آلت سیزن چیست و چگونه زمان آلت کوین سیزن را تشخیص دهیم؟

آلت سیزن (Alt season) یکی از اصطلاحات مشهور در بازار ارزهای دیجیتال است و به زمان‌هایی اشاره می‌کند که در آن تمایل کاربران برای خرید آلت کوین‌ها بیشتر از تمایل آن‌ها نسبت به خرید بیت کوین است. در واقع در آلت سیزن، سرمایه گذاری بیشتری بر روی آلت کوین‌ها انجام می‌شود.

معمولا در زمان آلت سیزن‌ها، آلت‌کوین‌ها رشدهای انفجاری و چند هزار درصدی را تجربه می‌کنند و به همین دلیل، تشخیص زمان شروعلین فصل و تعیین استراتژی دقیق برای استفاده از سودهای آن بسیار مهم است و می‌تواند باعث کسب درآمد بسیاری برای فعالان بازار کریپتوکارنسی شود. در این مقاله قصد داریم تا ابتدا اصطلاح آلت‌سیزن را شرح دهیم و سپس درباره نحوه تشخیص آن‌ها صبحت کنیم.

آلت سیزن چیست؟

آلت سیزن یکی از اصطلاحات پرکاربرد در بین کاربران بازار کریپتوکارنسی است که شاید افراد تازه وارد با آن آشنا نباشند. این اصطلاح از دو کلمه انگلیسی alt و season تشکیل شده است. عبارت alt کوتاه شده کلمه alternate به معنی “جایگزین” است. درواقع کاربران بازار کریپتوکارنسی رمز ارزهای بعد از بیت کوین را جایگزینی برای پروژه بیت کوین می‌دانند و به همین دلیل به آن‌ها آلت کوین می‌گویند.

در حال حاضر تعداد آلت‌کوین‌ها بسیار زیاد است و هر روز به تعداد آن‌ها اضافه می‌شود. این کوین‌ها معمولا نوسانات قیمتی بالایی را تجربه می‌کنند و به طور دائم در حال تغییر هستند. هنگامی که قیمت این کوین‌ها به طور شدید و انفجاری در گارد صعودی قرار بگیرند و نسبت به روند قیمت بیت کوین، روند صعودی بیشتری نیز داشته باشند، به اصطلاح کاربران بازار می‌گویند که “بازار کریپتوکارنسی وارد آلت سیزن شده است.” در واقع هنگامی که آلتکوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین تجربه کنند، فصل آلتکوین‌ها آغاز می‌شود و بیشتر سرمایه گذاری بر روی پروژه‌هایی غیر از پروژه‌های بیت کوین صورت می‌گیرد.

در مقابل اصطلاح آلت سیزن، بیت سیزن (bit season) وجود دارد. بیت سیزن نشان دهنده مقطعی از بازار است که در آن روند قیمت بیت کوین بهتر از روند قیمت آلت‌کوین‌ها باشد و بیشتر سرمایه گذاری بر روی بیت کوین اتفاق بیفتد. این دو اصطلاح تنها در زمان روند صعودی بازار استفاده نمی‌شود؛ در واقع اگر در روندهای نزولی، میزان ریزش یا نزول قیمت بیت کوین کمتر از آلتکوین‌ها باشد، بیت سیزن در بازار رخ داده است.

تشخیص زمان آلت سیزن (alt season)

شناخت زمان شروع آلت سیزن و بیت سیزن می‌تواند در کسب سود بیشتر از بازار کریپتوکارنسی بسیار مفید باشد. درواقع سرمایه گذاران از تشخیص زمان شروع آلت‌سیزن می‌توانند استراتژی مناسب خود را طراحی و پیاده سازی کنند؛ این نکته به این دلیل است که تریدرها می‌دانند باید در چه زمانی روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند و یا در چه زمانی دارایی‌های خود از بیت کوین خارج کرده و وارد altcoin های ارزشمند نمایند.

به همین دلیل تشخیص زمان شروع این فصل برای تریدرهای بازار ارزهای دیجیتال بسیار اهمیت دارد. نکته‌ای که باید درباره فصل آلت‌کوین‌ها به آن توجه کرد این است که معمولا در روندهای نزولی بازار ارزهای دیجیتال، آلت‌ها میزان ریزش بیشتری را نسبت به بیت کوین تجربه می‌کنند و معمولا تریدرهایی که قصد سرمایه گذاری و نگهداری رمز ارزها را دارند؛ متضرر می‌شوند.

