اسلیپیج در فارکس چیست و چگونه کار می کند؟ چگونه می توانیم هزینه های مربوط به Slippage را کاهش دهیم؟ اسلیپیج چه تاثیری در معاملات دارد؟
اسلیپیج (Slippage) یا لغزش جزء آن دسته اصطلاحاتی است که با وجود کاربرد فراوان در صرافی های متمرکز و غیر متمرکز، بسیاری از معامله‌گران پیش از ورود به دورههای مختلف آموزش فارکس، با آن و ریسک‌های ناشی از آن، آشنایی ندارند. اسلیپیج در واقع به تفاوت میان قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمت واقعی که در آن معامله انجام می شود، گفته می‌شود.
اسلیپیج ممکن است در هر زمانی روی دهد اما بیشتر در دوره‌هایی با نوسانات بیشتر در زمان استفاده از سفارشات بازار (Market) رایج است. لغزش همچنین ممکن است در زمانی روی دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای انجام کل معامله وجود نداشته باشد.
اسلیپیج در فارکس چیست ؟
اسلیپیج در معاملات فارکس به اختلاف بین قیمت پیش بینی شده برای یک معامله و قیمت واقعی معامله شده اشاره دارد. اسلیپیج منجر به پیامدهای غیرمنتظره برای شما در معامله یا ترید ارزهای دیجیتال می‌شود و بر سودآوری و استراتژی های معاملاتی شما تأثیر می‌گذارد. گاهی پیامدهای اسلیپیج شدید هستند.
معامله‌گرانی که قصد خرید به قیمت پایین و فروش به قیمت بالا را دارند ممکن است قیمت خرید یا فروش دلخواه و مطلوب خود را نیابند که این مسئله بر سودآوری آنها اثر می‌گذارد. اسلیپیج همچنین می‌تواند به افزایش هزینه های معاملاتی بیانجامد، زیرا تفاوت بین قیمت موردنظر و قیمت معامله شده افزایش هزینه‌ها را در پی خواهد داشت. علاوه بر این، اسلیپیج شدید ممکن است نسبت ریسک به ریوارد (نسبت سود به زیان) معامله را تغییر دهد و بر استراتژی کلی مدیریت ریسک تأثیرگذار باشد.
اسلیپیج چگونه عمل می کند؟
اسلیپیج نشان دهنده حرکتی منفی یا مثبت نیست چون هر گونه تفاوت بین قیمت اجرایی مورد نظر و قیمت اجرایی واقعی به عنوان لغزش در نظر گرفته می‌شود. زمانی که سفارش اجرا می‌شود، اوراق بهادار یا دارایی‌های دیگر با بهترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خرید یا فروخته می‌شوند.
این مسئله می‌تواند نتایج مطلوب‌تر، برابر یا کمتری از قیمت اجرایی مورد نظر را حاصل کند. قیمت اجرایی نهایی در مقابل قیمت اجرایی مورد نظر به عنوان لغزش مثبت، بدون لغزش یا لغزش منفی در نظر گرفته می‌شود.
قیمت های بازار ممکن است به سرعت تغییر کنند و در بازه زمانی بین قرار دادن سفارش و انجام آن، باعث بروز اسلیپیج شوند. این اصطلاح در بازارهای مالی استفاده می‌شود اما تعاریف یکسانی دارد. با این وجود، در شرایط مختلف لغزش برای هر بازاری روی میدهد.
با وجودی که یک سفارش محدود (Limit order) از اسلیپیج منفی جلوگیری می‌کند اما در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح مورد نظر، خطر عدم انجام معاملات را به همراه دارد. در شرایطی که نوسانات بازار سریعتر اتفاق می‌افتد، این ریسک افزایش می‌یابد و زمان انجام معامله را با قیمت اجرایی مورد نظر به میزان قابل توجهی محدود می‌کند.
