آنچه در این مقاله می خوانید
کندل اینگالف چیست؟ این کندل چه کاربردی دارد؟ چگونه می‌توان الگوی کندل اینگالفینگ را تشخیص داد؟
ابزارها و الگوهای مختلفی برای تحلیل قیمت و روندها وجود دارند. کندل اینگلف یکی از الگوهای بسیار پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است. این الگو در نمودارهای شعمی ژاپنی دیده میشود و یکی از سیگنال‌های مهم برای تغییر روند قیمت است. به کمک این الگو، تریدرها و معامله‌گران می‌توانند تصمیمات بهتر و دقیق‌تری بگیرند. در این مقاله قصد داریم تا به صورت کامل به معرفی کندل اینگالف، انواع و استراتژی‌های آن بپردازیم.
کندل اینگالف چیست؟
کلمه engulfing در انگلیسی به معنی پوشش دهنده است. الگوی پوششی یا اینگالف، که یک الگوی بازگشتی محسوب میشود، حداقل شامل دو شمع است. در این الگو، شمع بزرگتر به دلیل نوسانات قیمتی شدید، کل بدنه شمع قبلی یا بعدی خود را پوشش می‌دهد. به همین دلیل از کلمه پوششی برای این الگو استفاده میشود. این الگو زمانی ایجاد میشود که بدنه قیمتی کندل، یک یا چند کندل قبل از خود را دربرگیرد.
هر چه تعداد کندل‌هایی که توسط کندل اینگالف پوشانده شوند بیشتر باشد، نشان‌دهنده قدرت بیشتری برای تغییر روند است. برای درک بهتر این الگو، تصور کنید که قیمت یک دارایی وارد یک روند ریزشی شده و کندلهای نزولی یکی پس از دیگری در چارت ظاهر می‌شوند. برای تشکیل این الگو، ابتدا یک کندل نزولی ایجاد میشود که قیمت باز شدن آن (open) بالاتر از قیمت بسته شدن (close) است.
پس از ظهور کندل اینگالف، شمع بعدی با گپی در بازار ظاهر میشود، که در آن قیمت بازگشایی پایین‌تر از قیمت بسته شدن کندل قبلی است. در این حالت کندل قبلی اینگالف شده و روند قیمت در حال بازگشت است. تصویر زیر یک الگوی ساده کندل اینگالف را نشان می‌دهد.
زمانی که در کندل engulfing گپ قیمت اتفاق می‌افتد، به این معناست که خریداران قیمت سفارشات خود را پایین‌تر از قیمت کندل قبلی قرار داده‌اند. در اصل، خریداران با استفاده از کمترین قیمت ممکن، دارایی‌ها را خریداری می‌کنند تا قدرتمندانه جهت بازار را تغییر دهند. شایان ذکر است که این الگو زمانی اتفاق می‌افتد که بدنه کندل قبلی توسط کندل جدید به طور کامل پوشش داده شود. این پوشش کامل نشان دهنده ورود قدرتمند خریداران به معاملات یک دارایی است و به همین دلیل، روند قیمت تغییر پیدا می‌کند.
انواع کندلهای اینگالف
الگوهای زیادی از کندل engulfing وجود دارند. این الگوها به صورت خلاصه موارد زیر هستند:
1. کندل اینگالفینگ صعودی (bullish engulfing)
اینگالفینگ صعودی یا بولیش، سیگنالی برای پایان روند نزولی و آغاز یک روند صعودی در قیمت دارایی است و حاکی از افزایش فشار خریداران و معکوس شدن روند پیشین است. در این حالت، ورود قدرتمند خریداران باعث افزایش حجم معاملات میشود. افزایش حجم معاملات، یکی از معیارهای اصلی برای تأیید شکل‌گیری این الگو است.
این الگو از دو کندل تشکیل میشود. کندل دوم در این الگو بطور کامل بدنه شمع نزولی قبلی را پوشش می‌دهد و قیمت بازگشایی این شمع باید برابر یا کمتر از قیمت بسته شدن شمع نزولی قبلی باشد. زمانی که کندل صعودی ایجاد میشود، قیمت در روند نزولی قرار دارد و با افزایش تعداد خریداران، وارد فاز صعودی میشود.
