یکی از مهمترین اندیکاتورهایی که در استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل تکنیکال استفاده زیادی از آن می‌شود، شاخص میانگین متحرک نمایی یا EMA نام دارد. اندیکاتور EMA یکی از انواع میانگینهای متحرک است که خصوصیات اصلی این دسته از میانگین‌ها را در خود دارد. اما آن چه که این اندیکاتور را از سایر میانگینهای متحرک متمایز می‌سازد، کند نبودن آن در برابر تغییرات قیمت است.
اندیکاتور EMA که نام آن مخفف عبارت Exponential Moving Average به معنای میانگین متحرک نمایی است، یکی از انواع اندیکاتورهای میانگین متحرک است. در این اندیکاتور، دادههای جدیدتر بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند. یعنی اگر بخواهیم دادههای ۳۰ روز قبل را بررسی کنیم، دادههای روز ۲۵ تا ۳۰ مهمتر از دادههای قیمتی در روزهای اول تا پنجم هستند.
قیمت دارایی‌های مختلف در طول زمان تغییر می‌کند و این اندیکاتور این تغییرات را به خوبی نشان می‌دهد. این اندیکاتور کاربردهای زیادی دارد و به کمک آن، می‌توانیم سیگنالهای زیادی به دست بیاوریم. میانگین متحرک یکی از انواع میانگینهای وزنی یا همان WMA به شمار می‌رود. زمانی که با فرمول این اندیکاتور آشنا شویم، سازوکار آن را بهتر می‌توانیم درک کنیم.
محاسبه فرمول اندیکاتور EMA
برای درک بهتر سازوکار اندیکاتور EMA و نحوه کار با آن، بهتر است با فرمول آن آشنا شویم.
در این فرمول، EMAToday به میانگین متحرک نمایی امروز و EMAYesterday به میانگین متحرک نمایی دیروز اشاره می‌کند. Smoothing نیز به هموارسازی اشاره می‌کند.
بر خلاف ظاهر پیچیده‌ای که این فرمول دارد، محاسبه آن ساده است. برای محاسبه فرمول اندیکاتور EMA، ابتدا لازم است تا میانگین متحرک ساده یا همان SMA را محاسبه کنیم. علاوه بر این، لازم است که از همان ابتدا، یک دوره زمانی مشخص را انتخاب کنیم و محاسبات خود را در آن دوره انجام دهیم. پس از آن، باید قیمتهای پایانی را در همین دوره با هم جمع کنیم و بر تعداد دوره زمانی تقسیم کنیم. به عنوان مثال، اگر بخواهیم میانگین متحرک ساده 20 روزه را محاسبه نماییم، لازم است ابتدا، قیمتهای پایانی 20 روز اخیر را با هم جمع کنیم و سپس، حاصل آن را بر عدد 20 تقسیم کنیم.
در اینجا، لازم است تا ضریب فزاینده وزن‌دهی EMA را محاسبه کنیم. برای محاسبه این ضریب، باید مطابق با فرمول زیر عمل کنیم:
ضریب فزاینده وزن‌دهی = (۱+ بازه ی زمانی مشخص شده) ÷ ۲
برای مثال، اگر دوره مورد نظر ما ۲۰ روزه باشد، ضریب وزن دهی برای میانگین متحرک برابر است با ۲ ÷ (۱+۲۰) که حاصل آن می‌شود ۰.۰۹۵۲. آخرین مرحله محاسبه فرمول اندیکاتور EMA هم از طریق فرمول زیر انجام می‌شود:
EMA روز قبل + ضریب فزاینده × [ (EMA روز قبل – قیمت نهایی)]
در این مثال، در دوره زمانی 20 روزه، ضریب 9.52 درصدی در مورد داده‌ها اعمال می‌شود.
نکاتی در مورد اندیکاتور EMA
در مورد اندیکاتور EMA یا میانگین متحرک نمایی، لازم است چند نکته را در نظر داشته باشیم:
- هدف از یادگیری این اندیکاتور و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال این است که بتوانیم به صورتی کارآمد از این ابزار استفاده کنیم.