بنابراین تریدرهای بازار کریپتوکارنسی باید بتوانند آلت سیزن و بیت سیزن را در روند صعودی بازار تشخیص دهند تا بتوانند با جابجایی به موقع دارایی‌های خود، بیشترین سود را از بازار کسب نمایند. به صورت کلی چند متغیر برای تعیین زمان شروع alt season وجود دارد که به کمک آن‌ها کاربران می‌‎توانند زمان شروع Altseason را تشخیص دهند. این متغیرها به طور خلاصه موارد زیر هستند:

1. توجه به میزان ارزش کل بازار
   اولین متغیر برای تشخیص زمان آلت سیزن، میزان ارزش کل بازار کریپتوکارنسی است. برای آن‌که فصل آلتکوین یا بیت کوین در بازار رخ دهد، باید ابتدا سرمایه گذاری و پول هوشمند جدیدی به بازار کریپتوکارنسی تزریق شود. معمولا با تزریق پول هوشمند به بازار، میزان رشد بازار با شتاب بالایی صورت می‌گیرد. ارزش کل بازار که با نماد total وجود دارد را می‌توان در سایت‌هایی مانند تریدینگ ویو (tradingview.com) بررسی کرد.
2. بررسی ارزش استیبل کوین ها
   بعد از بررسی ارزش کل بازار، نوبت به آن می‌رسد که تشخیص پول هوشمند در کدام بخش از بازار قرار دارد. در تشخیص زمان آلت‌سیزن و بیت سیزن، توجه به تغییرات ارزش کل استیبل کوین ها بسیار مهم است؛ زیرا پول وارد شده به بازار ممکن است غالبا بر روی استیبل کوین ها متمرکز شده باشد و هنوز در بیت کوین و آلتکوین وارد نشده باشد. در چنین شرایطی پول هوشمند در حالت انتظار قرار گرفته و هنوز رشد قیمتی در آلت‌کوین‌ها یا بیت کوین اتفاق نمی‌افتد.
3. بررسی دامیننس بیت کوین و تتر
   متغیرهای بعدی که در شناخت زمان این فصل بسیار اهمیت دارند، دامیننس بیت کوین و تتر هستند. دامیننس بیت کوین با نماد BTC.D و دامیننس تتر با نماد USDT.D در سایت‌های معتبر نمایش داده می‌شوند. این دو شاخص در تشخیص زمان شروع آلت سیزن و بیت سیزن نقش بسزایی دارند.
   کاربران حرفه‌ای بازار کریپتوکارنسی همواره با بررسی دامیننس بیت کوین و تتر، تلاش می‌کنند تا فصل آلت کوین یا بیت کوین را تشخیص دهند. به صورت کلی اگر 75 درصد از 50 آلتکوین برتر بازار کریپتوکارنسی، روندی بهتر از بیت کوین داشته باشند؛ Alt season ایجاد شده است. این نکته در دامیننس های بیت کوین و تتر به سادگی قابل رویت است.

دامیننس بیت کوین و تتر، ابزاری کاربردی برای شناسایی آلت سیزن

کلمه دامیننس (dominance) از دیگر اصطلاحات رایج در بازار کریپتوکارنسی است که از منظر لغوی به معنای “تسلط” است. با توجه به این نکته، دامیننس بیت کوین (Bitcoin dominance) به معنای تسلط بیت کوین بر روی بازار و دامیننس تتر (Tether dominance) به معنای تسلط تتر بر روی بازار است. دامیننس بیت کوین یکی از مولفه‌های مهم برای بررسی وضعیت بازار کریپتوکارنسی است.

تریدرها و سرمایه گذاران به کمک دامیننس بیت کوین می‌توانند میزان تسلط رمز ارز بیت کوین و میزان سهم آن از کل بازار ارزهای دیجیتال را محاسبه و بررسی کنند. در حال حاضر سایت‌های معتبری مانند tradingview.com و coin360.com و bitcoindominance.com مقدار دامیننس بیت کوین را به صورت آپدیت در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

به کمک دامیننس بیت کوین می‌توان جهت گیری پول هوشمند در بازار را تشخیص داد، در واقع زمانی که جریان پول جدید به سمت بیت کوین حرکت کند (شروع بیت سیزن)، میزان دامیننس بیت کوین افزایش می‌یابد. به بیانی دیگر تریدرها به کمک دامیننس بیت کوین می‌توانند تشخیص دهند که معامله گران تا چه میزان سرمایه خود را در پروژه بیت کوین سرمایه گذاری کرده‌ا‌ند.

