الگوی کندل دوجی چیست و انواع Doji Candle در تحلیل تکنیکال کدامند؟

کندل دوجی چیست و چه زمانی تشکیل می‌شود؟ انواع الگوی Doji Candle در تحلیل تکنیکال کدامند؟ الگوی شمعی دوجی چه کاربردهایی دارد؟

در دنیای پرتلاطم بازارهای مالی، که هر لحظه با امواجی از اطلاعات و تحلیل‌ها روبه‌رو می‌شویم، توانایی خواندن نشانه‌ها و پیش بینی حرکات بعدی بازار می‌تواند کلید موفقیت معامله‌گران باشد. در میان ابزارهای تحلیل تکنیکال، کندل‌ها به عنوان یکی از محبوب‌ترین و کاربردی‌ترین روش‌ها برای تفسیر رفتار بازار شناخته می‌شوند.

یکی از این کندل‌های خاص که توجه ویژه‌ای را به خود جلب کرده، کندل دوجی نام دارد. این نمودار با قدرت خود در نشان دادن تردید و بی‌قراری در بازار، می‌تواند فصل جدیدی از فرصت‌ها را پیش روی معامله‌گران قرار دهد. از آنجا که عدم درک صحیح مفاهیم ساده تحلیل تکنیکال گاهی باعث تحلیل‌های اشتباه و زیان‌های سنگین معامله‌گران می‌شود، لازم است تا به خوبی با مفاهیم مختلف مورد استفاده در تحلیل تکنیکال آشنا شویم. در این مقاله، با ما همراه باشید تا با مفهوم کندل Doji تفصیل آشنا شوید.

الگوی کندل دوجی چیست؟

کندل دوجی نوعی از الگوهای شمعی است که کاربرد زیادی در تحلیل تکنیکال دارد. قیمت باز و بسته شدن سهم در Doji Candle تقریبا با هم مساوی هستند و در الگوها بیشتر به صورت ترکیبی دیده می‌شوند. کندل‌های دوجی شبیه به یک علامت مثبت (+) است. با وجودی که کندل‌های دوجی الگویی خنثی هستند، اما جزء مهم‌ترین الگوهای شمعی محسوب می‌شوند.

الگوی شمعی دوجی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت باز و بسته شدن در یک دوره زمانی تقریبا یکسان باشد و معمولا نشان‌دهنده عدم وجود اطمینان و سردرگمی در بازار است. هر کندل در نمودار تحلیل تکنیکال اطلاعاتی شامل قیمت شروع کندل، بالاترین، پایین‌ترین و آخرین قیمت کندل را ارائه می‌دهند. در صورتی که قیمت باز و بسته شدن سهم به همدیگر بسیار نزدیک یا حتی یکسان باشند، کندل شکل گرفته دوجی نامیده می‌شود.

بر اساس این که بیشترین و کمترین قیمت چقدر از بدنه کوچک آن فاصله داشته باشد، اندازه سایه‌های آن متفاوت خواهد بود. در حقیقت، بدنه کندل به صورت خطی صاف است که با در نظر گرفتن سایه بالایی و پایینی کندل، به انواع مختلفی تقسیم می‌شود:

• دوجی پایه بلند
• دوجی سنگ قبر
• دوجی سنجاقک
• دوجی چهار قیمت

بررسی زمان تشکیل کندل دوجی

ظهور کندل دوجی پس از یک روند صعودی طولانی می‌تواند نشانه خطری برای معامله‌گران بازارهای مالی باشد که روند به بالاترین سطح خود رسیده یا نزدیک به اتمام قرار گیرد. مهم‌ترین قسمت کندل زمان بسته شدن آن است. بنابراین، برای تشخیص آن، بهتر است همیشه اجازه دهیم تا این کندل به صورت کامل شکل بگیرد تا بتوانیم واکنش مناسب را در مقابل آن نشان دهیم. این‌که چقدر باید برای تغییر روند صبر کنیم، به نسبت ریسک به ریوارد معامله ما بستگی دارد.