در الگوی کندل engulfing صعودی باید کندل پوششی صعودی و کندل قبل از آن نزولی باشد. قیمت باز شدن کندل اینگلف باید برابر یا پایین‌تر از قیمت بسته شدن کندل نزولی پیشین باشد. همچنین، قیمت بسته شدن کندل پوششی باید بالاتر از قیمت باز شدن کندل نزولی قبلی باشد. اگر تمامی این فیلترها در قیمت اتفاق بیفتد، این الگو تشکیل میشود و روند قیمت تغییر می‌کند.
بعد از تشخیص این الگو، معامله‌گران می‌توانند در معاملات قیمت پوزیشن‌های خرید یا لانگ را فعال کنند. تریدرها می‌توانند با گرفتن پوزیشن‌های خرید و قرار دادن حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss) در زیر کندل engulfing وارد معامله شوند و از روند صعودی جدید کسب سود کنند. برای تأیید الگو، تریدرها می‌توانند منتظر تشکیل شمع دوم صعودی باشند. این کندل تغییر روند را تایید می‌کند و تریدرها می‌توانند با ریسک کمتری پوزیشن‌های خود را باز کنند.
2. کندل اینگالفینگ نزولی (Bearish engulfing)
الگوی اینگالفینگ نزولی دقیقاً برعکس الگوی صعودی بوده و نشان‌دهنده پایان روند صعودی و آغاز یک روند نزولی است. این الگو در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد و بعد از آن، قیمت وارد یک روند نزولی میشود. این الگو شامل دو کندل است که در آن کندل اینگلف نزولی، قیمت بسته شدنش بالاتر از کندل قبلی قرار دارد. در واقع بدنه کندل نزولی به صورت کامل کندل صعودی قبلی را پوشش می‌دهد. همچنین قیمت بسته شدن کندل اینگالف پایین‌تر از قیمت باز شدن کندل قبلی قرار می‌گیرد.
کندل engulfing نزولی یکی از پرکاربردترین الگوهای بازگشتی است که معامله‌گران برای ورود به معامله از آن استفاده می‌کنند. تریدرها با تشخیص این روند، در قیمت‌های مناسب پوزیشن‌های فروش یا short را فعال می‌کنند تا بتوانند سود مناسبی از بازار کسب نمایند.
3. کندل اینگالفینگ سه سرباز سفید (three white soldiers)
الگوی سه سرباز سفید یک الگوی بازگشتی است که در انتهای روند نزولی تشکیل میشود. این الگو از سه کندل صعودی متوالی تشکیل میشود و به صورت پلهای، به سمت بالا امتداد داشته و تغییر روند از حالت نزولی به صعودی را تأیید می‌کند. در این الگو هر کندل به صورت تقریبی از اواسط کندل قبلی باز میشود و کندل‌ها تقریبا اندازه یکسانی دارند. تصویر زیر، یک الگوی اینگالف سه سرباز سفید را نشان می‌دهد.
الگوی سه سرباز سفید ویژگی‌های منحصر به فردی دارد. این ویژگی‌ها به صورت خلاصه موارد زیر هستند:
- هرچه طول کندل‌ها بزرگتر باشد، احتمال تشکیل الگو بالاتر است.
- برای تشخیص این الگو، نیاز به هیچگونه محاسباتی نیست و تنها با بررسی بصری چارت، می‌توان به این الگو پی برد.
- در این الگو، اگر کندلهای دوم و سوم بدنه بلندی داشته باشند، اعتبار الگو بیشتر میشود. همچنین هر چه سایه کندلهای دوم و سوم کوچکتر باشند، احتمال تشکیل الگو افزایش می‌یابد.
- در صورتی که کندل سوم بدنه‌ای کوچک داشته باشد، اعتبار الگو کاهش می‌یابد.
4. کندل اینگالفینگ سه کلاغ سیاه (three black crows)
از دیگر الگوهای مشهور در کندل اینگالف، می‌توان به سه کلاغ سیاه اشاره کرد. الگوی سه کلاغ سیاه الگویی بازگشتی در روندهای نزولی است که در اوایل روندهای قیمت تشکیل میشود. این الگو به این دلیل به الگوی سه کلاغ سیاه نام گذاری شد؛ چون معمولاً کلاغ‌ها را پرندگان شومی می‌دانند که حامل خبرهای ناگوار هستند و باعث کاهش قیمت می‌شوند! در این الگو سه کندل نزولی متوالی ایجاد می‌شوند و به صورت پلهای، به سمت پایین امتداد دارند و باعث تغییر روند صعودی به نزولی می‌شوند.
