اینگالفینگ (به انگلیسی: Engulfing) در لغت به‌معنای پوشش‌دهنده است. علت نام‌گذاری این کندلها با این عنوان هم خاصیت پوشانندگی آنها است که از بالا و پایین، تمام بدنه کندل قبلی را پوشش میدهد به طوری که دیگر کندل قبلی دیده نمی‌شود. در حقیقت، الگوی اینگالف هنگامی شکل می‌گیرد که بدنه قیمتی کندل یک یا چند کندل پیش از خود را در برگیرد. هر چه کندل اینگالف کندلهای بیشتری را در برگیرد، قدرت بیشتری برای ادامه روند وجود خواهد داشت. در تحلیل تکنیکال، دو نوع کندل اینگالفینگ وجود دارد:
- الگوی اینگالف صعودی یا گاوی (Bullish engulfing) که سیگنال روند صعودی رو به جلو را انتقال میدهد.
- الگوی اینگالف نزولی یا خرسی (Bearish engulfing) که سیگنال روند نزولی رو به پایین را انتقال میدهد.
مفهوم اینگالفینگ
برای درک بهتر این الگو، بیایید تصور کنیم که یک روند کاهشی یا نزولی وجود دارد و کندل نزولی به وجود آمده است. اما همان طور که می‌دانید، در یک کندل نزولی، قیمت باز شدن کندل بالاتر از قیمت بسته شدن خواهد بود. پس از پایان این کندل، اگر کندل بعدی در قیمتی پایینتر از قیمت بسته شدن کندل قبلی باز شود، یعنی گپ ایجاد شود، به گونه‌ای که در قیمتی فراتر از قیمت باز شدن کندل قبلی بسته شود، در این حالت، کندل قبلی اینگالف شده است.
منظور از گپ این است که خریداران قیمت سفارشات خود را پایین تر از قیمت بسته شدن کندل قبلی قرار داده‌اند. با قدرت‌نمایی از سوی خریداران، قیمت بالا می رود و این قدرت به اندازه ای زیاد است که در یک کندل، قیمت به میزان بالاتر از قیمت باز شدن کندل قبلی نیز افزایش می‌یابد.
اینگالفینگ در صورتی به طور کامل انجام شده است که بدنه کندل قبلی توسط کندل جدید به طور کامل پوشش داده شود که نشان میدهد خریداران به بازار هجوم آورده و میزان تقاضا بسیار بیشتر از میزان عرضه است.
الگوی کندل اینگالفینگ در محدوده حمایتی و مقاومتی
زمانی که یک روند وقتی به محدوده حمایتی یا مقاومتی می‌رسد، ممکن است قدرت حرکت خود را از دست بدهد. به این صورت، قدرت محدوده مقابل افزایش می‌یابد، یعنی اگر روند نزولی باشد، در محدوده حمایتی، با فشار خریداران مواجه می‌شویم و اگر روند صعودی باشد، در محدوده مقاومتی، با فشار فروشندگان مواجه می‌شویم.
این تقابل و رویارویی بین خریداران و فروشندگان در عمق، مومنتوم و سایر نشانه‌هایی که در پرایس اکشن بیان میشوند، نمود پیدا می‌کند. یکی از نشانه‌های بازگشت روند، شکل‌گیری کندل اینگالفینگ یا کندل پوششی است.
گاهی اوقات، بازار دچار نوسان شدیدی شده و در وضعیت رِنج یا ساید قرار می‌گیرد، یعنی بازار روند مشخصی نداشته و نوسان‌های موقت و در چهارچوبی خاص به وجود می‌آید. در این شرایط، الگوی کندل پوششی بوده و افزایش ناگهانی حجم معاملات نشان‌دهنده بازگشت روند است.
معامله‌گرانی که بیشتر احتیاط می‌کنند، معمولاً تا تمام شدن یک کندل بعد از کندل اینگالفینگ یا کندل پوششی صبر می‌نمایند. در صورتی که این کندل همسو با کندل اینگالفینگ بود، وارد بازار میشوند و در غیر این صورت، این سیگنال را نامعتبر در نظر می‌گیرند.