اگر شخصیتی محافظه‌کارانه داشته باشیم، بعد از شکل‌گیری یک شمع دوجی به ویژه در روند صعودی، باید برای تغییر روند بیشتر صبر کنیم تا ریسک کمتری را متحمل شویم. دیده شدن کندل‌های دوجی حاکی از عدم تصمیم‌گیری مشخص میان خریداران و فروشندگان است. همه با هم یکسان هستند، به همین دلیل قیمت به هیچ سمتی تمایل ندارد و خریداران و فروشندگان سهم دچار سردرگمی می‌شوند. با وجودی که تحلیلگران مشاهده Doji Candle را نشانه تغییر روند در نظر می‌گیرند، اما برخی از آن‌ها عقیده دارند که ممکن است الگوی دوجی در زمان‌هایی نشان دهنده افزایش حرکت خریداران و فروشندگان برای تداوم روند باشد.

معرفی انواع کندل دوجی (Doji Candle)

در اینجا، انواع این کندل را به تفصیل شرح می‌دهیم:

1. دوجی پایه بلند (Long leg Doji)

کندل دوجی پایه بلند، که به آن الگوی دوجی فرفره نیز گفته می‌شود، یکی از الگوهای نمودار شمعی در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که نشان‌دهنده تردید و عدم قطعیت در بازار است. این الگو زمانی ایجاد می‌شود که قیمت باز شدن و بسته شدن یک دارایی در یک دوره زمانی تقریباً برابر باشد، به گونه‌ای که بدنه اصلی شمع تقریباً به صورت یک خط افقی نازک دیده می‌شود. این نشان‌دهنده تعادل بین خریداران و فروشندگان و عدم توانایی هر دو طرف برای کنترل بازار است.

ویژگی بارز الگوی شمع دوجی پایه بلند، سایه‌های بلند آن بوده که نشان‌دهنده نوسان قیمتی زیاد در طول دوره زمانی اما با بازگشت قیمت به نقطه ابتدایی خود است. این سایه‌ها می‌توانند به سمت بالا یا پایین باشند و گاهی اوقات هر دو سمت را نشان می‌دهند که حکایت از جنگ قیمتی بین خریداران و فروشندگان دارد.

تفسیر این الگو به شرایط بازار و موقعیت آن در نمودار بستگی دارد. دوجی پایه بلند می‌تواند به عنوان یک اخطار در نظر گرفته شود که ممکن است روند کنونی تضعیف شود یا حتی برگردد. تحلیلگران معمولاً به دنبال تاییدیه‌های بیشتر در کندل‌های بعدی هستند تا بتوانند تصمیم‌گیری دقیق‌تری انجام دهند.

علت تشکیل کندل دوجی پایه بلند

هنگامی که قیمت روندی صعودی یا نزولی را طی می‌کند، شکل‌گیری دوجی پایه بلند یک نشانه است. شکل‌گیری این کندل نشان ‌می‌دهد که فشار عرضه و تقاضا تقریباً با هم برابر است و امکان برگشت این روند نیز وجود دارد. دلیل یکسان بودن فشار عرضه و تقاضا و همینطور بی‌تصمیمی در بازار این است که هیچ فشاری از سوی روند قبلی به قیمت وارد نمی‌شود و رویکرد روانی بازار در حال تغییر است.

در روند صعودی، فشار خرید بیش از فشار فروش است. به همین دلیل، قیمت باز شدن کندل بعدی پایین‌تر از قیمت بسته شدن آن است. اما با تشکیل Long Leg Doji، رقابت تمام‌نشدنی بین خریداران و فروشندگان رو به پایان است. پس در کندل دوجی پایه بلند، قیمت بعد از باز شدن به سمت بالا حرکت می‌کند اما فشار فروش اجازه نمی‌دهند در همان قیمت بسته شود و ریزش آن تا رسیدن به قیمت شروع بازار ادامه می‌یابد و بالاخره، در همان قیمت آغازین بسته می‌شود.  کارایی الگوی شمع دوجی پایه بلند در روندهای صعودی بهتر است و احتمال برگشت روند نیز وجود دارد.

نحوه معامله با کندل دوجی پایه بلند

در الگوی دوجی پایه بلند، معاملات با استفاده از دو تاکتیک بازگشتی و عملکردی صورت می‌گیرد که در هر دو مورد، نرخ بازگشت روند از اهمیت زیادی برخوردار است. با این حال، معامله‌گران تنها به یک کندل اتکا نمی‌کنند چون الگو فقط با یک کندل شکل می‌گیرد و مستلزم روش‌های دیگری برای معامله است.

