انواع اندیکاتورها، نمودارها و سیگنال‌ها استفاده نماییم. سپس، اندازه پوزیشنی را که می‌خواهیم باز کنیم را انتخاب می‌نماییم. ارزش واحد CFD معاملاتی ما به ابزار بستگی خواهد داشت. بنابراین، باید تعداد واحدهای سی اف دی را که می‌تواند عملکرد بهتری با استراتژی معاملاتی ما داشته باشد، محاسبه نماییم.
• پلتفرم خود را انتخاب کنیم
  CFD‌ها را می‌توانیم در رایج‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی، نظیر متاترید 4 (MT4) و متاتریدر 5 (MT5) داد و ستد کنیم. این پلتفرم‌ها به تمام ابزارهایی که برای معامله CFD نیاز داریم، شامل بیش از 50 اندیکاتور تکنیکال و ابزار نموداری، مجهز شده‌اند. علاوه بر این، ما می‌توانیم با استفاده از اپلیکیشن‌های تلفن همراه نیز معامله کنیم که امکان پیگیری سود و زیان در هر لحظه را برای ما فراهم کرده‌اند.

استراتژی های معاملات CFD در فارکس

چند استراتژی محبوب در زمان معاملات CFD وجود دارد:

• استراتژی معامله در نوسانات
  در زمان انجام معامله در نوسانات، ما به دنبال دارایی‌هایی هستیم که احتمالاً قصد داریم از حرکت کوتاه مدت قیمت آن‌ها استفاده کنیم. باز ماندن پوزیشن ما در طول شب، به دلیل احتمال وقوع حوادث غیرمنتظره برای تأثیرگذاری در بازار، خطر بیشتری را به وجود می‌آورد.
• استراتژی معامله روزانه
  همانطور که از نام آن مشخص است، معامله‌گران روزانه معاملات خود را در طول روز باز و بسته می‌کنند و اغلب تنها برای چند ساعت پوزیشن‌های خود را باز نگه می‌دارند. معاملات روزانه ریسک‌هایی که از باز ماندن پوزیشن در طول شب ناشی می‌شوند را از بین می‌برند.
• استراتژی معامله اسکالپ
  اسکالپینگ یکی دیگر از استراتژی‌های محبوب در قرارداد مابه التفاوت است. معامله گران اسکالپر (Scalper) از حرکات قیمت در طول روز بهره می‌برند و هدف آن‌ها به دست آوردن سودهای بسیار ناچیز اما بسیار مکرر است. معمولاً، آن‌ها تنها برای چند ثانیه یا چند دقیقه پوزیشن‌ها را باز نگه می‌دارند و در حالیکه در جهت روند غالب معامله می‌کنند، از فرصت‌های کوچک بهره می‌برند.

مزایای معاملات CFD

1. دسترسی به بازارهای متنوع: معامله‌گران می‌توانند از طریق سی اف دی در بازارهای مختلفی مانند سهام، کالاها، شاخص‌ها و ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. این تنوع، فرصت‌های متعددی را برای کسب سود فراهم می‌آورد.
2. اهرم مالی: معاملات CFD در فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با سرمایه کم، موقعیت‌های بزرگی را باز کنند. این اهرم مالی می‌تواند منجر به سودهای بالا شود، اما خطرات را نیز افزایش می‌دهد.
3. قابلیت معامله در هر دو جهت بازار: معامله‌گران می‌توانند در این معاملات سود کسب کنند، چه قیمت دارایی افزایش یابد و چه کاهش یابد. این انعطاف‌پذیری به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که در شرایط مختلف بازار فعال باشد.
4. هزینه‌های معاملاتی پایین: معمولاً هزینه‌های ورود به قرارداد CFD نسبت به خرید واقعی دارایی کمتر است، که این می‌تواند به حداقل رساندن هزینه‌های کلی کمک کند.