- معامله‌گران در کوتاه مدت، معمولا از دوره‌های ۱۲ و ۱۶ روزه را استفاده می‌کنند.
- اندیکاتور EMA از آن جهت از اهمیت زیادی برخوردار است که در ساخت و توسعه اندیکاتورهای مهم دیگری نظیر مکدی (MACD) و همچنین، اسیلاتور PPO مورد استفاده قرار می‌گیرد.
- با استفاده از دو اندیکاتور EMA با دوره‌های ۲۰۰ و ۵۰ روزه، می‌توانیم سیگنالهای معاملاتی مفیدی دریافت کنیم.
- معمولاً، میانگینهای متحرک از روند اصلی بازار عقب‌تر هستند. یعنی این ابزارها حرکت بازار را تایید کرده و قدرت روند را نشان می‌دهند. همچنین، اعتبار بازار هم با استفاده از این اندیکاتور ارزیابی می‌شود.
- گاهی اوقات، ممکن است مسیر میانگین متحرک در اثر تغییرات بزرگ و عمده بازار تغییر کند، اما سیگنال آن دیر صادر شود. این مسئله موجب از دست رفتن برخی از فرصت‌های معاملاتی خوب می‌شود. اما در آموزش میانگین متحرک نمایی خواهیم فهمید که در مقایسه با سایر میانگینهای متحرک، این اندیکاتور به نمودار قیمت نزدیک‌تر است که این مسئله موجب بروز واکنش‌های سریعتر می‌شود.
چرا لازم است از اندیکاتور EMA استفاده کنیم؟
خصوصیت مهم اندیکاتور EMA که همان کاهش تاخیر است، موجب تشخیص بهتر بازگشت قیمت می‌شود. این مسئله ما را قادر می‌سازد تا نقاط ورود و خروج بهتری را به دست بیاوریم که باعث کسب سودهای بیشتر و ضررهای کمتر می‌شود. اما کاهش تاخیر تنها تاثیرات مثبت ندارد و ممکن است برخی اثرات جانبی منفی هم به دنبال داشته باشد.
در واقع، درست است که این کاهش عامل تاخیر و سریع شدن واکنش می‌تواند تاثیرات خوبی داشته باشد، اما گاهی هم ممکن است باعث زیان معامله‌گران شود. بنابراین، بهتر است این ابزار را هم مانند سایر اندیکاتورها با انواع استراتژی معاملاتی مثل تحلیل بنیادی یا پرایس اکشن ترکیب کنیم.
معمولا زمانی که بازار روندی مشخص دارد، بهتر می‌توانیم از اندیکاتور EMA جواب بگیریم. زمانی که روند صعودی است، خط اندیکاتور هم روندی صعودی را نشان می‌دهد اما در بازارهای نزولی، شیب خط اندیکاتور EMA نزولی است. از این اندیکاتور، برای تشخیص معکوس شدن روند نیز استفاده می‌کنیم. زمانی که قیمت در یک روند صعودی قوی قرار دارد و روند معکوس می‌شود، می‌توانیم این مسئله را در نرخ تغییر میانگین متحرک نمایی ببینیم که از یک میله قیمت به میله بعدی کم می‌شود. این روند تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که خط اندیکاتور صاف و نرخ تغییر صفر شود.
با این حال، از آن جا که این اندیکاتور از بازار عقب است، احتمالا روند از قبل معکوس شده است و ما دیرتر این مسئله را متوجه می‌شویم. به همین دلیل است که معمولا کاهش مستمر در نرخ تغییرات میانگین متحرک نمایی را نشانه‌ای برای تغییر روند در نظر گرفته می‌شود.