بعد از آن که کندل دوجی پایه بلند در بازار شکل گرفت، در کندل بعد، باید استراتژی معاملاتی خود را تعیین کنیم. در صورتی که قیمت به بالاتر از کندل افزایش یافت، باید خرید را ثبت کنیم و اگر قیمت به پایین‌تر از شمع دوجی کاهش یافت، باید فروش را ثبت نماییم. در غیر اینصورت، باید منتظر بمانیم تا ساختار کندل‌های پس از این الگو استراتژی معاملاتی ما را مشخص نماید.

2. دوجی سنگ قبر (Gravestone Doji)

کندل دوجی سنگ قبر یک الگوی شمعی معکوس نزولی محسوب می‌شود. سایه بلند بالایی این کندل نشان می‌دهد روند صعودی در ابتدای دوره به روندی نزولی در انتهای آن تبدیل می‌شود که اغلب روندی بلندمدت است. کندل سنگ قبر در هر دو روند صعودی و نزولی دیده می‌شود اما عملکرد اصلی خود را در روند صعودی با برگشت آن روند نشان می‌دهد. دیده شدن این کندل حاکی از بروز یک روند نزولی معکوس است اما احتمال برگشت روند نسبت به ادامه آن روند 50-50 است.

علت تشکیل کندل دوجی سنگ قبر

این کندل نیز مانند سایر الگوهای دوجی حاکی از نوعی عدم قطعیت در بازار است که در جریان آن، قیمت به سمت بالا حرکت کرده اما نتوانسته روند صعودی خود را حفظ کند و در واقع، قیمت‌ها پس زده شده‌اند. تحلیلگران بازار عقیده دارند که فروشندگان سعی می‌کنند تا در طول شکل‌گیری این کندل، به سقف‌های جدیدی برسند اما خریداران نزدیک به قیمت پایانی خرید می‌کنند. بنابراین، سایه بلند نشان‌دهنده شکست حرکت گاوها است. احتمالاً، یکی از دلایل نامیدن این الگو نیز همین باشد.

با وجودی که دوجی سنگ قبر را می‌توان در پایان روند نزولی مشاهده کرد اما عموماً، در پایان روند صعودی دیده می‌شود. با این که کندل دوجی سنگ قبر الگویی محبوب است اما باز هم کاملا مورد اعتماد نیست. به همین دلیل، معامله‌گران فقط بر اساس سیگنال دوجی سنگ قبر عمل نمی‌کنند، مگر این که کندل بعدی معکوس شدن روند را تایید نماید.

نحوه معامله با کندل دوجی سنگ قبر

معامله‌گران بعد از تشخیص کندل سنگ قبر، یا از پوزیشن‌های خرید خارج می‌شوند یا سهام خود را به فروش می‌رسانند. با این حال، لازم است تا از سایر الگوهای شمعی نیز برای تایید این تحلیل استفاده کنیم. گاهی اوقات، معامله‌گران نیز برای اطمینان از الگو، حجم معاملات و همچنین حجم روزهای قبل را نیز بررسی می‌کنند.

در این الگو، برگشت روند پس از گذشت دو تا چهار روز روی می‌دهد. شکست رو به پایین بیش از شکست رو به بالا روی می‌دهد زیرا در این کندل، قیمت پایانی در پایین آن قرار دارد. یکی از مهم‌ترین نشانه‌های الگوی سنگ قبر شکاف قیمت کندل بعدی است که قیمت شروع آن باید پایین‌تر باشد.

از کندل سنگ قبر می‌توان برای تعیین نقطه حد سود و حد ضرر در روند نزولی نیز استفاده کنیم اما این روش در مقایسه با اندیکاتورهای تکنیکال دیگر ارزش کمتری دارد. با وجودی که قابلیت اطمینان با حجم افزایش می‌یابد، اما دوجی سنگ قبر بهترین ابزار برای همراهی با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال است که به تصمیم‌گیری در مورد پلان معاملاتی کمک می‌کند.