نمونه اسلیپیج (Slippage)
یکی از شایع‌ترین روش‌های اسلیپیج تغییر ناگهانی در گستره پیشنهادهای عرضه و تقاضا است. زمانی که این اتفاق بیفتد، ممکن است سفارش بازار با قیمتی کمتر یا مطلوب‌تر از آنچه در ابتدا تصور می‌شد، اجرا شود. با اسلیپیج منفی، میزان تقاضا در معاملات طولانی‌مدت افزایش یافته یا پیشنهاد در معاملات کوتاه‌مدت کاهش یافته است. با لغزش مثبت، درخواست در معاملات خرید کاهش یافته یا عرضه در معاملات فروش افزایش یافته است. تریدرها می‌توانند با قرار دادن سفارشات محدود (Limit) و اجتناب از سفارشات بازار، از خود در برابر اسلیپیج محافظت کنند.
برای مثال، فرض کنید قیمت عرضه و تقاضا برای سهام مایکروسافت که در بروکر کارگزاری درج شده، به ترتیب، 183.53 و 183.50 دلار است. سفارش بازار برای 100 سهم ثبت می‌شود. به این منظور، سفارش در 183.53 دلار پر می‌شود. با این وجود، معاملات خُرد ثانیه‌ای که توسط برنامه‌های کامپیوتری انجام می‌شوند، پیش از تکمیل سفارش، قیمت عرضه و تقاضا را به 183.57 و 183.54 افزایش می‌دهند. پس از آن، سفارش با 183.57 دلار پر می‌شود و 0.04 دلار برای هر سهم یا 4.00 دلار برای هر 100 سهم، لغزش منفی وجود دارد.
کاهش اسلیپیج در معاملات
معامله‌گران می‌توانند چندین استراتژی را برای کاهش اسلیپیج به کار گیرند:
- لیمیت اوردر : در لیمیت اوردر (limit order) برخلاف مارکت اوردر (market order) که با قیمت رایج بازار انجام می‌شود، محدوده حداقل قیمت مورد نظر برای فروش و حداکثر قیمت مدنظر برای خرید تعیین می‌شود. این روش احتمال انجام معامله با قیمت نامطلوب بر اثر نوسانات ناگهانی را کاهش میدهد. بنابراین، به جای مارکت اوردر، از لیمیت اوردر استفاده کنید تا قیمت دقیقی را که می‌خواهید در آن بخرید یا بفروشید مشخص کنید و بیشتر از اسلیپیج در امان بمانید.
- معامله در حین نقدینگی بالا : روی معاملات در ساعات اوج بازار که نقدینگی بالاتر است تمرکز کنید.
- انتخاب بروکر یا کارگزار معتبر : کارگزاری که به دلیل اجرای سریع سفارش و حداقل اسلیپیج شناخته شده است را انتخاب کنید.
اسلیپیج چگونه اتفاق می افتند؟
معمولاً با انتشار اخبار حوادث مهم، بزرگترین اسلیپیج رخ میدهد. به عنوان یک معامله‌گر روزانه، بهتر است از انجام معاملات در جریان رویدادهای مهم برنامه‌ریزی شده خبری، نظیر اطلاعیه‌های مهم یا در هنگام اعلام درآمد شرکت‌ها خودداری کنیم. با وجودی که حرکت‌های بزرگ جذاب به نظر می‌رسند، ورود و خروج به قیمت دلخواه ممکن است چالش‌برانگیز باشد.
اگر در زمان انتشار اخبار در پوزیشنی قرار داشته باشیم، ممکن است با لغزش قابل‌توجهی در استاپ لاس خود روبرو شویم که ما را در معرض ریسک بسیار بیشتری از آن چه انتظار داشتیم، قرار میدهد. بنابراین، لازم است تقویم اقتصادی را بررسی کنیم تا از معامله چند دقیقه قبل یا بعد از اعلاناتی که تاثیرگذار هستند، جلوگیری کنیم.