بنابراین با افزایش میزان دامیننس بیت کوین، تریدر متوجه می‌شود پول هوشمند و بزرگ تمایل دارد تا در این برهه زمانی بر روی بیت کوین سرمایه گذاری کند، در نتیجه تریدر می‌تواند با جریان پول هوشمند حرکت کرده و از افزایش قیمت بیت کوین کسب سود نماید. اگر عکس این موضوع رخ دهد، یعنی دامیننس بیت کوین کاهش یابد، بدین معناست که کاربران تمایل کمتری به سرمایه گذاری بر روی بیت کوین دارند؛ بنابراین ممکن است سرمایه خود را به آلت کوین‌ها منتقل کنند. بنابراین در این حالت با خروج سرمایه از بیت کوین و کاهش دامیننس بیت کوین، احتمال شروع آلت سیزن افزایش پیدا می‌کند.

دامیننس بیت کوین اطلاعات مفیدی از رفتار کلی بازار کریپتوکارنسی نشان می‌دهد و این پارامتر به تنهایی نمی‌تواند آلت سیزن ها را پیش بینی کند. برای همین، باید روند دامیننس تتر نیز مورد بررسی قرار گیرد. دامیننس تتر به معنای مقدار ارزش تتر نسبت به کل بازار کریپتوکارنسی است و میزان سهم استیبل کوین تتر را نسبت به کل بازار نشان می‌دهد.

به کمک دامیننس تتر کاربران می‌توانند تشخیص دهند چه میزان از نقدینگی بازار، به دلار تبدیل شده و از بازار کریپتوکارنسی خارج شده است. با این تفاسیر می‌توان نتیجه گرفت میزان دامیننس هر رمز ارز، مقدار تقاضای موجود برای آن ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. به کمک دامیننس بیت کوین، می‌توان تشخیص داد که آیا پول و سرمایه جدید وارد بازار شده است یا خیر.

بعد از تایید این موضوع، باید به سراغ بررسی دامیننس بیت کوین رفت تا بتوان تشخیص داد سرمایه وارد شده تمایل دارد به سمت بیت کوین برود یا آلت کوین. البته این نکته را نمی‌توان به طور کامل صحیح دانست؛ زیرا افزایش دامیننس یک ارز دیجیتال به معنی افزایش تقاضا برای آن است و امکان دارد کاربران با فروش رمز ارزهای خود و تبدیل آن به تتر، تنها منتظر شرایط بازار باشند.

نحوه تشخیص آلت سیزن از طریق دامیننس‌ها

همان‌طور که اشاره شد، دامیننس های بیت کوین و تتر می‌توانند کمک شایانی در تشخیص شروع آلت سیزن (Alt Season) داشته باشند. رفتارهای متفاوت این دو شاخص در کنار یکدیگر، حالت‌های مختلفی را ایجاد می‌کند که در هر شرایط، باعث روندی متفاوت در بازار می‌شوند. به صورت کلی می‌توانیم حالات زیر را برای رفتار این دو شاخص در نظر بگیریم:

• درصورتی که دامیننس بیت کوین و دامیننس تتر هر دو نزولی باشند:
  اگر هر دو شاخص نزولی باشند، بدین معناست که سرمایه گذاری بیشتری در آلت‌کوین‌ها انجام شده است و آلت‌کوین‌ها رشد قیمتی بیشتری نسبت به بیت کوین و تتر تجربه می‌کنند. در واقع کاربران کمتری مایل هستند که تتر نگهداری کنند و در حالت انتظار قرار بگیرند.
• اگر دامیننس بیت کوین نزولی و دامیننس تتر صعودی باشد:
  در این حالت کاربران در حال نقد کردن رمز ارزهای خود و تبدیل آن به تتر هستند و به احتمال زیاد بازار در روند نزولی قرار گرفته است. با نزولی بودن دامیننس بیت کوین می‌توان فهمید کاهش قیمت آلت‌کوین‌ها به میزان کمتری نسبت به بیت کوین اتفاق می‌افتد.
• در صورتی که دامیننس بیت کوین صعودی و دامیننس تتر نزولی باشد:
  در این حالت نقدینگی در بیشتر رمز ارزها در جریان است و کاربران تمایل کمتری به نقد کردن دارایی‌های خود دارند. همچنین تقاضای خرید برای بیت کوین بیشتر از آلت‌کوین‌هاست و قیمت بیت کوین رشد بیشتری می‌کند.
• اگر دامیننس بیت کوین و تتر هر دو صعودی باشند:
  در این حالت کاربران تمایل به نقد کردن دارایی‌های خود به تتر دارند و به احتمال زیاد بازار درگیر یک روند نزولی است. همچنین کاهش قیمت بیت کوین کمتر از قیمت آلت کوین‌ها اتفاق می‌افتد.