3. کندل دوجی سنجاقک (Dragonfly Doji)

کندل دوجی سنجاقک یکی از الگوهای شمعی است که بر اساس رفتار گذشته قیمت سهم می‌تواند نشان‌دهنده سیگنال بازگشت روند قیمت به سمت روند صعودی یا نزولی باشد. این کندل زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌های بالا، باز و بسته شدن سهام یکسان باشند. تحلیلگران عقیده دارند که این کندل به ندرت شکل می‌گیرد اما می‌توان بارها این الگو را در نمودارهای تکنیکال مشاهده کرد.

سایه بلند پایین حاکی از روی دادن فروش بی‌وقفه‌ای در طول کندل بوده اما قیمت پایانی نزدیک به قیمت آغازین است که نشان می‌دهد خریداران نیروی فروش را به خود جذب کرده‌اند و باعث افزایش قیمت شده‌اند. به دنبال روند نزولی، کندل Dragonfly می‌تواند نشان‌دهنده افزایش قیمت در آینده نزدیک باشد. بعد از روند صعودی، شکل‌گیری دوجی سنجاقک حاکی از آن است که فروش بیشتری در بازار صورت گرفته و امکان دارد قیمت کاهش یابد.

روانشناسی کندل دوجی سنجاقک

کندل دوجی سنجاقک زیاد شکل نمی‌گیرد اما وقتی در روندی دیده می‌شود، سیگنالی است که نشان می‌دهد روند فعلی می‌تواند تغییر جهت دهد یا قدرت آن کاهش یابد. در پی افزایش قیمت، سایه پایین و بلند سنجاقک نشان می‌دهد که فروشندگان قادر به کنترل بخشی از دوره معاملات هستند. با وجودی که قیمت پایانی بدون تغییر بسته شده، افزایش فشار فروش در این مدت می‌تواند علامتی هشداردهنده باشد.

کندل بعدی پس از الگوی شمعی دوجی سنجاقک باید به گونه‌ای شکل بگیرد که بازگشت روند را تایید نماید. این کندل باید افت کرده و زیر Doji candle سنجاقک بسته شود. در صورتی که تاییدیه رشد قیمت در الگوی شمعی روی دهد، سیگنال برگشت قیمت نامعتبر بوده و سهم به روند صعودی خود ادامه می‌دهد.

در زمان کاهش قیمت، ظهور شمع دوجی سنجاقک نشان می‌دهد که فروشندگان در اوایل دوره قوی بوده‌اند اما تا پایان معاملات، خریداران قیمت را به بازار بازگردانده‌اند. این مسئله حاکی از افزایش فشار خرید در طول روند نزولی است که امکان دارد باعث افزایش قیمت شود.

نحوه معامله با کندل دوجی سنجاقک

معامله‌گران معمولا هنگام تکمیل یا بعد از تکمیل کندل تاییدکننده اقدام به خرید می‌کنند. در صورت خرید برای بازگشت به روند صعودی، باید حد ضرر معامله را زیر سایه پایین کندل سنجاقک در نظر بگیریم. اگر این الگو در روند نزولی ظاهر شد و قصد داشتیم سهم خود را به فروش برسانیم، حد ضرر باید بالاتر از کندل سنجاقک در نظر گرفته شود.

کندل دوجی سنجاقک زمانی عملکرد بهتری خواهد داشت که سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز مورد استفاده قرار گیرند. شکل‌گیری الگو با حجم بالا عملکرد این الگو را در شکست روند به ویژه در بازار نزولی افزایش می‌دهد. در صورتی که منتظر بازگشت روند پس از ظهور الگوی سنجاقک باشیم، این مسئله حتما روی خواهد داد. حدود سه روز زمان نیاز است تا قیمت بالاتر از پایین‌تر از الگوی سنجاقک بسته شود و بتواند روند کنونی خود را بشکند.

4. کندل دوجی چهار قیمت (Four Price Doji)

کندل دوجی چهار قیمت یکی از الگوهای معروف در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که اغلب در نمودارهای قیمتی مشاهده می‌شود. این الگو به شکل یک خط صاف با دو سایه بلند در بالا و پایین آن بوده که نشان‌دهنده تردید و بی‌قطعیت در بازار است. “دوجی” به معنای “همانندی” در زبان ژاپنی است و این الگو زمانی تشکیل می‌شود که قیمت بازگشایی و بسته شدن یک دوره زمانی تقریباً برابر باشد.