ترکیب اندیکاتور EMA با سایر اندیکاتورها
از ترکیب میانگین متحرک‌ها با سایر اندیکاتورها و اسیلاتورها می‌توانیم به عنوان استراتژی معاملاتی استفاده نماییم. دو مورد از مهمترین استراتژی‌های ترکیبی عبارت هستند از:
- تقاطع میانگین متحرک‌ها (EMA Cross)
- ترکیب اندیکاتور EMA با MACD
به غیر از موارد گفته شده، می‌توانیم از میانگین متحرک نمایی در ترکیب با سایر اندیکاتورها، نظیر اندیکاتور RSI و اندیکاتور استوکاستیک نیز استفاده کنیم.
استراتژی تقاطع اندیکاتور EMA
همان طور که پیش از این گفته شد، از تقاطع میانگین متحرک‌ها می‌توانیم برای تشخیص روندها استفاده کنیم. با تشخیص درست روند، می‌توانیم وارد معامله شده و سود کسب کنیم. برای این کار، می‌توانیم از دو یا چند میانگین متحرک نمایی استفاده کنیم. در صورتی که میانگین متحرک‌های با دوره کوتاه، سایر میانگین متحرک‌ها را رو به بالا قطع کنند، سیگنال خرید ارسال می‌شود.
برای ارسال سیگنال فروش، روندی خلاف این باید اتفاق بیفتد، یعنی میانگین متحرک نمایی با دوره کوتاه از سمت بالا میانگین متحرک با طول دوره بلند را قطع کند. هر چه شیب میانگین‌ها در هنگام قطع کردن یکدیگر تندتر باشد، روند از قدرت بیشتری برخوردار است. در تصویر زیر، نمودار ارز دیجیتال ترون را مشاهده می‌کنیم که سه میانگین متحرک 10، 20 و 30 روزه به آن اضافه شده است. همانطور که مشخص است، با استفاده از تقاطع این سه اندیکاتور EMA، می‌توانیم سیگنال ورود و خروج به معامله را دریافت کنیم.
استراتژی اندیکاتور EMA و MACD
اندیکاتور مکدی (MACD) یکی از پرکاربردترین اسیلاتورها در بازارهای مالی است. اندیکاتور مکدی به تنهایی قادر به صادر کردن سیگنال خرید و فروش است، اما از آن جا که معامله با یک اندیکاتور به هیچ وجه توصیه نمی‌شود، از ترکیب این اندیکاتور با تقاطع میانگین متحرک‌ها به عنوان استراتژی معاملاتی استفاده می‌شود.
در این استراتژی، دو میانگین متحرک با دوره‌های متفاوت کوتاه‌مدت و میان‌مدت به نمودار اضافه می‌شوند. هر گاه که اندیکاتور مکدی سیگنال خرید یا فروش صادر نماید، صبر می‌کنیم تا اندیکاتور EMA نیز این سیگنال‌ها را تایید کند. در صورت تایید، می‌توانیم وارد معامله شویم.
در تصویر زیر، نمودار رمز ارز اتریوم را مشاهده می‌کنیم که اندیکاتورهای میانگین متحرک و مکدی به آن اضافه شده است. همان طور که مشخص است، در سمت چپ و راست نمودار، اندیکاتور مکدی سیگنال نزولی و صعودی برای بازار صادر کرده و پس از مدتی، میانگین متحرک نمایی سیگنال را تایید کرده است. بنابراین، در این دو ناحیه می‌توانیم وارد معامله شویم. در وسط نمودار، با وجود این که سیگنال توسط اندیکاتور مکدی صادر شده است، اما چون میانگین متحرک آن را تایید نکرده است، ورود به معامله توصیه نمی‌شود.
کاربرد اندیکاتور EMA چیست؟
به طور کلی، از این اندیکاتور معمولا برای دو منظور زیر استفاده می‌شود:
- شناسایی روند
- سطوح حمایت و مقاومت
شناسایی روند
در تحلیل تکنیکال، خط روند از اهمیت بالایی برخوردار است. با استفاده از اندیکاتور EMA، به راحتی می‌توانیم خط روند را رسم کنیم. زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک باشد و در نمودار شمعی، کندل‌ها تمایل به ماندن در بالای خط میانگین داشته باشند، متوجه می‌شویم که روند کلی سهم صعودی است. در مقابل، در صورتی که قیمت‌ها تمایل به حرکت در زیر میانگین متحرک داشته باشند، روند نزولی است.