الگوی کندل اینگالفینگ گاوی یا بولیش
کندل اینگالفینگ گاوی یا بولیش که به عنوان کندل صعودی نیز شناخته میشود، سیگنالی برای اتمام روند نزولی و آغاز روند صعودی است. ظهور این کندل نشان‌دهنده افزایش فشار خرید است و اغلب باعث معکوس شدن روند موجود میشود چون خریداران بیشتری وارد بازار شده و حجم خرید را افزایش می‌دهند.
این الگو شامل دو کندل بوده که کندل دوم کاملاً بدنه کندل قرمز قبلی را پوشش میدهد. هنگامی که الگوی صعودی ایجاد شود، قیمت باید در روندی نزولی باشد. شکل‌گیری کندلی صعودی در پایان این روند نشان میدهد که خریداران به شدت در حال خرید در بازار هستند و این مسئله سیگنال اولیه برای حرکت صعودی است.
در الگوی کندل اینگالفینگ صعودی یا بولیش کندل اینگالفینگ باید صعودی و کندل قبل از آن نزولی باشد. قیمت باز شدن اینگالفینگ نیز باید برابر یا کمتر از قیمت بسته شدن کندل نزولی قبلی باشد. همچنین، قیمت بسته شدن کندل پوششی باید بالاتر از قیمت باز شدن کندل نزولی قبلی باشد.
الگوی کندل اینگالفینگ خرسی یا بیریش
الگوی کندل اینگالفینگ خرسی یا بیریش که به عنوان کندل اینگالفینگ نزولی نیز شناخته میشود، در انتهای یک روند صعودی ایجاد شده و پس از آن یک روند نزولی آغاز میشود. در این الگو، کندل اینگالفینگ نزولی و کندل پیش از آن صعودی میباشد. قیمت باز شدن کندل یا میله اینگالفینگ باید برابر یا بالاتر از قیمت بسته شدن کندل قبلی باشد.
قیمت بسته شدن کندل اینگالفینگ نیز باید پایینتر از قیمت باز شدن کندل قبلی باشد. در کنار فاکتورهای دیگر، این الگو استراتژی معامله‌گری برخی از معاملهگران برای ورود به معامله است که در این حالت، آماده ورود به معامله با پوزیشن sell یا فروش میشوند.
برخی از الگوهای دیگر مورد استفاده در پرایس اکشن هم می‌توانند در شرایطی به عنوان الگوی اینگالفینگ دسته‌بندی شوند که در ادامه، تعدادی از آنها را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
کندل اینگالفینگ سه سرباز سفید (Three White Soldiers)
الگوی سه سرباز سفید یک الگوی بازگشتی است که در انتهای روند نزولی تشکیل میشود. این الگو از سه کندل صعودی متوالی تشکیل شده است که به صورت پله‌ای، به سمت بالا امتداد داشته و تغییر روند از حالت نزولی به صعودی را تأیید می‌کند. در حالت ایده‌آل، هر کندل در اواسط کندل قبلی باز میشود و کندلها تقریباً اندازه یکسانی دارند. این الگو دارای ویژگی‌های خاصی است که در اینجا، به تعدادی از آنها اشاره می‌کنیم:
- هر چه طول کندلها بیشتر باشد، این الگو از اعتبار بیشتری برخوردار است.
- این الگو یک الگوی بصری یا دیداری است که برای تشخیص آن، نیازی به انجام محاسبات نیست.
- اگر کندلهای دوم و سوم از نوع مارابوزو (Marubozu) باشند، اعتبار الگو بیشتر است. مارابوزو کندلی است که بدنه بلندی دارد و سایه‌های بسیار کوچکی دارد که اگر نداشته باشد، اعتبار خیلی بالایی دارد.
- در صورتی که کندل سوم بدنه‌ای کوچک داشته باشد، اعتبار الگو کاهش می‌یابد.
در حال حاضر، شرط باز شدن کندلها در طول بدنه کندل قبل توسط بسیاری از معاملهگران رد میشود و آنها عقیده دارند که پیدایش سه کندل سبز که به طور صعودی مشاهده شده و هر کدام، در بالاترین سطح بسته میشوند، به خوبی رویکرد و احساسات حاکم بر بازار را نشان می‌دهند.