در این الگو، قیمت‌های باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک دوره زمانی نزدیک به یکدیگر هستند، اما نوسانات قیمت در طول دوره می‌تواند زیاد باشد که از طریق سایه‌های بلند نشان داده می‌شود. وجود این الگو نشان‌دهنده عدم اطمینان و نبرد بین خریداران و فروشندگان است، به طوری که هیچ یک نتوانسته‌اند برتری قاطعی کسب کنند و بازار را به سمت خود بکشانند.

کندل چهار قیمت می‌تواند در بالای یک روند صعودی یا در پایین یک روند نزولی ظاهر شود و به عنوان یک سیگنال احتمالی برای تغییر جهت بازار تلقی می‌شود. با این حال، تحلیلگران توصیه می‌کنند که این الگو را در کنار سایر شاخص‌ها و الگوهای قیمتی برای تأیید بیشتر استفاده کنند. اهمیت تفسیر صحیح این الگو در استراتژی‌های معاملاتی بسیار ضروریست، زیرا می‌تواند به عنوان یک هشدار زودهنگام برای معکوس شدن روندهای فعلی عمل کند.

الگوی کندلی ستاره صبحگاهی (Morning Doji Star)

الگوی کندل دوجی ستاره صبحگاهی، یک الگوی بازگشتی مثبت در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود که معمولاً پس از یک روند نزولی ظاهر می‌گردد و نشان‌دهنده احتمال تغییر جهت روند از نزولی به صعودی است. این الگو از سه شمع تشکیل شده: اولین شمع، یک شمع نزولی بزرگ بوده که نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است.

دومین شمع، یک دوجی است که با گپ (فاصله قیمتی) پایین‌تر از شمع قبلی باز می‌شود. سومین شمع، یک شمع صعودی است که با گپ بالاتر از دوجی شروع می‌شود و ترجیحاً باید بیشتر از نیمی از بدنه شمع اولین را پوشش دهد. ظهور این الگو پس از یک دوره نزولی و در پایین یک روند، نشان‌دهنده این است که فشار فروش کاهش یافته و خریداران شروع به ورود به بازار کرده‌اند.

دوجی به عنوان نمادی از بی‌قطعیت و تغییر احتمالی در قدرت بازار عمل می‌کند و شمع سوم با بدنه صعودی آن قدرت خریداران را تأیید می‌کند. این الگو برای معامله‌گران به عنوان یک سیگنال برای ورود به موقعیت‌های خرید یا بستن موقعیت‌های فروش مورد استفاده قرار می‌گیرد. با این حال، معامله‌گران باید به دیگر نشانه‌ها و اندیکاتورهای تکنیکال نیز توجه داشته باشند تا از قوت سیگنال اطمینان حاصل کنند.

نشانه‌های الگوی کندل دوجی ستاره صبحگاهی

• اولین علامت این الگو وجود کندلی دوجی با بدنه‌ای کوچک در پایان روند همراه با یک گپ قیمتی ناشی از کندل قبلی با بدنه‌ای بزرگ است. به این ترتیب، بدنه کندل اول و دوم با هم همپوشانی ندارند.
• کندل دوم نشان دهنده سردرگمی و عدم اطمینان معامله‌گران در بازار است. در ضمن، رنگ کندل میانی اهمیتی ندارد.
• کندل سوم باید مثبت بوده و بالاتر از کندل قبل، یعنی همان کندل دوجی، قرار گیرد. قیمت بسته شدن کندل سوم هم باید بیشتر از نصف کندل اول باشد.
• برای تایید تغییر روند، می‌توانیم از خطوط روند و اندیکاتورها استفاده کنیم.