با این حال، دریافت سیگنال با استفاده از اندیکاتور EMA چندان ساده نیست. سیگنالهای اشتباه ممکن است به راحتی بسیاری از معامله‌گران را فریب دهند. به همین دلیل و به منظور پیشگیری از این اتفاق، معامله‌گران معمولا با اتخاذ استراتژی ترکیبی، از دو یا سه میانگین متحرک به صورت هم‌زمان و با دوره‌های زمانی متفاوت استفاده می‌کنند.
سطوح حمایت و مقاومت
یکی از مهمترین کاربردهای اندیکاتور EMA که در این آموزش حتما لازم است به آن اشاره کنیم، به سطوح حمایت و مقاومت مربوط می‌شود. بسیار جالب است که میانگین متحرک می‌تواند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت داینامیک نقش بازی کند. همان طور که میانگین متحرک دادههای قبلی را دریافت می‌کند، با گذشت زمان، نتیجه را روی نمودار ترسیم می‌کند. ممکن است شیب خط میانگین متحرک، درست مثل حمایت و مقاومت داینامیک، کم یا زیاد شود.
به خاطر وابسته بودن به قیمت، اندیکاتور EMA با هر تغییری در قیمت سهم، تغییر خواهد کرد. هر چه قیمت واکنش‌های بیشتری نسبت به میانگین متحرک داشته باشد، سطوح حمایت و مقاومت ما از اعتبار بیشتری برخوردار هستند. برای مثال، زمانی که این اندیکاتور نقش حمایتی دارد، هر بار که قیمت به آن برخورد می‌کند، برمی‌گردد و این خط مانع از ریزش آن می‌شود. در مورد سطح مقاومت نیز همین مسئله روی می‌دهد.
مزایا و معایب اندیکاتور EMA
- اندیکاتور EMA از تمام مزایایی که سایر اندیکاتورهای میانگین متحرک دارند، برخوردار است. اما همانطور که پیش از این گفتیم، مهمترین مزیت این اندیکاتور این است که می‌تواند واکنش‌های سریع‌تری نسبت به تغییرات قیمت نشان دهد. همین مزیت باعث می‌شود تا کمتر از بازار جا مانده و فرصت‌های معاملاتی خوبی را به دست آوریم.
- جالب است که این مزیت مانند شمشیری دولبه عمل می‌کند. یعنی گاهی ممکن است به عیب این اندیکاتور تبدیل شود چون می‌تواند باعث شود سیگنالهای نادرست و اشتباهی صادر شود. برای مثال، در شرایطی که با کاهش ناگهانی قیمت مواجه می‌شویم، ممکن است شاخص میانگین متحرک نمایی به سرعت سیگنال فروش صادر کند. با این حال، این کاهش ناگهانی چیزی نیست جز یک اصلاح قیمت جزئی. در این شرایط، میانگین متحرک ساده (SMA) عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهد.
- اشکال دیگری که به این اندیکاتور وارد می‌شود، این است که روی دادههای اخیر تمرکز بیشتری داشته و اهمیت بیشتری را به آنها اختصاص می‌دهد. این مسئله موجب سوگیری‌های شناختی در هنگام معامله می‌شود که باعث می‌شود نتایج آن قدر که لازم است، درست نباشند. مهمترین تاثیر آن ممکن است سوگیری تازه‌گرایی یا تمرکز بر آخرین اطلاعات (Recency Bias) باشد.
- مسئله دیگر به بازار کارا (Efficient-market hypothesis) مربوط می‌شود. بر اساس نظریه بازار کارا، قیمت‌ها همه چیز را نشان می‌دهند. پس اگر این فرضیه را بپذیریم، دیگر ابزاری مانند میانگین متحرک که بر اساس دادههای تاریخی تشکیل می‌شود، اهمیتی برای ما نخواهد داشت.