معایب معاملات CFD

با وجود مزایای بسیار، استفاده از قرارداد مابه التفاوت ممکن است دارای معایبی نیز باشد که در ادامه، به تعدادی از آن‌ها اشاره می‌کنیم:

1. ریسک اهرم بالا: در حالیکه اهرم مالی می‌تواند سودهای بالا را فراهم کند، همچنین می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود، به‌ویژه اگر بازار به‌طور ناگهانی و به شدت تغییر کند.
2. شفافیت کمتر: معاملات CFD در فارکس معمولاً کمتر شفاف هستند نسبت به خرید و فروش مستقیم دارایی‌ها. این می‌تواند درک دقیق از قیمت‌گذاری و هزینه‌های معامله را دشوار کند.
3. ریسک‌های مرتبط با کارگزار: در این معاملات، شما عملاً با کارگزار خود معامله می‌کنید، نه بازار واقعی. بنابراین، ریسک‌هایی مانند اعتبار کارگزار و خطر پرش قیمت وجود دارد.
4. تأثیرات مالیاتی و حقوقی: این معاملات در برخی کشورها ممکن است تحت قوانین مالیاتی و مقررات مختلفی قرار گیرند که می‌تواند تأثیرات مهمی بر سودآوری داشته باشد.

نمونه‌ای از قرارداد مابه التفاوت یا CFD

در حال حاضر، سهام LLOY با قیمت خرید 51,630 و قیمت فروش 51,600 معامله می‌شود. اما ما پیش بینی می‌کنیم در طول چند روز آینده، ارزش این سهام کاهش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل، تصمیم‌ می‌گیریم ۱۵۰ سهم CFD از LLOY را با قیمت 51,600 به فروش برسانیم.

فرض کنید ارزش این سهام کاهش یابد و در حال حاضر، با قیمت خرید 50,000 و قیمت فروش 49,970 معامله ‌شود. حال، برای خروج از معامله فروش و تثبیت سود حاصل شده، در واقع 150 سهم سی اف دی از سهام LLOY را با قیمت 50,000 خریداری می‌کنیم. برای محاسبه میزان سود به دست آمده، تنها کافیست اختلاف قیمت این سهم در زمان ورود به معامله و خروج از آن را در حجم معامله ضرب کنیم.

حال، فرض کنید ارزش سهام پس از ورود به معامله فروش، افزایش پیدا کرده و در حال حاضر، با قیمت خرید 53,100 و قیمت فروش 53,070 معامله می‌شود. برای خروج از معامله باید در واقع، 150 سهم CFD از LLOY را با قیمت 53,100 خریداری کنیم.

پلتفرم های معاملاتی CFD

نرم‌افزار‌های MT4 و MT5، با برخورداری از جدیدترین نمودارها و ابزارها، پلتفرم‌های کاملی هستند که در پیشبرد استراتژی معاملات CFD در فارکس به ما کمک می‌کنند. MetaTrader با ابزارهای به‌روز، کامل شده تا تجربه‌ای آسان در معاملات سی اف دی را برای ما فراهم آورد. با وجود این امکانات جدید، درک و تحلیل ما از بازار تا حد زیادی بهبود می‌یابد. با وجود نسخه اندروید متاتریدر، ما قادر هستیم تا از طریق تلفن همراه خود نیز معامله کنیم و در هر کجا که باشیم، به بازارها دسترسی داشته باشیم.

1. برنامه های اکسپرت
   اکسپرت‌ها برنامه‌هایی هستند که از الگوریتم‌ها برای معامله در بازارها استفاده می‌نمایند. این برنامه‌ها به پارامترهای تنظیم شده برای ارسال دستورالعمل معاملات از طرف ما پاسخ می‌دهند و موجب صرفه‌جویی در وقت ما می‌شوند. لازم نیست ما به طور دستی پوزیشن خود را برای یک دارایی باز کنیم، تغییر دهیم یا ببندیم. با این روش، پلتفرم MetaTrader ما را قادر می‌سازد تا در میان مشغله‌های فراوان، به صورت آنلاین معامله کنیم.
2. تقویم اقتصادی
   تقویم اقتصادی ابزاری لازم برای انجام تحلیل فاندامنتال است. این ابزار بیش از 500 شاخص و رویدادهای اقتصادی را به روشنی در نمودار قیمت نشان می‌دهد. اندیکاتورهای اقتصاد کلان به صورت لحظه‌ای به‌روز می‌شوند تا به این صورت، نبض بازار را در دست داشته باشیم.
3. تستر استراتژی
   تستر استراتژی به معامله‌گران امکان می‌دهد تا استراتژی معاملاتی خود را ارزیابی کرده و برنامه‌های اکسپرت این پلتفرم را بهینه‌سازی کنند. این ابزار می‌تواند بیش از 40 ویژگی را آزمایش کرده و گزارش جامعی را ارائه دهد.
4. ابزارهای تحلیلی
   معامله‌گران می‌توانند یکی از 46 ابزار نظیر ابزارهای گان، فیبوناچی و موج الیوت را انتخاب کنند.