بعد از یک روند صعودی، معامله‌گران درمورد تداوم آن روند صعودی نگران می‌شوند و تلاش می‌کنند تا سود خود را ذخیره نمایند. در این حالت، بازار با فشار عرضه روبرو میشود و دو کندل اول در الگوی سه کلاغ سیاه ظاهر می‌شوند. دیگر معامله‌گران نیز با دیدن این وضعیت، از پایان یافتن روند صعودی نگران شده و تلاش می‌کنند از معاملات خود خارج شوند. به این ترتیب، کندل سوم ظاهر میشود.
معمولاً از شاخص‌ها و اسیلاتورها برای تایید این الگو استفاده میشود. در زمان شکل‌گیری این الگو، در صورتی که اندیکاتور RSI در محدوده اشباع خرید باشد، احتمال تغییر روند افزایش می‌یابد. تصویر زیر، الگوی سه کلاغ سیاه را نشان می‌دهد:
5. کندل صعودی و نزولی سه خط حمله (bullish and bearish three line strike)
کندل سه خط حمله صعودی و نزولی، از الگوهای دیگر کندلهای در برگیرنده به شمار می‌روند. کندل سه خط حمله صعودی یک الگوی کندلی بازگشتی است که در طول یک روند نزولی ظاهر میشود. هر کدام از کندلهای تشکیل شده در این الگو، دارای کفی پایین‌تر بوده و در نزدیکی پایین‌ترین حد کندل بسته می‌شوند. کندل چهارم در محدوده ای پایین‌تر از تمامی کندل‌ها باز شده اما روند صعودی قابل‌توجهی داشته و در محدودهای بالاتر از کندل اول بسته میشود.
کندل سه خط حمله نزولی، دقیقاً برعکس کندل سه خط حمله صعودی بوده و در طی یک روند صعودی ظاهر میشود. هر یک از کندلهای شکل گرفته در این الگو دارای سقف بالاتر هستند و در محدودهای نزدیک به بالای کندل بسته می‌شوند. کندل چهارم در محدودهای بالاتر از تمامی کندل‌ها باز شده اما روند نزولی قابل توجهی داشته و در محدودهای پایین‌تر از کندل اول بسته میشود. تصویر زیر، هر دو الگوی کندل صعودی و نزولی سه خط حمله را نشان می‌دهد:
نحوه معامله به کمک کندل اینگالف
الگوی کندل انگالفینگ یکی از کاربردی‌ترین الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال است. استراتژی‌های مختلفی برای معامله با این الگو وجود دارند. از جمله پرکاربردترین استراتژی های اینگالفینگ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- تشخیص تغییر روند
در اکثر مواقع، قیمت یک دارایی به سطوح حمایت و مقاومت واکنش نشان می‌دهد. تریدر باید بتواند نوع واکنش قیمت را در زمان نزدیک شدن به این نواحی پیش بینی کند. الگوی کندل اینگلف یکی از دقیق‌ترین معیارها برای تشخیص این نوع رفتار بازار به شمار می‌رود. وقتی این الگو در نواحی حمایت و مقاومت و با افزایش حجم معاملات تشکیل شود، به این معناست که قیمت نسبت به آن ناحیه واکنش نشان می‌دهد و احتمال شکستن آن ناحیه و گذر قیمت از آن کمتر میشود. - تشخیص نوع الگو
الگوی کندل انگالفینگ برای تشخیص رفتار الگوهای قیمتی نیز استفاده میشود. به عنوان مثال، زمانی که قیمت یک دارایی وارد الگوی مثلث میشود، معامله‌گر می‌تواند با بررسی کندلهای قیمت و رفتار آن‌ها، نوع الگو (ادامه دهنده یا بازگشتی) را تشخیص دهد. در صورتی که کندل اینگالف در معاملات تائید شود، الگوی بازگشتی تشکیل می شود و معامله گر می تواند با نگاه دقیق تری وارد ترید شود.