تفاوت اندیکاتور EMA و SMA
هم اندیکاتور EMA و هم SMA از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال هستند. این دو اندیکاتور شباهت بسیار زیادی با یکدیگر دارند، اما با این همه تفاوت‌هایی نیز با هم دارند. به همین دلیل است که اگر از این دو اندیکاتور برای تحلیل یک سهم واحد و مشخص استفاده کنیم، نتایج مختلفی به دست می‌آوریم. در اینجا، به تعدادی از تفاوت‌های بین اندیکاتور EMA و SMA اشاره می‌کنیم:
- وزن داده‌ها: در اندیکاتور EMA، دادههای اخیر وزن بیشتری دارند، اما در اندیکاتور SMA، وزن تمام داده‌ها یکسان است.
- سرعت واکنش: واکنش اندیکاتور EMA نسبت به تغییرات قیمت سریعتر از اندیکاتور SMA یا میانگین متحرک ساده است. این ویژگی موجب می‌شود که این اندیکاتور مسیر حرکت خود را در مقایسه با اندیکاتور SMA، زودتر تغییر دهد.
- دقت زمانی: تحلیل‌گران معمولا هر دو میانگین را به شکلی یکسان تفسیر کرده و از آنها برای هموارسازی نوسان‌های قیمتی استفاده می‌کنند. با این وجود، چون واکنش به تغییرات اخیر قیمتی در اندیکاتور EMA سریعتر انجام می‌شود، نتایج حاصل از این اندیکاتور با دقت زمانی بالاتری همراه هستند.
- کاربرد: معمولا از اندیکاتور SMA به دلیل کندتر بودنش، بیشتر در بازارهای پرنوسان استفاده می‌شود. دریافت سیگنال با اندیکاتور EMA در چنین بازاری احتمالا به پیدا کردن نقاط ورود و خروج اشتباه منجر می‌شود.
با توجه به آن چه گفته شد، نمی‌توان گفت که کدام یک از این دو اندیکاتور بهتر است. با وجودی که اندیکاتور SMA سیگنالهای نادرست کمتری صادر می‌کند، در مقابل سیگنالهای ورود را نیز هنگامی صادر می‌کند که موقعیت از دست رفته است. پس استفاده از این اندیکاتور هم به خود شما و هم به بازاری که در آن معامله می‌کنید، بستگی دارد.
بهترین تنظیمات اندیکاتور EMA
در این قسمت، با بهترین تنظیمات اندیکاتور EMA آشنا می‌شویم. ابتدا، باید ببینیم که آیا دیدگاه ما بلند مدت است یا می‌خواهیم در معاملات روزانه شرکت کنیم. سپس، بر همین اساس، دوره زمانی مناسب را انتخاب می‌کنیم. علاوه بر این، باید مشخص کنیم که هدف ما از استفاده از اندیکاتور EMA چیست.
بهترین دوره زمانی معاملات روزانه
اگر بخواهیم معاملات روزانه انجام دهیم و در کوتاه‌مدت معامله کنیم، باید یک میانگین متحرک سریعتر را انتخاب کنیم. با این کار تغییرات قیمتی سریعتر روی نمودار تاثیر می‌گذارند. بنابراین، بهتر است از دوره‌های زمانی زیر استفاده نماییم:
- ۹ یا ۱۰ روزه: این بازه زمانی را می‌توان محبوب‌ترین بازه برای معامله‌گران کوتاه‌مدت در نظر گرفت. در این شیوه، معمولا عدد ۹ بیشتر از عدد ۱۰ استفاده می‌شود.
- ۲۱ روزه: این دوره زمانی را می‌توانیم به نوعی به عنوان میان‌مدت در نظر بگیریم. این دوره زمانی عملکرد دقیق‌تری دارد و افرادی که می‌خواهند از سوار شدن بر امواج سهام سود کسب کنند، معمولا تحلیل‌های خود را در این دوره زمانی انجام می‌دهند.