کندل اینگالفینگ سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)
الگوی سه کلاغ سیاه الگویی بازگشتی نزولی است که در اوایل روند تشکیل میشود. این الگو از سه کندل نزولی متوالی تشکیل شده است که به صورت پله‌ای، به سمت پایین امتداد دارد. دلیل نام‌گذاری این الگو به الگوی سه کلاغ سیاه این است که معمولاً کلاغ‌ها را پرندگان شومی می‌دانند که حامل خبرهای ناگوار هستند. در این الگو نیز سه کندل سیاه (قرمز) وجود دارند که حاکی از تمام شدن روند صعودی هستند.
بعد از یک روند صعودی، معاملهگران در مورد تداوم آن روند صعودی نگران میشوند و تلاش می‌کنند تا سود خود را ذخیره کنند. در این حالت، بازار با فشار عرضه روبرو میشود و دو کندل اول در الگوی سه کلاغ سیاه ظاهر میشوند. سایر معاملهگران نیز با مشاهده این موضوع، به خاطر به پایان رسیدن روند صعودی نگران میشوند و تلاش می‌کنند از موقعیت طولانی خود خارج شده و به این ترتیب، کندل سوم نیز ظاهر میشود.
معمولاً از اندیکاتورها و اسیلاتورها برای تأیید این الگو استفاده میشود. برای مثال، در زمان شکل‌گیری این الگو، در صورتی که اسیلاتور RSI در محدوده اشباع خرید باشد، احتمال تغییر روند افزایش می‌یابد. این الگو دارای ویژگی‌های خاصی است که در اینجا، به تعدادی از آنها اشاره می‌کنیم:
- در حالت ایده‌آل، هر کندل در اواسط کندل قبل باز میشود و کندلها تقریباً اندازه یکسانی دارند.
- هر چه طول کندلها بیشتر باشد، این الگو از اعتبار بیشتری برخوردار است.
- الگوی سه کلاغ سیاه یک الگوی بصری یا دیداری است که برای تشخیص آن، نیاز به انجام محاسبات خاصی نیست.
- در صورتی که کندلهای دوم و سوم از نوع مارابوزو باشند، این الگو از اعتبار بیشتری برخوردار است.
- اگر کندل سوم بدنه‌ای کوچک داشته باشد، اعتبار این الگو کاهش می‌یابد.
در حال حاضر، شرط باز شدن کندلها در طول بدنه کندل قبل توسط بسیاری از معاملهگران رد میشود و آنها عقیده دارند که پیدایش سه کندل قرمز که به طور نزولی مشاهده شده و هر کدام، در پایین‌ترین سطح بسته میشوند، به خوبی رویکرد و احساسات حاکم بر بازار را نشان می‌دهند.
کندل صعودی و نزولی سه خط حمله (bullish and bearish three line strike)
کندل سه خط حمله صعودی یک الگوی کندلی بازگشتی محسوب میشود که در طول روندی نزولی ظاهر میشود. هر یک از کندلهای شکل گرفته در این الگو دارای کف پایینتر هستند و در محدوده‌‌ای نزدیک به پایین کندل بسته میشوند. کندل چهارم در محدوده‌‌ای پایینتر از تمامی کندلها باز شده اما روند صعودی قابل‌توجهی داشته و در محدوده‌‌ای بالاتر از کندل اول بسته میشود.
کندل سه خط حمله نزولی نیز یک الگوی کندلی بازگشتی محسوب میشود که در طول یک روند صعودی ظاهر میشود. هر یک از کندلهای شکل گرفته در این الگو دارای سقف بالاتر هستند و در محدوده‌‌ای نزدیک به بالای کندل بسته میشوند. کندل چهارم در محدوده‌‌ای بالاتر از تمامی کندلها باز شده اما روند نزولی قابل‌توجهی داشته و در محدوده‌‌ای پایینتر از کندل اول بسته میشود.
سخن آخر
در این مقاله، به بررسی کندل اینگالفینگ در تحلیل تکنیکال و نحوه معامله با استفاده از این الگو پرداختیم. این الگو از الگوهای مورد‌توجه در بین الگوهای کندلی در بازار فارکس و بورس میباشد. شناسایی الگوی اینگالفینگ همراه با استفاده از سایر ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال، مانند اندیکاتورها، می‌تواند به عنوان سیگنال بسیار خوبی برای خرید یا فروش سهم در بازارهای مالی در نظر گرفته شود. ما امیدوار هستیم که با یادگیری نکاتی که در ارتباط با این کندل در این مقاله گفته شد، به سودهای چشمگیری در معاملات خود دست یابید.