موارد ذکر شده، تقریبا تمامی سناریوهای احتمالی موجود برای این دو شاخص را پوشش می‌دهد. به کمک این دو شاخص کاربران می‌توانند شروع آلت سیزن را تشخیص دهند. البته این دو شاخص به تنهایی کافی نیستند و تریدرها باید بررسی شرایط کلی بازار و استفاده از تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال را در کنار تحلیل این دو شاخص انجام دهند.

عوامل موثر بر آلت سیزن (alt season)

هنگامی‌که آلت سیزن شروع می‌شود، سودهای انفجاری و چند هزار درصدی زیادی ایجاد می‌شود و تریدرها باید بتوانند پیش بینی به‌موقعی از شروع این فصل داشته باشند تا بتوانند سودهای کلانی کسب کنند. علاوه بر ابزارهای گفته شده نظیر دامیننس بیت کوین و دامیننس تتر، عوامل دیگری نیز وجود دارند که همانند سیگنالی، شروع آلت سیزن‌ها را در بازار هشدار می‌دهد. این عوامل معمولا به صورت سنتیمنتال بوده و شامل موارد زیر می‌شوند :

• شروع روندی که باعث به وجود آمدن کوین‌های جدید می‌شود.

معمولا پروژه‌های بزرگ و خلاقانه در بازار کریپتوکارنسی، همانند سوخت موشک عمل می‌کنند و باعث می‌شوند تا سیلی از پروژه‌های جدید و خلاقانه وارد بازار کریپتوکارنسی شوند. در واقع هر پروژه خلاقانه‌ای که بتواند روندی جدید در بازار ایجاد کند، باعث شروع آلت سیزن می‌شود.

به عنوان مثال در سال 2017 عرضه اولیه کوین ICO استارت آپ‌ها در بازار کریپتوکارنسی رخ داد و پروژه‌های استارت آپی برای جذب سرمایه وارد بازار شدند. همین موضوع باعث شد تا سایر پروژه‌های استارت آپی به سمت بازار هجوم بیاورند و تلاش کنند تا سرمایه بیشتری از کاربران بازار جذب نمایند. همین اتفاق باعث شروع طولانی‌ترین آلت سیزن تاریخ کریپتو شد و استارت آپ‌ها توانستند سرمایه زیادی از این بازار کسب کنند.

از مثال‌های دیگر می‌توان به شهرت پروژه‌های دیفای (DeFi) اشاره کرد. زمانی که این ایده مطرح شد، علاوه بر وجود شبکه‌ای غیر متمرکز، تمامی عملیات مالی و ابزارهای مالی را در بستری غیر متمرکز می‌شد ایجاد کرد. این ایده خلاق باعث ورود پروژه‌های زیادی در این حوزه شد و کاربران بازار تصمیم گرفتند تا بر روی این پروژه‌ها سرمایه گذاری کنند. همین موضوع باعث شکل گیری Alt season شد.

• ایجاد ترس فومو در بین کاربران برای سرمایه گذاری روی آلت کوین‌ها

فومو FOMO به معنای ترس از دست دادن است. ترس فومو زمانی به کاربران بازار کریپتوکارنسی اعمال می‌شود که کاربران تصور می‌کنند “اگر بر روی یک رمز ارز سرمایه گذاری نکنند، از بقیه کاربران عقب می‌مانند”؛ بنابراین دست به تصمیمات عجولانه می‌زنند و در نهایت متضرر می‌شوند.

• رشد آلت کوین‌های بزرگ و افزایش قیمت سایر کوین‌ها

تنها برخی از پروژه‌های آلت‌کوین ارزش بالا و هدف مشخصی دارند و متاسفانه اکثر این کوین‌ها، شت کوین محسوب می‌شوند. پروژه‌های بزرگی همچون اتریوم، پولکادات، بایننس کوین، کاردانو و غیره با داشتن تیم توسعه قوی و هدفی مشخص بسیار مورد توجه بازار هستند. هنگامی که این پروژه‌ها با تغییرات مثبتی مواجه شوند و قیمت آن‌ها رشد کند، سایر آلت‌ها نیز به تبع آن‌ها رشد کرده و آلت سیزن را ایجاد می‌کنند. در واقع با رشد قیمت آلت‌کوین‌های بزرگ، کوین‌های کوچک‌تر و شت کوین‌ها پامپ می‌شوند.