- ۵۰ روزه: ما می‌توانیم معاملات کوتاه‌مدت نیز انجام دهیم اما دوره اندیکاتور EMA را ۵۰ روزه در نظر بگیریم. این مسئله هم به استراتژی ما و هم به نوع سهم بستگی دارد.
بهترین دوره زمانی در استراتژی بلند مدت
بهترین دوره زمانی در استراتژی میان‌مدت و بلندمدت هم شامل موارد زیر است:
- 50 روزه: این دوره هم محدوده استانداردی است که در معاملات بلندمدت امتحان خود را پس داده است. از آنجا که این دوره زمانی یک نقطه تعادلی محسوب می‌شود، هم در استراتژی بلندمدت و هم در میان‌مدت کاربرد دارد.
- ۱۰۰ روزه: معمولا اعداد رُند واکنش‌های زیادی را به دنبال دارند. این مسئله به ویژه در بازه زمانی ۱۰۰ روزه بیشتر به نظر می‌رسد. این دوره زمانی به طور خاص، با چارچوب‌های روزانه و هفتگی و با توجه به واکنش‌هایی که به خطوط حمایت و مقاومت نشان می‌دهد، سازگاری خوبی دارد.
- ۲۰۰- ۲۵۰ روزه: در این دوره هم واکنش‌های زیادی به اعداد رند نشان داده می‌شود. معمولا از میانگین متحرک ۲۵۰روزه در نمودارهای روزانه استفاده می‌کنند. هدف از این کار بررسی رفتار سهم در بازه زمانی یک ساله است.
میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) چیست؟
اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دوگانه (Double Exponential Moving Average) در سال ۱۹۹۴ توسط شخصی به نام پاتریک مالوی (Patrick Mulloy) به بازارهای مالی معرفی شد. در این اندیکاتور، از دو میانگین متحرک نمایی استفاده شده است. هدف از استفاده از آن حذف تاخیرهای موجود است چون عامل تاخیر باعث می‌شود سیگنال‌ها به موقع دریافت نشوند. مانند دیگر اعضای خانواده میانگین متحرک، اندیکاتور DEMA هم در تایید روندهای صعودی کاربرد بهتری دارد.
زمانی که قیمت بالاتر از این میانگین‌ها قرار می‌گیرد، می‌توانیم روند صعودی را تشخیص دهیم. اما قرار گرفتن قیمت در پایین این میانگین حاکی از بروز روند نزولی است. تقاع اندیکاتور EMA و نمودار قیمت نیز سیگنال تغییر قیمت را صادر می‌کند. از این ابزار می‌توانیم به عنوان سطوح حمایت و مقاومت نیز استفاده کنیم.
فرمول محاسبه اندیکاتور DEMA
ابتدا، لازم است تا دوره زمانی مورد نظر خود را انتخاب کنیم. پس از آن، باید اندیکاتور EMA را در این دوره زمانی محاسبه کنیم. عدد حاصل EMAN نامیده می‌شود که باید آن را در عدد 2 ضرب کنیم. سپس، میانگین تعدیل شده را از آن کم می‌کنیم. تمام این مراحل در فرمول بالا دیده می‌شوند.
نکاتی در مورد DEMA
در این قسمت، به نکاتی مهم در مورد اندیکاتور DEMA اشاره می‌کنیم:
- نسبت به سایر انواع میانگین متحرک، این اندیکاتور واکنش‌های سریع‌تری از خود نشان می‌دهد.
- اگر قصد داشته باشیم از این اندیکاتور در معاملات خود استفاده کنیم، بهتر است تغییرات لازم را با توجه به استراتژی‌های خود در آن پیاده کنیم.
- هر چه دوره‌های زمانی بزرگ‌تر شوند (مثلا ۱۰۰ روزه)، این میانگین‌ها واکنش‌هایی کندتر از خود نشان می‌دهند. دوره‌های کوتاه‌تر واکنش‌های سریع‌تری را به همراه دارد اما در مقابل، سیگنال‌ها اعتبار کمتری خواهند داشت.