الگوی کندلی ستاره شامگاهی (Evening Doji Star)

مانند الگوی ستاره صبحگاهی، این الگو نیز شامل سه کندل است که کندل دوم آن کندلی دوجی است و نشان از تردید در بازار دارد. کندل دوجی ستاره شامگاهی در پایان روندی صعودی مشاهده می‌شود و ممکن است نشان‌دهنده تغییر روند باشد. در زمان شکل‌گیری این الگو، با استفاده از تاییدیه‌های لازم در جهت بازار معاملات و همینطور راهکارهای مربوط به مدیریت سرمایه و ریسک، می‌توانیم معاملات خود را آغاز کنیم.  این الگو شامل سه کندل است:

• کندل بزرگ صعودی
• کندلی با بدنه کوتاه
• کندل نزولی

با شکل‌گیری الگوی کندل ستاره شامگاهی، پیش بینی می‌شود قیمت سهم تغییر جهت داده و روندی نزولی در پیش گیرد. از آنجا که چنین موقعیتی یک هشدار محسوب می‌شود، بهتر است وارد پوزیشن خرید سهم نشویم. باید خاطرنشان کنیم که اگر دارایی مورد نظر در بازاری دوطرفه معامله شود، می‌توانیم در چنین شرایطی و بعد از شکل‌گیری الگوی کندل ستاره شامگاهی، از ریزش بازار نیز سود به دست آوریم.

کاربردهای الگوی کندل دوجی

کاربردهای کندل دوجی بسیار متنوع و گسترده است و می‌تواند سیگنال‌های مهمی درمورد روند بازار به معامله‌گران ارائه دهد. یکی از اصلی‌ترین کاربردهای آن، تشخیص نقاط برگشتی احتمالی در بازار است. وقتی شمع دوجی پس از یک روند صعودی یا نزولی ظاهر می‌شود، می‌تواند نشان‌دهنده تردید و نامشخص بودن در بازار باشد، که این می‌تواند به عنوان یک سیگنال برای تغییر احتمالی جهت بازار تلقی شود.

در بازارهایی با نوسان بالا، الگوی شمعی دوجی می‌تواند به عنوان یک ابزار هشدار دهنده عمل کند که نشان می‌دهد ممکن است قیمت‌ها از یک روند قوی به حالت متعادل‌تر یا حتی روند مخالف تغییر کنند. این الگو همچنین می‌تواند در ترکیب با سایر اندیکاتورها و الگوهای نموداری استفاده شود تا تحلیل‌های دقیق‌تر و معتبرتری ارائه دهد.

علاوه بر این، کندل Doji می‌تواند در شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی مفید باشد. وقتی این الگو در نزدیکی سطوح حمایت یا مقاومت شکل می‌گیرد، می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که بازار در حال تلاش برای شکستن این سطوح بوده، اما هنوز به نتیجه قاطعی نرسیده است.

مزایای الگوی کندل دوجی

1. نشانگر تغییر احتمالی روند: کندل‌های دوجی معمولاً پس از یک دوره روند صعودی یا نزولی طولانی ظاهر می‌شوند و می‌توانند اولین نشانه‌های خستگی بازار یا تغییر میل معامله‌گران را نمایان کنند. این الگوها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا از امکان تغییر روند آگاه شوند و استراتژی‌های خود را متناسب با این تغییر احتمالی تنظیم کنند.
2. سادگی و کاربرد آسان: تشخیص کندل Doji به دلیل ساختار ساده و منحصر به فردش نسبت به سایر الگوهای شمعی، آسان‌تر است. این ویژگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به تجزیه و تحلیل پیچیده، به سرعت الگوها را شناسایی کنند.
3. کاربرد در تمامی بازارها: از آنجایی که شمع دوجی بیانگر نوسانات قیمت و تردید در بازار بوده، این الگو در همه بازارها از جمله بازار سهام، ارز (فارکس)، کالا و حتی اوراق قرضه قابل استفاده و کاربردی است. این تنوع کاربرد آن را به ابزاری محبوب در میان معامله‌گران مختلف تبدیل کرده است.
4. تایید با سایر ابزارها: استفاده از Doji Candle به تنهایی ممکن است نتواند تصویر کاملی از بازار ارائه دهد، اما ترکیب آن با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خطوط روند، اندیکاتورهای حجم معاملات و اسیلاتورها می‌تواند تاییدی بر تفسیر معامله‌گر از بازار باشد و به افزایش اطمینان در تصمیم‌گیری کمک کند.