همچنین اسلیپیج ممکن است به دلیل عوامل مختلف دیگری نیز رخ دهد که شامل موارد زیر هستند:
- نوسانات بازار : وقتی قیمت‌ها به‌سرعت در حال تغییر هستند و نوسان بالاست، انجام معاملات با قیمت دلخواه چالش برانگیز می‌شود. زیرا ممکن است قیمت به سرعت بین زمان شروع و انجام معامله تغییر کند. این مسئله می‌تواند باعث ایجاد اختلاف قابل توجهی در قیمت مدنظر شما و قیمت معامله شده و درنهایت اسلیپیج شود.
- نقدینگی کم : در جفت ارزهای کمتر معامله شده یا در ساعات غیر اوج معاملات، ممکن است خریدار یا فروشنده کافی وجود نداشته باشد. وقتی نقدینگی بازار یعنی میزان احتمال و سرعت تبدیل یک ارز دیجیتال به پول نقد یا سایر رمزارزها کم یا محدود است، اسلیپیج به دلیل کمبود تقاضای خرید یا فروش در نقاط قیمتی خاصی افزایش می‌یابد.
- سرعت اجرای سفارش : تأخیر در انجام سفارش که اغلب به زیرساخت کارگزار شما مربوط می‌شود به افزایش اسلیپیج دامن می‌زند.
- وسعت و حجم معامله : معاملات بزرگ ممکن است طی چند سفارش در سطوح مختلفی از قیمت انجام شوند که این امر باعث مواجهه با اسلیپیج می‌شود.
چگونه از اسلیپیج جلوگیری کنیم؟
استراتژی های مدیریت ریسک زیر، ضرر حاصل از اسلیپیج را کاهش می‌دهند:
- استاپ لاس اوردر
سفارش توقف ضرر (stop loss order) زمانی که قیمت یک ارز به کمتر از یک قیمت از پیش تعیین شده کاهش یابد، فوراً آن ارز را به فروش رسانده و اینگونه، ضرر و زیان های محتمل در طول نوسانات غیرمنتظره بازار و اسلیپیج را به حداقل می‌رساند. - تیک پرافیت اوردر
سفارش برداشت سود (take profit order) به معامله گران اجازه میدهد تا زمانی که قیمت به سطح مورد نظر آنها می‌رسد، سود خود را با فروش برداشت کنند. به کارگیری این سفارش می‌تواند به محافظت در برابر ضررهای حاصل از اسلیپیج کمک کند. - پوزیشن سایز
سایز پوزیشن به معنای تعیین تعداد واحدهای جفت ارز مورد معامله است. موجودی حساب و تحمل ریسک شما در تعیین سایز پوزیشن تأثیر دارد. توجه به تعیین سایز یا حجم مناسب برای مبارزه با slippage حائز اهمیت است. - تحلیل بازار و آگاهی از شرایط
پیگیر رویدادها و اخبار اقتصادی داخلی و خارجی باشید تا برای نوسانات احتمالی بازار آماده شوید. معامله‌گران باید شرایط بازار را قبل از انجام معاملات ارزیابی کنند. همچنین، اجتناب معامله گران از انتشار اخبار و پیش‌بینی های مهم یا فاش کردن نزدیکی دورههای پرنوسان می‌تواند در به‌حداقل‌رساندن خطر اسلیپیج کمک‌کننده باشد.
اسلیپیج در بازار ارز دیجیتال
در بازار ارزهای دیجیتال، از آنجا که عمق بازار نسبت به بازارهای سنتی کمی ضعیف‌تر و نوسانات قیمت بیشتر به چشم می‌خورد، وضعیت کمی متفاوت است. دلیل اصلی لغزش در بازار ارز دیجیتال ممکن است در عمق ناکافی اوردر بوک ها باشد.
برخی اوقات، می‌توان مشاهده کرد که سفارشی با حجم بالا می‌تواند قیمت در بازار را تغییر دهد. با این وجود، سفارش‌های موجود با قیمت‌های مختلف باید شکاف این سفارش پرتعداد را پر کند. این مفهوم با عنوان اسپلیت اوردر (Split Order) شناخته می‌شود که همان طور که از نام آن مشخص است، سفارشی با حجم بالا به چندین سفارش کوچکتر در سطوح مختلف قیمت تقسیم و اجرا می‌شود.