- معامله‌گران روزانه یا کوتاه‌مدت معمولا بیشتر از این اندیکاتورها استفاده می‌نمایند.
- تقاطع بین چند اندیکاتور DEMA می‌تواند سیگنالهای مفیدی را حاصل کند.
- این ابزار بیشتر در بازارهای روندی کاربرد دارد و در بازار رِنج چندان قابل‌استفاده نمی‌باشد.
کاربردهای اندیکاتور DEMA
اندیکاتور DEMA هم می‌تواند برای اهداف گوناگونی مورد استفاده قرار گیرد. در اینجا، به دو کاربرد مهم آن اشاره می‌کنیم:
- تشخیص آغاز یا پایان روند: از میانگین متحرک نمایی دوگانه می‌توانیم در تشخیص آغاز یا پایان روندها استفاده کنیم. زمانی که نمودار قیمت از این میانگین عبور می‌کند، می‌توانیم حدس بزنیم که روند نزولی در حال پایان است. در حقیقت، زمانی که نمودار قیمت این اندیکاتور را از پایین به سمت بالا قطع می‌کند، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که یک روند صعودی آغاز شود. زمانی هم که این تقاطع از بالا به پایین باشد، در انتظار شروع روندی نزولی خواهیم بود.
- استفاده از چند اندیکاتور DEMA: با استفاده از چند اندیکاتور DEMA با دوره‌های زمانی مختلف، می‌توانیم استراتژی‌های معاملاتی بسیار خوبی را اجرا کنیم. تقاطع بین این خطوط سیگنالهای معاملاتی را صادر می‌کند. برای مثال، معامله‌گر ممکن است از دو میانگین متحرک نمایی دوگانه با بازه‌های ۲۰ و ۵۰ روزه استفاده نماید. تقاطع این دو میانگین می‌تواند یک موقعیت معاملاتی خرید را حاصل کند. معامله‌گران می‌توانند از این میانگین‌ها به عنوان سطوح احتمالی حمایت و مقاومت نیز استفاده کنند. البته به خاطر سرعت واکنش در برابر قیمت، این محدوده‌ها ممکن است عملکرد چندان موثری هم نداشته باشند.
تفاوت اندیکاتور میانگین متحرک نمایی دوگانه و سهگانه
علاوه بر اندیکاتور DEMA، اندیکاتور دیگری با نام میانگین متحرک نمایی سهگانه (Triple Exponential Moving Average یا TEMA) نیز داریم. در اندیکاتور DEMA، از میانگین متحرک قبلی برای انجام محاسبات استفاده می‌کنیم. اما در اندیکاتور TEMA، محاسبات ما اندکی پیچیده‌تر است. اندیکاتور TEMA حاصل دو میانگین متحرک قبلی است. این اندیکاتور در مقایسه با DEMA تاخیر کمتری دارد.
سخن آخر
اندیکاتور EMA یکی از انواع اندیکاتورهای میانگین متحرک است که تفاوت مهمی با سایر انواع آن دارد. میانگین متحرک نمایی نسبت به تغییرات قیمت واکنش سریع‌تری دارد. همین ویژگی موجب می‌شود این اندیکاتور سرعت بیشتری داشته باشد و نقاط ورود را به خوبی نشان دهد. البته این مسئله به عنوان یکی از معایب این اندیکاتور نیز در نظر گرفته می‌شود چون ممکن است سیگنالهای نادرست زیادی صادر کرده و باعث زیان معامله‌گر شود. به کمک این اندیکاتور و همین طور اندیکاتورهای دیگری مانند مکدی و RSI، می‌توانیم سیگنال‌هایی با احتمال موفقیت بالا دریافت کنیم.
استراتژی‌های معاملاتی زیادی در ترکیب با اندیکاتور میانگین متحرک نمایی قابل اجرا هستند که ما با توجه به دیدگاه خود می‌توانیم از آنها استفاده کنیم. مهمترین کاربرد این اندیکاتور شناسایی روند و همچنین استفاده از آن به عنوان سطوح حمایت و مقاومت است.