معایب الگوی کندل دوجی

1. نیاز به تایید: الگوهای دوجی غالباً نیازمند تایید از طریق الگوهای شمعی دیگر یا ابزارهای تکنیکال دارند تا بتوان بر اساس آن‌ها اقدام به معامله کرد. این بدین دلیل است که یک Doji Candle به تنهایی نمی‌تواند اطلاعات کافی در مورد قدرت قوت یا ضعف بازار و احتمال تغییر روند را ارائه دهد. بنابراین، تایید این الگو توسط سایر شواهد تکنیکال ضروریست تا معامله‌گران بتوانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.
2. احتمال وقوع اشتباه: هیچ الگو یا ابزار تحلیلی نمی‌تواند صد در صد دقیق باشد، و این موضوع شامل کندل‌های دوجی نیز می‌شود. گاهی اوقات، کندل‌های دوجی ممکن است در نتیجه نوسانات موقتی قیمت به وجود آیند و نشان دهنده تغییر دائمی در روند نباشند. این امر می‌تواند منجر به تصمیم گیری‌های اشتباه و ضررهای مالی شود.
3. تفسیرهای مختلف: الگوهای دوجی می‌توانند بسته به شرایط و زمینه‌ای که در آن ظاهر می‌شوند، تفسیرهای مختلفی داشته باشند. به عنوان مثال، یک کندل دوجی که پس از یک روند صعودی طولانی مدت ظاهر شود، ممکن است نشان‌دهنده خستگی خریداران و احتمال تغییر روند باشد، در حالیکه همین کندل در یک بازه زمانی کوتاه‌تر و در شرایط نوسانی، ممکن است اهمیت کمتری داشته باشد. این تفاوت در تفسیر نیازمند دقت و تجربه است تا از اتخاذ تصمیمات اشتباه جلوگیری شود.
4. بی‌اثر در بازارهای با نوسان زیاد: در شرایطی که بازار شاهد نوسانات قیمتی شدید است، تشخیص و تفسیر الگوهای دوجی می‌تواند بسیار دشوارتر شود. نوسانات شدید قیمتی ممکن است منجر به ظهور الگوهای دوجی به صورت پی در پی شود که تفسیر آن‌ها را پیچیده‌تر می‌کند و ممکن است دقت پیش بینی‌ها را کاهش دهد.

محدودیت‌های الگوی شمعی دوجی

با وجودی که الگوهای دوجی یا کندل دوجی یکی از مهم‌ترین ابزارهای معامله‌گران هستند، به خاطر برخی از محدودیت‌ها نمی‌توانیم تنها به آن‌ها اتکا کنیم. به همین دلیل، همیشه توصیه می‌شود که تنها از الگوهای دوجی برای تصمیم‌گیری استفاده نشود و در کنار آن‌ها، لازم است تا از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز استفاده گردد. محدودیت‌های Doji Candle عبارت هستند از:

• الگوهای دوجی نشانه‌هایی خنثی هستند که اطلاعاتی مهم، اما بسیار اندک، را به معامله‌گران ارائه می‌کنند.
• بعضی از انواع کندل دوجی که در این مقاله معرفی شدند، به ندرت در نمودارهای قیمت دیده می‌شوند. به همین دلیل، نمی‌توانیم همیشه از نتایج حاصل از شکل‌گیری آن‌ها در نمودار استفاده کنیم.
• الگوهای دوجی کاملا قابل اطمینان نیستند چون بعد از شکل‌گیری آن‌ها، بازگشت قیمت قطعی نیست و تنها فرضیه‌ای در صورت ظاهر شدن این الگوها است که در بیشتر موارد، به واقعیت تبدیل می‌شود.

این موارد به عنوان مهم‌ترین محدودیت‌های شمع دوجی محسوب می‌شوند. بنابراین، حتما باید با این کندل‌ها آشنایی داشته باشیم اما نباید از آن‌ها به تنهایی در تحلیل‌های تکنیکال خود استفاده کنیم و لازم است تا سایر ابزارهای تحلیلی و همینطور تحلیل فاندامنتال را نیز در نظر داشته باشیم.