رفع اسلیپیج در معاملات ارز دیجیتال
در این قسمت، به سه راه حل نسبی برای رفع لغزش در معاملات ارز دیجیتال اشاره می‌کنیم:
- خرد کردن سفارش‌های بزرگ : اگر قصد داشته باشیم تراکنشی با حجم بالا باز کنیم، بهتر است این مبلغ را به سفارش‌های کوچکتر تقسیم کنیم و به شکل چند پوزیشن اجرا کنیم.
- تنظیم دستی لغزش : در برخی از صرافی های آنلاین امکان تنظیم دستی لغزش وجود دارد. برای مثال، با استفاده از این گزینه می‌توانیم مشخص کنیم که اگر مقدار انحراف از 20 واحد بیشتر شود، پوزیشن ما اجرا نشود.
- استفاده از دستورات لیمیت به جای معاملات دستی
تاثیرات اسلیپیج در معاملات
فرض کنید که ما یک خرید در 1260 دلار داریم و حد سود (TP) خود را 1300 دلار تعیین می‌کنیم. به دلیل انتشار یک خبر، قیمت باعث ایجاد گپ می‌شود و ناگهان روی 1320 دلار باز می‌شود. در این شرایط، محدودیت سود ما در اولین جایزه موجود اجرا می‌شود. به همین دلیل، ما به جای 40 دلار، 60 دلار دریافت می‌کنیم. لغزش یا اسلیپیج مشکلی طبیعی در بازار سهام جهانی محسوب می‌شود. بازار سهام در زمان‌های مشخصی باز و بسته می‌شود. در نتیجه برای روز بعد، احتمال وجود شکاف در قیمت بازار وجود دارد.
چرا درک اسلیپیج برای معامله گران فارکس مهم است؟
درک اسلیپیج حیاتی است، زیرا مستقیماً بر نتایج معاملات شما تأثیر می‌گذارد. با درک علل پیدایش آن و اجرای استراتژی هایی برای کاهش تأثیر آن، میتوانید در هر سطحی که هستید به یک معامله گر آگاه و موفق تر در فارکس تبدیل شوید. اسلیپیج بخشی از معاملات است، اما با دانش و برنامه‌ریزی دقیق، میتوانید آن را به نفع خود مهار کنید.
سخن پایانی
«اسلیپیج در فارکس چیست ؟» در دنیای پیوسته در حال تحول تجارت ارز دیجیتال و معاملات فارکس، متأسفانه اسلیپیج همواره چالشی است که معامله‌گران باید با آن دست و پنجه نرم کنند. بنابراین، آگاهی از نکات ظریف آن برای معامله گرانی که قصد موفقیت در این بازار پویا را دارند ضروری است. معامله گران با درک عوامل، آگاهی از شرایط بازار، استفاده از انواع سفارش های مناسب و درخور شرایط، اجرای استراتژی های مدیریت ریسک و انتخاب‌های آگاهانه و هوشمندانه می‌توانند تأثیر اسلیپیج را به حداقل برسانند و با اطمینان بیشتری معامله کنند.
درنهایت به یاد داشته باشید، با این وجود که اسلیپیج گریزناپذیر است و نمیتوان آن را به طور کامل حذف کرد، می‌توان با آگاهی از اطلاعات به روز، وفق پذیری با تغییرات، استفاده از استراتژی های صحیح و درک کامل از پویایی بازار کنترل کرد.
سلام و خسته نباشید راهی هست که بشه جلوی اسلیپیچ رو گرفت و هزینه ها رو یه جورایی به صفر رسوند؟
برای کاهش هزینه‌های اسلیپیج باید توجهتون به شرایط باشه مثل ورود و خروج از پوزیشن‌ها مدیریت ریسک در زمان اعلانات و.. اطلاعات کامل‌تر رو میتونید در مقاله مطالعه کنید
مرسی ممنون