تفاوت معاملات CFD و فیوچرز

فرض کنید تاجری که 1000 گونی گندم را برای تحویل 9 ماه بعد، به ازای هر گونی ۱۲ دلار فروخته، الان باید هر گونی را 15 دلار خریده و به خریدار تحویل دهد یا مجبور است به اندازه اختلاف بین دو قیمت، زیان بپردازد که برایش مطلوب نیست. با اینکه او می‌داند ماه دیگر، قیمت گندم کاهش می‌یابد و می‌تواند سود به دست آورد، اما هیچ راه دیگری ندارد. حال باید چکار کرد؟

یکی از معایب معاملات فیوچرز (Futures) این است که در تاریخ سررسید، قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه نمایند. اما چنین معاملاتی برای کسی که ضرر کرده، خوشایند نیست، حتی اگر بفهمد ۲ ماه بعد قیمت پایین می‌آید و می‌تواند سود کند. پس چگونه می‌توان این مشکل را حل کرد؟ برای حل این مشکل، سررسید قراردادها برداشته شدند. هر فردی می‌توانست هر زمان که می‌خواهد معامله‌اش را نگه دارد یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

با این روش، دنیای جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران گشوده شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند نگران سررسید قرارداد خود باشند و تا هر زمان که مایل بودند، می‌توانستند صبر کنند. معامله‌گر ما که در قرارداد آتی ضرر کرده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود، حالا می‌تواند معاملات CFD در فارکس را انجام دهد و بدون هیچ استرسی، معامله خود را نگه داشته و ادامه دهد و در عین حال، از تمام مزایای معاملات آتی نیز استفاده نماید.

خرید و فروش در معاملات CFD در فارکس

خرید و فروش در قرارداد CFD به پوزیشنی که ما در یک معامله داریم، گفته می‌شود. یکی از مزایای کلیدی قرارداد مابه التفاوت این است که می‌توانیم در هر دو جهت بازار معامله کنیم. اگر پوزیشن خرید داشته باشیم، به این معناست ما پیش بینی می‌کنیم قیمت افزایش پیدا خواهد کرد و اگر پوزیشن فروش داشته باشیم، به این معناست که فکر می‌کنیم قیمت کاهش پیدا می‌کند.

در معاملات معمولی، فقط از افزایش قیمت می‌توانیم سود ببریم، اما در معاملات CFD، حتی با کاهش ارزش و قیمت دارایی نیز می‌توانیم سود کسب کنیم. به عنوان مثال، اگر پیش بینی ‌کنیم قیمت سهام شرکتی کاهش پیدا می‌کند، می‌توانیم به یک معامله فروش سی اف دی برای سهام این شرکت ورود کنیم. در این حالت، ما اختلاف بین قیمت سهام این شرکت، از زمانی که معامله را باز کرده‌ایم تا زمان بستن آن، را مبادله می‌کنیم. به این ترتیب، اگر در پایان معامله، قیمت سهام این شرکت کاهش پیدا کرده باشد، ما سود می‌کنیم، اما اگر قیمت سهام افزایش یافته باشد، دچار ضرر می‌شویم.

اهرم در معاملات CFD

اهرم یا لوریج (Leverage) در معاملات CFD ابزاریست که با استفاده از آن، می‌توانیم بدون اینکه هزینه کامل آن را در ابتدا پرداخت کنیم، معامله بزرگی انجام دهیم. برای مثال، تصور کنید می‌خواهیم وارد معامله‌ای معادل ۵۰۰ سهم از شرکت BMW شویم. در معاملات استاندارد، باید هزینه تمام این سهم‌ها را در ابتدا پرداخت نماییم. اما در قرارداد سی اف دی، تنها لازم است حدود ۲۰ درصد از کل این هزینه را پرداخت کنیم.

با وجود این، لازم است به خاطر داشته باشیم با وجودی‌که اهرم به ما امکان می‌دهد تا سرمایه کاری خود را افزایش دهیم، اما سود و ضرر حاصل از معاملات نیز با در نظر گرفتن کل مبلغ معامله محاسبه می‌شود. در مثال فوق، سود یا ضرر ما بر اساس اختلاف قیمت پانصد سهام BMW از لحظه ورود به معامله تا زمان خروج از آن محاسبه می‌گردد.

بنابراین، سودها یا زیان‌های ما ممکن است در مقایسه با سرمایه اولیه مبلغ خیلی زیادی باشند و یا زیان‌ها تمام موجودی حساب ما را از بین ببرند. به همین دلیل، ضروری است که به نسبت اهرم معاملات خود توجه ویژه‌ای داشته باشیم و مطمئن شویم که در حد توان خود معامله می‌کنیم.

مارجین در معاملات CFD

منظور از معامله با مارجین، در حقیقت، همان معامله با اهرم است. مقدار سرمایه‌ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن معامله با اهرم لازم است، مارجین نامیده می‌شود که کسری از حجم کل معامله را نشان می‌دهد. دو نوع مارجین در معاملات CFD وجود دارد. مارجین، سپرده لازم برای شروع یک معامله بوده و مارجین دیگری نیز برای باز نگه داشتن معامله نیاز است.

به عنوان مثال، در صورتی‌که معامله ما به اندازه‌ای وارد ضرر شود که مارجین سپرده ما برای پوشش دادن آن کافی نباشد، بروکر ما هشداری با عنوان مارجین کال را برای ما صادر می‌کند و از ما می‌خواهد موجودی حساب خود را افزایش دهیم. در صورتی‌که مبلغ بیشتری را به حساب خود اضافه نکنیم، معامله ما بسته می‌شود و همه ضررهای آن معامله تثبیت می‌شوند.

هج کردن در معاملات CFD

در معاملات CFD، می‌توانیم با باز کردن معاملات بیشتر، سرمایه خود را در برابر ضررها محافظت کنیم. برای مثال، فرض کنید سهام شرکتی را به صورت CFD خریداری کرده‌ایم، اما با در نظر گرفتن گزارش ناامید‌کننده‌ای که درمورد درآمد آن شرکت منتشر شده، پیش بینی می‌کنیم ارزش سهام برای مدت کوتاهی کاهش یابد. در این حالت، می‌توانیم با باز کردن معامله فروش آن سهام، بخشی از زیان معامله خرید خود را جبران کنیم.

اگر بخواهیم ریسک معامله خرید خود را به این‌صورت هج کنیم، با کاهش قیمت سهام این شرکت، سود حاصل از معامله فروش، بخشی از زیان ناشی از معامله خرید اولیه ما را جبران می‌کند.

انتخاب بهترین بروکر CFD

انتخاب درست یک بروکر برای معاملات CFD در فارکس از اهمیت زیادی برخوردار است. ما باید به دنبال کارگزارانی باشیم که دارای نظم، امنیت و تجربه کافی باشند. برخی ویژگی‌های شاخص یک بروکر خوب که آن را از سایر بروکرها جدا می‌کند، عبارت هستند از:

• برخورداری از طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی
• فراهم کردن شرایط معاملاتی بی نظیر
• دارا بودن مجوز و رگوله جهانی
• ایمنی و امنیت وجوه
• متعهد به آموزش فارکس
• برگزاری مسابقات و طرح‌های تشویقی

عوامل موفقیت معامله گران CFD

تریدر موفق تریدری است که آموزش دیده باشد. معامله‌گرانی که درک کاملی از بازارها به دست می‌آورند و یک استراتژی معاملاتی کاملاً تحقیق شده را ایجاد می‌کنند، شانس موفقیت بیشتری در بازارهای زنده دارند. به همین خاطر، بسیار مهم است که معامله گران از منابع آموزشی استفاده کنند تا بتوانند یک استراتژی شخصی برای معامله خود ایجاد نمایند. ایجاد استراتژی برای به حداقل رساندن تأثیر احساسات در تصمیمات مهم معاملاتی از اهمیت زیادی برخوردار است.

علاوه بر این، مدیریت ریسک و کنترل سرمایه نقش مهمی در موفقیت معامله‌گران دارد. استفاده از اهرم به صورت هوشمندانه و اجتناب از سرمایه‌گذاری‌های خطرناک که می‌تواند کل سرمایه را به خطر بیندازد، برای حفظ پایداری در بازار حیاتی است. همچنین، معامله‌گران باید از اخبار و تحلیل‌های بازار به طور مداوم آگاه باشند تا بتوانند تغییرات بازار را به خوبی پیش بینی کنند. در نهایت، صبر و پشتکار در پیروی از استراتژی تعیین‌شده و یادگیری از شکست‌ها، کلید موفقیت در بازارهای CFD است.